Năm 2025 được coi là một năm quan trọng trong việc ngành công nghiệp tiền điện tử hướng tới sự trưởng thành và chuẩn hóa. Một loạt các sự kiện quan trọng và những bước đột phá công nghệ sẽ thúc đẩy thị trường bước vào giai đoạn mới, đồng thời có ảnh hưởng sâu sắc đến hệ thống tài chính toàn cầu. Dưới đây là tám sự kiện đáng chú ý trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2025, cùng với bối cảnh và ảnh hưởng của chúng.
Một, Nội các mới của chính phủ Trump nhậm chức: Bước ngoặt trong quản lý thị trường tiền điện tử
Nhiệm kỳ thứ hai của Trump dự kiến sẽ mang lại hướng đi mới cho quy định tài chính của Mỹ, đặc biệt là trong việc xây dựng chính sách của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Đội ngũ lãnh đạo mới có thể sẽ áp dụng thái độ quản lý cởi mở và linh hoạt hơn, thúc đẩy sự phát triển của thị trường.
Nền
1. Sự thúc đẩy của CFTC
Nhiều tài sản tiền điện tử thuộc loại hàng hóa hơn sẽ được đưa vào phạm vi quản lý: CFTC có thể phân loại nhiều tài sản tiền điện tử chính như Solana và Polygon là hàng hóa, làm rõ khung quản lý của chúng.
Thúc đẩy sự mở rộng của thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử: CFTC có thể sẽ tăng tốc phê duyệt nhiều giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử hơn, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức nhiều công cụ phòng ngừa hơn.
Hợp tác toàn cầu: Thúc đẩy tính hợp pháp và tiêu chuẩn hóa giao dịch xuyên biên giới thông qua việc tăng cường hợp tác với các cơ quan quản lý của các quốc gia khác.
2. Sự chuyển mình của SEC
Mở rộng ETF giao ngay: Sau khi ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, nhiều ETF của tài sản chính thống khác (như Solana, Hedera) có thể được phê duyệt, thúc đẩy dòng vốn vào.
Khung quy định cho stablecoin được triển khai: Stablecoin có thể được đưa vào khung "công cụ thanh toán", thúc đẩy sự tích hợp của hệ thống thanh toán và thanh toán chính thống.
3. Hành động chung của CFTC và SEC
Triển khai tiêu chuẩn phân loại tài sản mã hóa thống nhất.
Thúc đẩy việc chuyển tiền của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử một cách suôn sẻ hơn.
ảnh hưởng
Tăng cường tính minh bạch của thị trường: Khung quy định rõ ràng sẽ giảm bớt sự không chắc chắn của thị trường, thu hút một lượng lớn vốn từ các tổ chức.
Tái cấu trúc ngành: Các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt hơn có thể loại bỏ một số dự án vừa và nhỏ, thị trường sẽ phát triển theo hướng tập trung và trưởng thành hơn.
Hai, nâng cấp Dencun Ethereum và đổi mới công nghệ Pectra
Ethereum sẽ đón nhận nhiều nâng cấp công nghệ vào năm 2025, bao gồm việc triển khai toàn diện Danksharding và một nâng cấp có tên gọi "Pectra". Những cải tiến công nghệ này sẽ nâng cao đáng kể khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của Ethereum.
Nền
Trừu tượng hóa tài khoản (EIP-7702): Đơn giản hóa thao tác của người dùng, hỗ trợ ứng dụng phi tập trung (DApp) phức tạp.
Hỗ trợ chứng minh không kiến thức (EIP-2537): Cải thiện khả năng riêng tư và mở rộng.
Giới hạn đặt cược của người xác thực được nâng cao (EIP-7251): Tăng cường hiệu quả mạng lưới, tạo điều kiện cho các tổ chức tham gia đặt cược.
Mẫu khả dụng dữ liệu (PeerDAS): Giảm chi phí giao dịch Layer-2, thúc đẩy sự mở rộng của hệ sinh thái.
ảnh hưởng
Thu hút nhiều nhà phát triển và người dùng hơn vào hệ sinh thái Ethereum.
Thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của tài chính phi tập trung (DeFi) và thị trường NFT.
Ba, Khung quy định về stablecoin toàn cầu được triển khai
Năm 2025, G20 dự kiến sẽ hoàn thành khung quản lý thống nhất cho stablecoin toàn cầu, điều này sẽ có ảnh hưởng lớn đến việc phát hành stablecoin, yêu cầu dự trữ và ứng dụng thanh toán xuyên biên giới.
Nền
Tin tức huy động vốn: Năm 2024, lĩnh vực stablecoin đạt 1.86 tỷ USD, trong đó Stripe đã mua lại Bridge Network với giá 1.1 tỷ USD.
**Các tổ chức truyền thống tham gia: ** Giá trị vốn hóa thị trường của PYUSD của PayPal đã vượt qua 1 tỷ USD, thúc đẩy sự hòa nhập giữa thanh toán ổn định và thanh toán truyền thống.
Quy định khu vực: Quy định MiCA của Liên minh Châu Âu và chương trình hộp cát stablecoin của Hồng Kông sẽ được triển khai hoàn toàn vào năm 2025.
ảnh hưởng
Thanh toán quốc tế được thúc đẩy nhanh chóng: Stablecoin sẽ đóng vai trò quan trọng ở những khu vực có lạm phát cao và trong thương mại quốc tế.
Mở rộng quy mô thị trường: Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin dự kiến sẽ vượt qua 400 tỷ USD, trở thành lĩnh vực phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
Bốn, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain đang dẫn dắt đổi mới công nghệ, đặc biệt trong các lĩnh vực ví AI, đại lý AI phi tập trung và mạng lưới đào tạo AI. Đến năm 2025, sự hội tụ này sẽ sinh ra nhiều công nghệ và ứng dụng mới.
Nền
Robot trò chuyện tự trị phi tập trung (DACs): Robot trò chuyện AI dựa trên blockchain có thể tự quản lý tài sản và hoàn thành các nhiệm vụ phức tạp.
Ví AI: Đại lý AI sẽ hỗ trợ chức năng đầu tư và thanh toán tự động.
Xác thực và bảo vệ quyền riêng tư: Sự kết hợp giữa công nghệ AI và blockchain đảm bảo tính xác thực và quyền riêng tư trong các tương tác.
AI Agent: Là một giao thức AI và blockchain thế hệ tiếp theo, Virtual đã thúc đẩy ứng dụng AI trong metaverse và Web3 thông qua việc triển khai nhanh chóng, các tác nhân tự trị và cơ sở hạ tầng plug-and-play, thu hút sự tham gia và hỗ trợ đầu tư rộng rãi của cộng đồng. Là chatbot đầu tiên trên thế giới, Eliza đã đặt nền tảng lý thuyết cho sự tương tác giữa người và máy tính, cung cấp nguồn cảm hứng quan trọng và tích lũy lịch sử cho logic và chức năng của các tác nhân AI hiện đại.
Các ông lớn công nghệ như Google, Apple ra mắt sản phẩm đại diện AI. Mạng lưới AI phi tập trung (như Fetch.ai) trở thành tâm điểm của thị trường.
ảnh hưởng
Sự kết hợp giữa AI và blockchain giúp giảm bớt rào cản kỹ thuật của Web3, tăng cường quyền riêng tư và an ninh cho người dùng, đồng thời thúc đẩy sự phát triển hội nhập giữa kinh tế ảo và kinh tế thực. Dự kiến đến năm 2025 sẽ phát sinh nhiều ứng dụng và đột phá công nghệ chính thống hơn, dẫn dắt ngành công nghiệp tiến đến sự trưởng thành.
V. Sự mở rộng toàn cầu của ETF Bitcoin và Ethereum
Việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum trên thị trường giao ngay đã mang lại dòng vốn và sự công nhận từ chính thống cho thị trường tiền điện tử, vào năm 2025 nhiều tài sản có thể gia nhập lĩnh vực ETF.
Nền
Dòng tiền vào: Tính đến tháng 12 năm 2024, quy mô quản lý ETF Bitcoin đã vượt quá 100 tỷ USD.
Mở rộng sang các tài sản khác: Nhiều tổ chức đã nộp đơn申请 cho quỹ ETF Solana, bao gồm Bitwise, VanEck, 21Shares và Canary Capital. Những đơn申请 này chủ yếu tập trung vào việc nộp vào tháng 11 năm 2024, dự kiến hạn chót phê duyệt cuối cùng sẽ vào đầu tháng 8 năm 2025. Đồng thời, các tổ chức như Canary Capital và Bitwise cũng đã nộp đơn申请 cho quỹ ETF XRP giao ngay lên SEC.
ảnh hưởng
Tăng tốc chính thống hóa: Sự phổ biến của ETF sẽ tăng cường tính thanh khoản và tính minh bạch của thị trường.
Nhiều tổ chức tham gia hơn: Vốn từ các tổ chức truyền thống sẽ đổ vào quy mô lớn.
Sáu, sự đột phá trong việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA)
Tài chính hóa tài sản thế giới thực (RWA) đạt được thành công đáng kể vào năm 2024, quy mô thị trường có thể mở rộng hơn nữa vào năm 2025.
Nền
Khối lượng khóa năm 2024: Tổng giá trị thị trường RWA đã đạt 60 tỷ đô la.
Dự án chính: Ondo Finance, Maple Finance và Centrifuge thúc đẩy việc đưa tài sản lên chuỗi.
Giá trị thị trường của stablecoin: Tính đến tháng 3 năm 2024, stablecoin là lĩnh vực lớn nhất của RWA, với giá trị thị trường vượt quá 150 tỷ USD.
Sản phẩm tài chính token hóa: Các tổ chức như BlackRock, Franklin Templeton và Ondo Finance đã ra mắt sản phẩm tài chính token hóa của riêng họ.
ảnh hưởng
Quy mô thị trường vượt qua: Khối lượng khóa RWA dự kiến vượt 2000 tỷ đô la.
Nhiều loại tài sản hơn: Việc token hóa cổ phiếu, bất động sản và hàng hóa sẽ được tăng tốc.
Bảy, Sự phục hưng của NFT
NFT (Token không thể thay thế) đang dần chuyển đổi từ những sản phẩm nghệ thuật và công cụ đầu cơ ban đầu thành những công cụ trên chuỗi có tính ứng dụng cao hơn. Đến năm 2025, với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, tiềm năng của NFT trong ứng dụng thực tế sẽ được khai thác rộng rãi hơn.
Nền
Tính thực tiễn trở thành động lực cốt lõi: NFT không còn bị giới hạn trong giá trị sưu tầm, mà dần dần hòa nhập vào các tình huống ứng dụng thực tế, như danh tính trên chuỗi (DID), tài sản trong game, tư cách thành viên và phần thưởng cho người tiêu dùng.
Thị trường mới nổi và hợp tác đa ngành: Các dự án như Sofamon kết hợp NFT với thị trường biểu tượng cảm xúc, tạo ra giá trị kinh tế cho danh tính số và thiết bị đeo được trên chuỗi.
Hỗ trợ công nghệ và ngành: NFT thể hiện tính linh hoạt công nghệ cao hơn vào năm 2024, được sử dụng để đánh dấu, chuyển nhượng và đánh giá tài sản kỹ thuật số và tài sản thực.
ảnh hưởng
Thúc đẩy sự trưởng thành của hệ sinh thái Web3: Việc thực hiện hóa NFT đã mang lại sức sống mới cho hệ sinh thái Web3. Bằng cách tích hợp quản lý danh tính, quyền lợi thành viên và các ứng dụng đổi mới xuyên ngành.
Tái cấu trúc mối quan hệ giữa thương hiệu và người tiêu dùng: Sự gia nhập của các thương hiệu truyền thống (như IWC) cho thấy, NFT đã trở thành công cụ quan trọng để các thương hiệu định nghĩa lại trải nghiệm người dùng và độ trung thành với thương hiệu.
Thúc đẩy bảo vệ và hiện thực hóa quyền sở hữu trí tuệ: các dự án như Story Protocol cho thấy, NFT có thể trở thành công cụ quan trọng trong việc bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ, đặc biệt trong việc chống hàng giả và trao quyền cho người sáng tạo.
Tăng tốc sự hòa nhập giữa kinh tế trên chuỗi và ngoài chuỗi: Thông qua khả năng mã hóa và đánh giá của NFT, sự kết nối giữa tài sản tiền mã hóa và kinh tế thực sẽ trở nên chặt chẽ hơn, cung cấp sự minh bạch và thanh khoản cao hơn cho thị trường vốn.
Sự sôi động và chuẩn hóa của thị trường đầu tư: Thị trường NFT vào năm 2025 sẽ ngày càng được chuẩn hóa, NFT sẽ không còn chỉ là công cụ đầu cơ đơn thuần, mà sẽ trở thành một loại tài sản có giá trị lâu dài.
Tám, DeFi 2.0: Nâng cao hiệu quả vốn và tính tuân thủ
Các giao thức DeFi sẽ phát triển hơn nữa vào năm 2025 thông qua việc nâng cao hiệu quả vốn, giới thiệu tín dụng trên chuỗi và tích hợp RWA.
Nền
Các giao thức DeFi đã thúc đẩy đáng kể hiệu quả vốn vào năm 2024, thông qua các cơ chế đổi mới tối ưu hóa mô hình sử dụng vốn. Các giao thức DeFi truyền thống (như Aave, Compound) phụ thuộc vào cơ chế tỷ lệ thế chấp cao, dẫn đến hiệu quả vốn thấp, trong khi các giao thức mới nổi đã áp dụng mô hình thanh khoản sở hữu bởi giao thức (Protocol-Owned Liquidity, POL), thông qua việc nắm giữ tài sản trong các pool thanh khoản hoặc áp dụng cơ chế khóa để giảm sự phụ thuộc vào vốn bên ngoài, chẳng hạn như phần thưởng "khóa thanh khoản" của Balancer và Curve đã cải thiện đáng kể sự ổn định của thanh khoản.
Việc đưa vào tín dụng trên chuỗi là hướng phát triển quan trọng của DeFi trong năm 2024, đánh giá tín dụng thông qua hành vi của người dùng trên chuỗi (như giao dịch và hồ sơ hoàn trả), từ đó giảm yêu cầu tài sản thế chấp và giải phóng nhiều tính thanh khoản hơn. Ví dụ, các giao thức đánh giá tín dụng như Arcx và Spectral đã bắt đầu được áp dụng trên nhiều nền tảng cho vay, trong khi các giao thức chính như Aave và Maple Finance đang thử nghiệm các mô hình cho vay với tài sản thế chấp thấp hoặc không có tài sản thế chấp, mang lại những con đường giải phóng vốn mới cho lĩnh vực DeFi.
Tích hợp tài sản thế giới thực (RWA) là một điểm nổi bật khác trong sự phát triển của DeFi vào năm 2024, thông qua việc token hóa các tài sản truyền thống như trái phiếu, bất động sản và khoản phải thu để nâng cao hiệu quả vốn. Ví dụ, MakerDAO đã thêm trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và trái phiếu doanh nghiệp làm tài sản thế chấp, dẫn đến việc cung cấp stablecoin Dai của nó tăng hơn 20%. Hơn nữa, Ondo Finance tập trung vào việc token hóa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, với tổng giá trị khóa vượt quá 600 triệu đô la.
Tiêu chuẩn mã thông báo đổi mới Hyperliquid HIP-1 và HIP-2 đã nâng cao tính hữu dụng và tính thanh khoản của mã thông báo, HIP-1 cho phép người dùng tạo ra mã thông báo thay thế được liên kết trực tiếp với sổ đặt hàng giao ngay trên chuỗi, nâng cấp mã thông báo trở thành công cụ tài chính chuyên dụng. So với tiêu chuẩn ERC-20, nó đảm bảo tính khả dụng ngay lập tức và hiệu suất cao, được thiết kế riêng cho tài sản tài chính.
ảnh hưởng
Nâng cao hiệu quả vốn: POL và lãi suất vay động sẽ thu hút nhiều dòng vốn hơn, thúc đẩy tổng giá trị DeFi bị khóa vượt 300 tỷ USD vào năm 2025.
Tái cấu trúc tín dụng trên chuỗi cho vay: Sự phổ biến của tín dụng trên chuỗi làm giảm ngưỡng thế chấp, thúc đẩy quy mô cho vay thế chấp thấp tăng gấp đôi, thu hút nhiều người dùng và vốn tham gia.
RWA token hóa mở rộng các loại tài sản.
Tăng tốc tuân thủ và tham gia của tổ chức: Khung pháp lý được ban hành thu hút vốn từ các tổ chức, thúc đẩy sự phát triển đa dạng của DeFi, củng cố sự hòa nhập sâu sắc của nó với tài chính truyền thống.
Kết luận
Năm 2025 sẽ là một năm đánh dấu sự trưởng thành và đa dạng của ngành công nghiệp tiền điện tử. Những sự kiện và xu hướng quan trọng này sẽ cùng nhau thúc đẩy sự chuẩn hóa của thị trường, đổi mới công nghệ và sự chính thống hóa, đồng thời thu hút nhiều tổ chức truyền thống và người dùng bán lẻ tham gia, tăng tốc sự hòa nhập sâu sắc giữa ngành công nghiệp tiền điện tử và hệ thống tài chính toàn cầu.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Mở khóa mã hóa kỷ nguyên mới: Dự báo sự kiện lớn trong ngành năm 2025
Tác giả: Lôi, Tài chính Vàng
Năm 2025 được coi là một năm quan trọng trong việc ngành công nghiệp tiền điện tử hướng tới sự trưởng thành và chuẩn hóa. Một loạt các sự kiện quan trọng và những bước đột phá công nghệ sẽ thúc đẩy thị trường bước vào giai đoạn mới, đồng thời có ảnh hưởng sâu sắc đến hệ thống tài chính toàn cầu. Dưới đây là tám sự kiện đáng chú ý trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2025, cùng với bối cảnh và ảnh hưởng của chúng.
Một, Nội các mới của chính phủ Trump nhậm chức: Bước ngoặt trong quản lý thị trường tiền điện tử
Nhiệm kỳ thứ hai của Trump dự kiến sẽ mang lại hướng đi mới cho quy định tài chính của Mỹ, đặc biệt là trong việc xây dựng chính sách của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Đội ngũ lãnh đạo mới có thể sẽ áp dụng thái độ quản lý cởi mở và linh hoạt hơn, thúc đẩy sự phát triển của thị trường.
Nền
1. Sự thúc đẩy của CFTC
2. Sự chuyển mình của SEC
3. Hành động chung của CFTC và SEC
ảnh hưởng
Hai, nâng cấp Dencun Ethereum và đổi mới công nghệ Pectra
Ethereum sẽ đón nhận nhiều nâng cấp công nghệ vào năm 2025, bao gồm việc triển khai toàn diện Danksharding và một nâng cấp có tên gọi "Pectra". Những cải tiến công nghệ này sẽ nâng cao đáng kể khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của Ethereum.
Nền
ảnh hưởng
Ba, Khung quy định về stablecoin toàn cầu được triển khai
Năm 2025, G20 dự kiến sẽ hoàn thành khung quản lý thống nhất cho stablecoin toàn cầu, điều này sẽ có ảnh hưởng lớn đến việc phát hành stablecoin, yêu cầu dự trữ và ứng dụng thanh toán xuyên biên giới.
Nền
ảnh hưởng
Bốn, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain đang dẫn dắt đổi mới công nghệ, đặc biệt trong các lĩnh vực ví AI, đại lý AI phi tập trung và mạng lưới đào tạo AI. Đến năm 2025, sự hội tụ này sẽ sinh ra nhiều công nghệ và ứng dụng mới.
Nền
Robot trò chuyện tự trị phi tập trung (DACs): Robot trò chuyện AI dựa trên blockchain có thể tự quản lý tài sản và hoàn thành các nhiệm vụ phức tạp.
Ví AI: Đại lý AI sẽ hỗ trợ chức năng đầu tư và thanh toán tự động.
Xác thực và bảo vệ quyền riêng tư: Sự kết hợp giữa công nghệ AI và blockchain đảm bảo tính xác thực và quyền riêng tư trong các tương tác.
AI Agent: Là một giao thức AI và blockchain thế hệ tiếp theo, Virtual đã thúc đẩy ứng dụng AI trong metaverse và Web3 thông qua việc triển khai nhanh chóng, các tác nhân tự trị và cơ sở hạ tầng plug-and-play, thu hút sự tham gia và hỗ trợ đầu tư rộng rãi của cộng đồng. Là chatbot đầu tiên trên thế giới, Eliza đã đặt nền tảng lý thuyết cho sự tương tác giữa người và máy tính, cung cấp nguồn cảm hứng quan trọng và tích lũy lịch sử cho logic và chức năng của các tác nhân AI hiện đại.
Các ông lớn công nghệ như Google, Apple ra mắt sản phẩm đại diện AI. Mạng lưới AI phi tập trung (như Fetch.ai) trở thành tâm điểm của thị trường.
ảnh hưởng
V. Sự mở rộng toàn cầu của ETF Bitcoin và Ethereum
Việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum trên thị trường giao ngay đã mang lại dòng vốn và sự công nhận từ chính thống cho thị trường tiền điện tử, vào năm 2025 nhiều tài sản có thể gia nhập lĩnh vực ETF.
Nền
ảnh hưởng
Sáu, sự đột phá trong việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA)
Tài chính hóa tài sản thế giới thực (RWA) đạt được thành công đáng kể vào năm 2024, quy mô thị trường có thể mở rộng hơn nữa vào năm 2025.
Nền
ảnh hưởng
Bảy, Sự phục hưng của NFT
NFT (Token không thể thay thế) đang dần chuyển đổi từ những sản phẩm nghệ thuật và công cụ đầu cơ ban đầu thành những công cụ trên chuỗi có tính ứng dụng cao hơn. Đến năm 2025, với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, tiềm năng của NFT trong ứng dụng thực tế sẽ được khai thác rộng rãi hơn.
Nền
ảnh hưởng
Tám, DeFi 2.0: Nâng cao hiệu quả vốn và tính tuân thủ
Các giao thức DeFi sẽ phát triển hơn nữa vào năm 2025 thông qua việc nâng cao hiệu quả vốn, giới thiệu tín dụng trên chuỗi và tích hợp RWA.
Nền
ảnh hưởng
Kết luận
Năm 2025 sẽ là một năm đánh dấu sự trưởng thành và đa dạng của ngành công nghiệp tiền điện tử. Những sự kiện và xu hướng quan trọng này sẽ cùng nhau thúc đẩy sự chuẩn hóa của thị trường, đổi mới công nghệ và sự chính thống hóa, đồng thời thu hút nhiều tổ chức truyền thống và người dùng bán lẻ tham gia, tăng tốc sự hòa nhập sâu sắc giữa ngành công nghiệp tiền điện tử và hệ thống tài chính toàn cầu.