WisdomTree mở rộng dòng sản phẩm tài sản tiền điện tử, ra mắt XRP ETP

WisdomTree là một công ty đổi mới tài chính toàn cầu, chuyên về các sản phẩm giao dịch trên sàn, mô hình và giải pháp công nghệ blockchain. Tính đến tháng 9 năm 2024, quy mô tài sản do công ty quản lý đạt mức cao kỷ lục 1130 tỷ USD, thể hiện vị thế dẫn đầu của nó trong ngành quản lý tài sản.

Vào tháng 11 năm 2024, WisdomTree đã ra mắt Physical XRP ETP (XRPW) trên thị trường châu Âu, mở rộng thêm danh mục sản phẩm tài sản tiền điện tử của mình. Sản phẩm này được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Đức, SIX cũng như Euronext tại Paris và Amsterdam, với mức phí quản lý là 0,50%. XRPW hoàn toàn được hỗ trợ bởi XRP, sử dụng mô hình lưu ký kép kết hợp với lưu trữ lạnh để nâng cao tính bảo mật.

WisdomTree có kinh nghiệm phong phú trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Quỹ Chiến lược Hàng hóa Tăng cường (GCC) của họ là một trong những ETF đầu tiên cung cấp sự tiếp xúc với hợp đồng tương lai Bitcoin. Công ty cũng đầu tư vào các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain và đã ra mắt ETP Trọng số Bằng nhau Mega Cap Crypto được hỗ trợ bởi tài sản tiền điện tử thực.

Cần lưu ý rằng môi trường quản lý các sản phẩm tài chính liên quan đến tài sản tiền điện tử khác nhau tùy theo khu vực. Mặc dù WisdomTree đã thành công trong việc ra mắt ETP mã hóa ở châu Âu, nhưng quy trình phê duyệt ở các khu vực như Hoa Kỳ gặp phải các tiêu chuẩn và kiểm tra quản lý khác nhau. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ luôn giữ thái độ thận trọng đối với việc phê duyệt ETF mã hóa, tập trung vào bảo vệ nhà đầu tư và tính toàn vẹn của thị trường.

WisdomTree đã trải qua nhiều lần được phê duyệt và từ chối trong việc nộp ETF. SEC đã từ chối đề xuất ETF Bitcoin giao ngay của họ hai lần vào tháng 12 năm 2021 và tháng 10 năm 2022 với lý do lo ngại về việc ngăn chặn gian lận và bảo vệ nhà đầu tư. Tuy nhiên, vào tháng 1 năm 2024, SEC đã phê duyệt quỹ Bitcoin của WisdomTree (BTCW), khiến nó trở thành một trong những ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên được cung cấp cho các nhà đầu tư Mỹ.

Kinh nghiệm của WisdomTree trong việc đối phó với môi trường quy định phức tạp cho thấy phương pháp mở rộng chiến lược của họ có lợi thế. Tuy nhiên, việc phê duyệt các ETP tiền điện tử mới sẽ phụ thuộc vào những động thái quy định đang thay đổi và khả năng giải quyết các vấn đề quy định của họ.

Ngoài WisdomTree, 21Shares và Bitwise cũng đã nộp đơn xin ETF XRP lên SEC. 21Shares tập trung vào ETP tài sản tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong việc giới thiệu các sản phẩm như vậy vào thị trường châu Âu. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay mà họ hợp tác với ARK Invest đã tích lũy được 4,7 tỷ USD tài sản. Bitwise Asset Management thì tập trung vào quản lý tài sản mã hóa, có nhiều kinh nghiệm trong việc phê duyệt ETF.

Sự phê duyệt ETF tài sản tiền điện tử phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm tình hình thị trường, các yếu tố quy định và hồ sơ của công ty nộp đơn. Các yếu tố chính liên quan đến mức độ trưởng thành và tính minh bạch của thị trường cơ sở, cũng như các cơ chế ngăn chặn gian lận và thao túng thị trường. Khung quy định của SEC và lập trường của lãnh đạo cũng đóng vai trò quan trọng. Công ty nộp đơn thể hiện các giải pháp lưu ký vững chắc, các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư và tính tuân thủ cũng ảnh hưởng đến kết quả. Nhu cầu thị trường rộng rãi hơn và sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức cũng giữ vị trí quan trọng trong quyết định quy định.

SEC đối với Tài sản tiền điện tử ETF luôn thận trọng, dẫn đến việc phê duyệt bị trì hoãn và từ chối. Tuy nhiên, việc gần đây phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay cho thấy thị trường có thể đang tăng cường chấp nhận các sản phẩm tài chính mã hóa. Khi môi trường quản lý có thể cải thiện, các đơn xin XRP ETF của WisdomTree, 21Shares và Bitwise có thể có cơ hội được phê duyệt, nhưng vẫn còn nhiều bất định. Hồ sơ giao tiếp của các công ty với SEC và kinh nghiệm quản lý tài sản mã hóa có thể nâng cao triển vọng của họ, nhưng môi trường quản lý không ngừng thay đổi và thái độ thận trọng của SEC đối với tài sản số sẽ là yếu tố quyết định cuối cùng.