Tiêu đề gốc: Lọc ngược: Các nhà sáng lập dự án tiền điện tử chọn VC phù hợp như thế nào?
Cũng giống như VC tiến hành thẩm định dự án đầu tư, các nhà sáng lập cũng nên tiến hành thẩm định các nhà đầu tư tiềm năng.
Nhiệm vụ hàng đầu của VC là tăng cường khả năng thành công của công ty. VC có thể đạt được mục tiêu này thông qua nhiều cách khác nhau, và việc xác định cách mà mỗi nhà đầu tư có thể hỗ trợ hiệu quả cho công ty khởi nghiệp của mình nên là trọng tâm trong quá trình thẩm định của người sáng lập. Nếu đứng từ góc độ của người sáng lập, tôi sẽ lọc các VC theo các tiêu chí sau.
Trước hết, VC có thực sự có thể nâng cao tỷ lệ thành công của dự án không?
Ngoài việc cung cấp vốn thuần túy, nhà đầu tư có thể cung cấp giá trị khác không?
Tôi nghĩ là có thể. Thông qua việc giao tiếp với các nhà sáng lập, dưới đây là một số cách mà VC có thể thực sự giúp đỡ mà thường được đề cập.
Xây dựng thương hiệu: Nhận được sự ủng hộ của một công ty đầu tư mạo hiểm "hạng nhất" thường (ít nhất là trong ngắn hạn) sẽ thúc đẩy thương hiệu của công ty. Điều này cung cấp trợ giúp trực tiếp trong việc tuyển dụng nhân tài. Hiệu ứng hào quang thương hiệu đóng một vai trò nhỏ hơn một chút khi thuê 10 nhân viên đầu tiên, nhưng điều quan trọng là thu hút nhân tài khi một công ty đạt đến giai đoạn tài trợ Series A hoặc muộn hơn. Với tác động to lớn của việc tuyển dụng sớm đối với quỹ đạo và văn hóa của công ty, lý tưởng cho các nhà sáng lập để thu hút những tài năng này từ mạng lưới của chính họ.
Một thương hiệu mạnh mẽ có nghĩa là tổ chức hoặc đối tác đó được biết đến rộng rãi, được tôn trọng và được coi là yếu tố quan trọng cho sự thành công của dự án. Thành công chính là thương hiệu tốt nhất.
Kiến thức và sự hiểu biết: Các nhà đầu tư có kinh nghiệm nào có thể tham khảo để cung cấp lời khuyên hữu ích cho các doanh nhân không? Họ có đặc biệt giỏi trong việc nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hoặc doanh nghiệp không?
Điều này thực sự bao gồm hai điểm: thứ nhất, VC có thể tích lũy kinh nghiệm liên quan từ các công ty thành công trong danh mục đầu tư của họ (hoặc từ những trải nghiệm tương tự của chính họ với tư cách là người sáng lập); thứ hai, họ có khả năng cung cấp cái nhìn rõ ràng về các động lực thị trường rộng lớn hơn, cũng như ảnh hưởng mà những động lực này có thể có đối với công ty trong 6 đến 12 tháng tới.
Mạng lưới quan hệ: Đôi khi VC có thể giúp các nhà sáng lập (hoặc các lãnh đạo phòng ban khác) tiếp cận những người phù hợp. "Những người phù hợp" có thể bao gồm các giám đốc điều hành khác có kinh nghiệm liên quan hoặc khách hàng tiềm năng. Các nhà sáng lập vẫn cần phải tự mình nỗ lực để giành được khách hàng, rất ít khách hàng được có được nhờ vào ảnh hưởng của VC. Nhưng các nhà đầu tư chắc chắn có thể giúp các doanh nhân ít nhất mở ra một số cánh cửa mà họ muốn vào.
Kênh quảng bá: Một số VC có đối tượng khán giả, vì vậy, việc trở thành "KOL" là một phần giá trị mà họ cung cấp. Ngày nay điều này rất rõ ràng: Nhiều VC đang cố gắng xây dựng kênh quảng bá của riêng họ thông qua podcast, bản tin, tài khoản X, v.v. Đôi khi, những kênh này thực sự có thể trở thành phương tiện hiệu quả để nâng cao nhận thức và thu hút lưu lượng cho các công ty khởi nghiệp mới.
Bạn đã nhận được lời mời đầu tư, tiếp theo bạn nên làm gì?
Đầu tiên, chúc mừng bạn! Bạn có cơ hội lựa chọn từ một loạt các lời mời đầu tư cạnh tranh, điều này vừa là một thành tựu, vừa là một đặc quyền. Hãy dành chút thời gian để tận hưởng quá trình này.
Bạn có thể đã có một số phán đoán trực giác về đối tượng mà bạn muốn hợp tác. Quy trình thẩm định thường có thể tiết lộ một số tình huống, chẳng hạn như loại câu hỏi mà mọi người đặt ra, những hiểu biết mà họ chia sẻ trong suốt quá trình, tốc độ phản hồi của họ trong việc theo dõi, và liệu có cảm thấy phù hợp về mặt văn hóa hay không.
Đã đến lúc xác minh trực giác này. Dưới đây là quy trình mà tôi sẽ tuân theo, không theo thứ tự nào cả:
Thực hiện điều tra lý lịch đối với nhà đầu tư: Những cuộc điều tra này nên bao gồm các công ty thành công trong danh mục đầu tư của VC, cũng như những công ty đang gặp khó khăn hoặc đã phá sản. Điều quan trọng là phải hiểu nhà đầu tư là những đối tác như thế nào trong các tình huống thành công và áp lực. Lý tưởng nhất, những tham chiếu này là những công ty cũng đã hợp tác với nhà đầu tư mà bạn đang có ý định hợp tác.
Kiểm tra rủi ro xung đột: Tổ chức này có lịch sử đầu tư vào các công ty cạnh tranh lẫn nhau không? Quan trọng hơn, họ có đầu tư vào bất kỳ công ty nào có khả năng cạnh tranh với công ty của bạn theo lý thuyết không?
Cân nhắc nhiệm kỳ của đối tác trong tổ chức: Thông thường, bạn chọn một tổ chức cũng như một đối tác cá nhân. Tôi khuyến khích nhiều nhà sáng lập hơn nên hỏi về tham vọng và kế hoạch tương lai của các đối tác tiềm năng. Một thí nghiệm tư duy liên quan là tự hỏi bản thân: Nếu đối tác này rời khỏi tổ chức vào ngày mai, bạn có còn quan tâm đến tổ chức này không?
Xác định xem tổ chức đó có phù hợp với giai đoạn của công ty bạn hay không: một quỹ có tiếp tục đầu tư vào các doanh nghiệp ở cùng giai đoạn với công ty bạn hay không, điều này sẽ ảnh hưởng đến tính hữu ích của nguồn lực, mức độ ưu tiên của công ty bạn trong việc phân bổ nguồn lực, cũng như tính liên quan của các lời khuyên mà nhà đầu tư có thể cung cấp. Một quỹ quy mô 1 tỷ đô la cung cấp 5 triệu đô la cho vòng đầu tư hạt giống, khoản đầu tư này chỉ chiếm 0,5% tổng ngân sách của nó. Thẳng thắn mà nói, nếu một quỹ đầu tư từ 50 triệu đến 100 triệu đô la vào các công ty ở giai đoạn sau, thì việc công ty trước đó nhận được sự chú ý và hỗ trợ từ tổ chức đó trong nội bộ sẽ trở nên khó khăn hơn.
Hiểu quan điểm của tổ chức về việc rút lui: Điều này có vẻ hơi kỳ lạ. Nhưng trong thời đại mà IPO ngày càng trở nên hiếm hoi, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc mua lại hoặc bán cổ phiếu thứ cấp có thể giúp bạn tránh nhiều rắc rối trong tương lai. Tương tự, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc bán token là một yếu tố tham khảo hữu ích cho việc thiết kế và chiến lược ra mắt token.
Việc chọn đối tác hợp tác thường là một "con đường một chiều". Việc chọn VC phù hợp không bao giờ có thể "thành công" một công ty, nhưng nó có thể nâng cao tỷ lệ thành công của công ty và ít nhất có thể giúp cho cuộc sống của người sáng lập trở nên dễ dàng hơn một chút. Dành thêm vài ngày để tiến hành thẩm định các nhà đầu tư tiềm năng có thể mang lại lợi ích trong dài hạn.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Chọn VC cũng là một môn học: trí tuệ sinh tồn của các nhà sáng lập mã hóa
Tác giả: Alana Levin, Đối tác đầu tư Variant
Biên dịch: Luffy, Tin tức Foresight
Tiêu đề gốc: Lọc ngược: Các nhà sáng lập dự án tiền điện tử chọn VC phù hợp như thế nào?
Cũng giống như VC tiến hành thẩm định dự án đầu tư, các nhà sáng lập cũng nên tiến hành thẩm định các nhà đầu tư tiềm năng.
Nhiệm vụ hàng đầu của VC là tăng cường khả năng thành công của công ty. VC có thể đạt được mục tiêu này thông qua nhiều cách khác nhau, và việc xác định cách mà mỗi nhà đầu tư có thể hỗ trợ hiệu quả cho công ty khởi nghiệp của mình nên là trọng tâm trong quá trình thẩm định của người sáng lập. Nếu đứng từ góc độ của người sáng lập, tôi sẽ lọc các VC theo các tiêu chí sau.
Trước hết, VC có thực sự có thể nâng cao tỷ lệ thành công của dự án không?
Ngoài việc cung cấp vốn thuần túy, nhà đầu tư có thể cung cấp giá trị khác không?
Tôi nghĩ là có thể. Thông qua việc giao tiếp với các nhà sáng lập, dưới đây là một số cách mà VC có thể thực sự giúp đỡ mà thường được đề cập.
Xây dựng thương hiệu: Nhận được sự ủng hộ của một công ty đầu tư mạo hiểm "hạng nhất" thường (ít nhất là trong ngắn hạn) sẽ thúc đẩy thương hiệu của công ty. Điều này cung cấp trợ giúp trực tiếp trong việc tuyển dụng nhân tài. Hiệu ứng hào quang thương hiệu đóng một vai trò nhỏ hơn một chút khi thuê 10 nhân viên đầu tiên, nhưng điều quan trọng là thu hút nhân tài khi một công ty đạt đến giai đoạn tài trợ Series A hoặc muộn hơn. Với tác động to lớn của việc tuyển dụng sớm đối với quỹ đạo và văn hóa của công ty, lý tưởng cho các nhà sáng lập để thu hút những tài năng này từ mạng lưới của chính họ.
Một thương hiệu mạnh mẽ có nghĩa là tổ chức hoặc đối tác đó được biết đến rộng rãi, được tôn trọng và được coi là yếu tố quan trọng cho sự thành công của dự án. Thành công chính là thương hiệu tốt nhất.
Kiến thức và sự hiểu biết: Các nhà đầu tư có kinh nghiệm nào có thể tham khảo để cung cấp lời khuyên hữu ích cho các doanh nhân không? Họ có đặc biệt giỏi trong việc nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hoặc doanh nghiệp không?
Điều này thực sự bao gồm hai điểm: thứ nhất, VC có thể tích lũy kinh nghiệm liên quan từ các công ty thành công trong danh mục đầu tư của họ (hoặc từ những trải nghiệm tương tự của chính họ với tư cách là người sáng lập); thứ hai, họ có khả năng cung cấp cái nhìn rõ ràng về các động lực thị trường rộng lớn hơn, cũng như ảnh hưởng mà những động lực này có thể có đối với công ty trong 6 đến 12 tháng tới.
Mạng lưới quan hệ: Đôi khi VC có thể giúp các nhà sáng lập (hoặc các lãnh đạo phòng ban khác) tiếp cận những người phù hợp. "Những người phù hợp" có thể bao gồm các giám đốc điều hành khác có kinh nghiệm liên quan hoặc khách hàng tiềm năng. Các nhà sáng lập vẫn cần phải tự mình nỗ lực để giành được khách hàng, rất ít khách hàng được có được nhờ vào ảnh hưởng của VC. Nhưng các nhà đầu tư chắc chắn có thể giúp các doanh nhân ít nhất mở ra một số cánh cửa mà họ muốn vào.
Kênh quảng bá: Một số VC có đối tượng khán giả, vì vậy, việc trở thành "KOL" là một phần giá trị mà họ cung cấp. Ngày nay điều này rất rõ ràng: Nhiều VC đang cố gắng xây dựng kênh quảng bá của riêng họ thông qua podcast, bản tin, tài khoản X, v.v. Đôi khi, những kênh này thực sự có thể trở thành phương tiện hiệu quả để nâng cao nhận thức và thu hút lưu lượng cho các công ty khởi nghiệp mới.
Bạn đã nhận được lời mời đầu tư, tiếp theo bạn nên làm gì?
Đầu tiên, chúc mừng bạn! Bạn có cơ hội lựa chọn từ một loạt các lời mời đầu tư cạnh tranh, điều này vừa là một thành tựu, vừa là một đặc quyền. Hãy dành chút thời gian để tận hưởng quá trình này.
Bạn có thể đã có một số phán đoán trực giác về đối tượng mà bạn muốn hợp tác. Quy trình thẩm định thường có thể tiết lộ một số tình huống, chẳng hạn như loại câu hỏi mà mọi người đặt ra, những hiểu biết mà họ chia sẻ trong suốt quá trình, tốc độ phản hồi của họ trong việc theo dõi, và liệu có cảm thấy phù hợp về mặt văn hóa hay không.
Đã đến lúc xác minh trực giác này. Dưới đây là quy trình mà tôi sẽ tuân theo, không theo thứ tự nào cả:
Thực hiện điều tra lý lịch đối với nhà đầu tư: Những cuộc điều tra này nên bao gồm các công ty thành công trong danh mục đầu tư của VC, cũng như những công ty đang gặp khó khăn hoặc đã phá sản. Điều quan trọng là phải hiểu nhà đầu tư là những đối tác như thế nào trong các tình huống thành công và áp lực. Lý tưởng nhất, những tham chiếu này là những công ty cũng đã hợp tác với nhà đầu tư mà bạn đang có ý định hợp tác.
Kiểm tra rủi ro xung đột: Tổ chức này có lịch sử đầu tư vào các công ty cạnh tranh lẫn nhau không? Quan trọng hơn, họ có đầu tư vào bất kỳ công ty nào có khả năng cạnh tranh với công ty của bạn theo lý thuyết không?
Cân nhắc nhiệm kỳ của đối tác trong tổ chức: Thông thường, bạn chọn một tổ chức cũng như một đối tác cá nhân. Tôi khuyến khích nhiều nhà sáng lập hơn nên hỏi về tham vọng và kế hoạch tương lai của các đối tác tiềm năng. Một thí nghiệm tư duy liên quan là tự hỏi bản thân: Nếu đối tác này rời khỏi tổ chức vào ngày mai, bạn có còn quan tâm đến tổ chức này không?
Xác định xem tổ chức đó có phù hợp với giai đoạn của công ty bạn hay không: một quỹ có tiếp tục đầu tư vào các doanh nghiệp ở cùng giai đoạn với công ty bạn hay không, điều này sẽ ảnh hưởng đến tính hữu ích của nguồn lực, mức độ ưu tiên của công ty bạn trong việc phân bổ nguồn lực, cũng như tính liên quan của các lời khuyên mà nhà đầu tư có thể cung cấp. Một quỹ quy mô 1 tỷ đô la cung cấp 5 triệu đô la cho vòng đầu tư hạt giống, khoản đầu tư này chỉ chiếm 0,5% tổng ngân sách của nó. Thẳng thắn mà nói, nếu một quỹ đầu tư từ 50 triệu đến 100 triệu đô la vào các công ty ở giai đoạn sau, thì việc công ty trước đó nhận được sự chú ý và hỗ trợ từ tổ chức đó trong nội bộ sẽ trở nên khó khăn hơn.
Hiểu quan điểm của tổ chức về việc rút lui: Điều này có vẻ hơi kỳ lạ. Nhưng trong thời đại mà IPO ngày càng trở nên hiếm hoi, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc mua lại hoặc bán cổ phiếu thứ cấp có thể giúp bạn tránh nhiều rắc rối trong tương lai. Tương tự, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc bán token là một yếu tố tham khảo hữu ích cho việc thiết kế và chiến lược ra mắt token.
Việc chọn đối tác hợp tác thường là một "con đường một chiều". Việc chọn VC phù hợp không bao giờ có thể "thành công" một công ty, nhưng nó có thể nâng cao tỷ lệ thành công của công ty và ít nhất có thể giúp cho cuộc sống của người sáng lập trở nên dễ dàng hơn một chút. Dành thêm vài ngày để tiến hành thẩm định các nhà đầu tư tiềm năng có thể mang lại lợi ích trong dài hạn.