Bị ảnh hưởng nặng nề từ một chiến lược lặp lại $USDf - ngay cả với những gì tôi nghĩ là kích thước tốt.
Bài viết này là khung của tôi để đánh giá các stablecoin dài hạn trong tương lai.
Hy vọng điều đó giúp người khác tránh được số phận tương tự.
1. Tính minh bạch & Chất lượng tài sản đảm bảo Tránh bất kỳ dự án nào không công khai rõ ràng cơ sở tài sản thế chấp của nó. Đặc biệt nếu tài sản thế chấp không phải trên chuỗi hoặc không rõ ràng. Nếu việc xác minh không dễ dàng, có lẽ nó không đáng để mạo hiểm.
Chuyện gì đã xảy ra ở đây? Những tin đồn bắt đầu lan truyền về tài sản đảm bảo chất lượng kém, và hoạt động trên chuỗi cho thấy thanh khoản đang biến mất. Sự không chắc chắn đó đã kích hoạt một chuỗi phản ứng.
2. Hiểu Nguồn Lợi Suất Nếu giao thức cung cấp APY 10%+, hãy hỏi nguồn gốc của nó từ đâu? Lợi suất mà không có dòng doanh thu bền vững là một quả bom hẹn giờ, không phải là một cơ hội.
3. Cơ chế đổi thưởng Việc đổi lại 1:1 theo kiểu bản địa là rất quan trọng. Nếu bạn không thể đổi stablecoin trở lại thành tài sản thực một cách trực tiếp, bạn sẽ phải dựa vào các thị trường thứ cấp, thường là những thị trường đầu tiên cạn kiệt trong một cuộc khủng hoảng.
4. Tính thanh khoản thị trường thứ cấp Luôn kiểm tra tính thanh khoản trên các sàn DEX. Nếu stablecoin không được ghép cặp sâu với USDC hoặc USDT, bạn đang bị rủi ro. Trong những khoảnh khắc hoảng loạn, cặp LP không cân bằng có thể dẫn đến việc thanh lý cưỡng bức trong các vòng đòn bẩy.
5. PT-Looping Khuếch đại Rủi ro
Tôi đã đánh giá thấp tốc độ mà điều này phát triển. Đừng mắc phải sai lầm giống như tôi.
6. Đừng theo đuổi APY một cách mù quáng Lợi suất cao luôn hấp dẫn, đặc biệt là trong một thị trường yên tĩnh nhưng nó thường đi kèm với đòn bẩy ẩn hoặc rủi ro hệ thống. Đừng để những con số làm bạn mờ mắt trước sự mong manh bên dưới.
7. Đa dạng hóa Mất mát này đau đớn, nhưng nó không phải là toàn bộ danh mục đầu tư của tôi. Nếu bạn đặt toàn bộ chiến lược stablecoin của mình vào một đồng coin thử nghiệm, bạn đang đánh bạc cho dù bạn có thừa nhận hay không.
Nếu bạn vẫn tham gia, hãy theo dõi tỷ lệ và khả năng của dự án để bảo vệ nó. Kế hoạch thoát quan trọng hơn điểm vào.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Nếu bạn đang giữ $USDf, bây giờ là lúc để chú ý.
Bị ảnh hưởng nặng nề từ một chiến lược lặp lại $USDf - ngay cả với những gì tôi nghĩ là kích thước tốt.
Bài viết này là khung của tôi để đánh giá các stablecoin dài hạn trong tương lai.
Hy vọng điều đó giúp người khác tránh được số phận tương tự.
1. Tính minh bạch & Chất lượng tài sản đảm bảo
Tránh bất kỳ dự án nào không công khai rõ ràng cơ sở tài sản thế chấp của nó. Đặc biệt nếu tài sản thế chấp không phải trên chuỗi hoặc không rõ ràng. Nếu việc xác minh không dễ dàng, có lẽ nó không đáng để mạo hiểm.
Chuyện gì đã xảy ra ở đây? Những tin đồn bắt đầu lan truyền về tài sản đảm bảo chất lượng kém, và hoạt động trên chuỗi cho thấy thanh khoản đang biến mất. Sự không chắc chắn đó đã kích hoạt một chuỗi phản ứng.
2. Hiểu Nguồn Lợi Suất
Nếu giao thức cung cấp APY 10%+, hãy hỏi nguồn gốc của nó từ đâu?
Lợi suất mà không có dòng doanh thu bền vững là một quả bom hẹn giờ, không phải là một cơ hội.
3. Cơ chế đổi thưởng
Việc đổi lại 1:1 theo kiểu bản địa là rất quan trọng. Nếu bạn không thể đổi stablecoin trở lại thành tài sản thực một cách trực tiếp, bạn sẽ phải dựa vào các thị trường thứ cấp, thường là những thị trường đầu tiên cạn kiệt trong một cuộc khủng hoảng.
4. Tính thanh khoản thị trường thứ cấp
Luôn kiểm tra tính thanh khoản trên các sàn DEX. Nếu stablecoin không được ghép cặp sâu với USDC hoặc USDT, bạn đang bị rủi ro. Trong những khoảnh khắc hoảng loạn, cặp LP không cân bằng có thể dẫn đến việc thanh lý cưỡng bức trong các vòng đòn bẩy.
5. PT-Looping Khuếch đại Rủi ro
Tôi đã đánh giá thấp tốc độ mà điều này phát triển. Đừng mắc phải sai lầm giống như tôi.
6. Đừng theo đuổi APY một cách mù quáng
Lợi suất cao luôn hấp dẫn, đặc biệt là trong một thị trường yên tĩnh nhưng nó thường đi kèm với đòn bẩy ẩn hoặc rủi ro hệ thống. Đừng để những con số làm bạn mờ mắt trước sự mong manh bên dưới.
7. Đa dạng hóa
Mất mát này đau đớn, nhưng nó không phải là toàn bộ danh mục đầu tư của tôi. Nếu bạn đặt toàn bộ chiến lược stablecoin của mình vào một đồng coin thử nghiệm, bạn đang đánh bạc cho dù bạn có thừa nhận hay không.
Nếu bạn vẫn tham gia, hãy theo dõi tỷ lệ và khả năng của dự án để bảo vệ nó. Kế hoạch thoát quan trọng hơn điểm vào.
Giữ an toàn.