Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023

Quan điểm chính

• Mã hóa lĩnh vực đầu tư mạo hiểm vẫn chưa thấy đáy. Số lượng giao dịch trong quý hai có chút tăng lên, nhưng tổng số vốn đầu tư tiếp tục giảm.

• Giá trị ước tính tiếp tục giảm. Giá trị ước tính trước đầu tư của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý hai đã giảm xuống còn 1,793 triệu USD, là mức thấp nhất trong gần hai năm.

• Các dự án loại Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, trong khi các dự án giao dịch huy động được nhiều vốn nhất.

• Hoa Kỳ duy trì vị thế hàng đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp của Hoa Kỳ chiếm hơn 43% số lượng giao dịch và nhận được hơn 45% số vốn đầu tư.

• Môi trường tài chính vẫn đầy thách thức. Trong quý hai, chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mới trong lĩnh vực mã hóa được thành lập, với tổng số vốn huy động là 7.2 triệu đô la Mỹ, là mức thấp nhất trong gần 3 năm.

Tổng quan đầu tư

Mùa quý II năm 2023, số vốn đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain đạt 2,32 tỷ USD, lập mức thấp mới trong chu kỳ và cũng là mức thấp nhất kể từ quý IV năm 2020. Điều này tiếp tục xu hướng giảm kể từ mức đỉnh 13 tỷ USD vào quý I năm 2022. Tổng số vốn huy động trong ba quý qua thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái.

Mặc dù đầu tư vốn vẫn chưa chạm đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong quý hai đã tăng nhẹ, hoàn thành 456 giao dịch, trong khi quý một là 439 giao dịch. Điều này chủ yếu do giao dịch vòng A tăng từ 154 lên 174 giao dịch.

Giai đoạn đầu tư ( trước khi giao dịch, giai đoạn hạt giống và vòng A ) chiếm 73% tổng vốn đầu tư, giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.

Phân tích theo năm thành lập công ty

Các công ty được thành lập vào năm 2021 và 2022 hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý hai. Các công ty được thành lập vào năm 2022 huy động được nhiều vốn nhất, tiếp theo là các công ty được thành lập vào năm 2021.

Phân bố địa lý

Các công ty Mỹ chiếm ưu thế trong cả số lượng giao dịch và huy động vốn. Trong quý hai, các công ty Mỹ đã huy động 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Anh (7,7%), Singapore (5,7%) và Hàn Quốc (5,4%).

Trong số lượng giao dịch đã hoàn thành, các công ty Mỹ chiếm 43%, tiếp theo là Singapore (7.5%), Anh (7.5%) và Hàn Quốc (3.1%).

Quy mô giao dịch và định giá

Giá trị ước tính trước giao dịch của các thương vụ đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý II đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, mức thấp nhất kể từ quý I năm 2021. Quy mô giao dịch trung bình là 3 triệu USD, tăng nhẹ so với quý trước.

Xu hướng này nhất quán với toàn bộ ngành đầu tư mạo hiểm.

Phân tích lĩnh vực

Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực giao dịch, đầu tư và cho vay đã huy động được nhiều nhất trong quý hai với số tiền ( 4.73 tỷ USD, chiếm 20% ). Các dự án thuộc Web3, NFT, game, DAO và vũ trụ ảo đứng thứ hai, huy động được 4.42 triệu USD, chiếm 19%.

Xét về số lượng giao dịch, các dự án trong lĩnh vực game Web3, NFT, DAO và metaverse tiếp tục dẫn đầu, tiếp theo là các công ty về giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Điều này tương tự với xu hướng của quý đầu tiên. Đáng chú ý, số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm về quyền riêng tư và an ninh có mức tăng trưởng lớn nhất so với tháng trước (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).

Quỹ đầu tư mạo hiểm huy động vốn

Số lượng quỹ mới phát hành trong quý II là 10 quỹ và quy mô huy động vốn là 7.2 tỷ USD đều đạt mức thấp nhất kể từ quý III năm 2020.

Trong nửa đầu năm 2023, quy mô trung bình của các quỹ mới là 236 triệu USD, trung vị là 50 triệu USD, giảm mạnh so với năm ngoái.

Phân tích và kết luận

• Mã hóa đầu tư mạo hiểm trong thị trường gấu vẫn tiếp tục, nhưng độ hoạt động vẫn cao hơn so với thời kỳ thị trường gấu trước đó.
• Môi trường tài chính vẫn còn khó khăn, các tổ chức đầu tư mạo hiểm đang phải đối mặt với áp lực huy động vốn.
• Người sáng lập cần chú ý hơn đến doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, chuẩn bị chấp nhận việc huy động vốn quy mô nhỏ hơn.
• Độ hoạt động giao dịch giai đoạn đầu của hạt giống giữ ổn định, tỷ lệ giao dịch giai đoạn đầu gần 75%.
• Mỹ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa, các nhà hoạch định chính sách nên xem xét việc xây dựng các chính sách thúc đẩy đổi mới.
• Số lượng giao dịch của các dự án Web3 dẫn đầu, trong khi các dự án giao dịch nhận được nhiều vốn nhất, tiếp tục xu hướng gần đây.