Paradigm es una finanza descentralizada (DeFi) que ofrece soluciones de liquidez de vanguardia y nuevas herramientas comerciales. Su objetivo es cerrar la brecha entre diversas fuentes de liquidez mediante la provisión de herramientas como Unified Markets y RFQ (Request for Quote), que agrega liquidez de varias bolsas descentralizadas y blockchains en Gate.io. Paradigm mejora la experiencia comercial optimizando la ruta de pedidos, reduciendo el deslizamiento y garantizando un fácil acceso a una liquidez profunda. La plataforma empodera a traders, instituciones y desarrolladores al proporcionar acceso a una amplia gama de activos digitales, aumentando la eficiencia y transparencia en el ecosistema DeFi.

¿Qué es Paradigm?

Paradigma es una red de liquidez para operadores de derivados de criptomonedas que proporciona acceso a liquidez multiactivo, multiprotocolo a través de plataformas de financiación centralizadas (CeFi) y descentralizadas (DeFi) para ofrecer una experiencia comercial coherente y no custodia. Paradigma opera una red de liquidez institucional para operadores de derivados de criptomonedas y protocolos criptográficos en los ecosistemas de CeFi y DeFi. La plataforma brinda a los operadores y protocolos criptográficos acceso unificado a liquidez multiactivo, multiprotocolo bajo demanda sin sacrificar preferencias de ejecución, costos o velocidad. La empresa tiene como objetivo proporcionar una plataforma que permita a los comerciantes negociar cualquier cosa con cualquier persona y liquidar en cualquier lugar. Paradigma trabaja para comprender verdaderamente las demandas de sus usuarios y articular correctamente el problema que están resolviendo.

Paradigm tiene como objetivo operar como una red para la liquidez de varios activos al integrar plataformas de intercambio, protocolos y agentes para servir como un centro para acceder a la liquidez en varias plataformas y facilitar el intercambio de usuarios. Los planes de Paradigm incluyen mecanismos para debitar las cuentas de usuario y derivados en DeFi. Este es un paso crítico hacia el desarrollo de un sistema financiero completo y su inclusión en el ecosistema criptográfico. Paradigm ofrece la red más grande de contrapartes institucionales en criptomonedas, con más de 700 clientes institucionales que negocian más de $10 mil millones mensuales, incluidos fondos de cobertura, mesas de operaciones de venta libre, prestamistas, emisores de productos estructurados, creadores de mercado y notables oficinas familiares.

Antecedentes de Paradigma

Paradigm fue creado en 2016 por Anand Gomes y Michal Koonin y tiene su sede en Singapur. Anand Gomes es cofundador y CEO de Paradigm, y Michal Koonin es cofundador y vicepresidente senior de Operaciones. Asistió a la Weatherhead School of Management de la Universidad de Case Western Reserve. Michael Koonin asistió a la Universidad DePaul. Gomes y Koonin son veteranos de las finanzas tradicionales que habían trabajado previamente en salas de operaciones para KeyBanc Capital Markets y Wolverine Trading.

En diciembre de 2019, Paradigm anunció la finalización de una ronda de recaudación de fondos de la Serie A de $35 millones. Jump Capital y Alameda Ventures lideraron la ronda de financiación, que valoró la empresa en $400 millones. Más de 25 inversores participaron en la Serie A, incluidos Genesis Trading, QCP Capital, Nexo, Optiver US, IMC, GSR, Akuna Capital, Babel Finance, MGNR, Avon Ventures, CMT Digital, ejecutivos de Goldentree Asset Management y Amber Group. Los inversores de rondas anteriores incluyeron Dragonfly Capital, Digital Currency Group, Vectr Fintech Partners, Mirana Ventures, Bybit y BitDAO Venture Partners.

Jump Capital, Dragonfly Capital, Digital Currency Group, Genesis Trading, QCP Capital, Nexo, Optiver US, IMC, GSR Markets, Akuna Capital, MGNR, Avon Ventures, CMT Digital, Pattern Research, Vectr Fintech, Amber Group, y algunos de los inversores privados más influyentes de los mercados de venta libre son algunos de los patrocinadores de Paradigm.

Características de Paradigm

Paradex

Paradex es un intercambio descentralizado (DEX) basado en la red de liquidez paradigma. Fue creado para aliviar el problema de fragmentación de liquidez en finanzas descentralizadas (DeFi) al permitir un comercio eficiente entre cadenas. Paradex combina la liquidez de los intercambios descentralizados (DEXs) para proporcionar un grupo de liquidez aggreGate.iod para realizar operaciones más eficientes. Permite a los usuarios realizar operaciones directamente desde sus billeteras, eliminando la necesidad de depender de intercambios centralizados y proporcionando una opción descentralizada para negociar activos digitales. Paradex tiene como objetivo mejorar la ejecución de operaciones dirigiendo pedidos a través de varias fuentes de liquidez minimizando el deslizamiento. Paradex Chain es una plataforma de contratos inteligentes de propósito general impulsada por CairoVM. Comparte estado con Paradex Exchange, lo que permite un entorno de ejecución componible y de alto rendimiento donde las aplicaciones en cadena pueden interactuar fácilmente con la infraestructura de liquidez profunda.

Paradex se creó porque los motores de riesgo de CeFi carecían de un marco uniforme para medir de manera confiable el riesgo en un portafolio de activos. Esto significa que los requisitos de margen en la mayoría de los intercambios pueden no reflejar con precisión el riesgo del portafolio de un usuario. Como resultado, los usuarios son penalizados con mayores necesidades de capital. Además, la mayoría de los intercambios DeFi sufren de una falta crónica de flujo de usuarios "real" y se quedan atrás de sus contrapartes de CeFi en términos de liquidez y volumen de operaciones.

Beneficios de Paradex

• Paradex agrega liquidez de muchas blockchains de Gate.io, lo que le permite comerciar en plataformas y ecosistemas descentralizados.
• Paradex emplea algoritmos ingeniosos de enrutamiento de órdenes para identificar los mejores precios en varios DEX, reduciendo el deslizamiento y mejorando la ejecución de operaciones.
• Paradex es una plataforma totalmente descentralizada que brinda a los usuarios un control completo sobre sus claves privadas y activos durante el comercio.
• La plataforma se centra en hacer que las operaciones entre cadenas sean más fluidas para los usuarios, permitiéndoles crear acuerdos complejos sin necesidad de navegar por varias interfaces.
• La descentralización de Paradex a menudo permite tarifas más bajas que los intercambios centralizados al mismo tiempo que proporciona un entorno de negociación más seguro.

Paradex es una parte integral de la red de liquidez Paradigma más extensa. Ayuda a crear un ecosistema DeFi más cohesivo al integrar la liquidez en varias plataformas y hacer que las finanzas descentralizadas sean más accesibles y eficientes para los traders y proveedores de liquidez.

Paradigma RFQ (Solicitud de Cotización)

RFQ de Paradigm (Request for Quote) es una función de la plataforma Paradigm que te permite solicitar y proporcionar cotizaciones para operaciones grandes o complejas en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), especialmente para activos que son difíciles de negociar o tienen poca liquidez. Un RFQ (solicitud de cotización) es una comunicación electrónica realizada a una contraparte preferida (creador) para obtener una cotización de precio para una opción específica o estrategia de futuros. Un RFQ puede especificar el lugar de compensación, producto y tipo de instrumento, plan y cuenta o subcuenta. También puede ser un spread de múltiples piernas o un solo instrumento.

Los operadores pueden usar Paradigm para enviar una solicitud a los proveedores de liquidez (LP) detallando el activo que desean negociar y cualquier circunstancia única. En respuesta, los proveedores de liquidez (como creadores de mercado institucionales) emiten una cotización dependiendo de su liquidez disponible y el tamaño de la operación solicitada. El método RFQ permite a los operadores negociar y determinar el mejor precio posible para un activo o tamaño de operación dado, particularmente en mercados con poca liquidez o al realizar operaciones más grandes que pueden afectar los precios en los DEX tradicionales. Cuando los operadores reciben una cotización adecuada, pueden aceptarla, y la operación se realiza directamente con el proveedor de liquidez, evitando el deslizamiento típico y las preocupaciones del libro de órdenes asociadas con los intercambios descentralizados.

Libro de órdenes complejo (OB)

Un libro de órdenes de alta complejidad (OB) es una colección disponible públicamente de todas las órdenes de compra y venta para una estructura de derivados de criptomonedas específica que los traders pueden utilizar para determinar la demanda y oferta del mercado y el precio al cual otros están dispuestos a comprar o vender. El libro de órdenes admite ejecuciones parciales al emparejar una parte de la orden de un trader con una o más órdenes disponibles en el lado opuesto del libro, lo que permite la ejecución contra múltiples contrapartes. Las órdenes grandes pueden ser colocadas en el libro como una orden límite y esperar a ser ejecutadas. Por ejemplo, si los usuarios desean descubrir precios sin mostrar su tamaño, los OB les permiten ver en general dónde está cotizando el mercado su estructura. Si los niveles son razonables, pueden ejecutar directamente en el libro de órdenes o iniciar una RFQ.

Cadena Paradex

Paradex Chain es un intercambio perpetuo descentralizado (DEX) basado en Starknet Appchain que admite operaciones de autosupervisión y un motor de riesgo en cadena orientado a la eficiencia del capital. El equipo de desarrollo de StarkEx, Starkware, es un socio importante y proveedor de tecnología crítica para el proyecto. Starknet es una cadena de roll-up que utiliza pruebas de conocimiento cero para publicar pruebas de cambio de estado L2, que los contratos L1 verifican como precisas utilizando lógica comercial L2. Paradex Chain es una plataforma de contrato inteligente de propósito general impulsada por CairoVM. Comparte estado con Paradex Exchange, lo que permite un entorno de ejecución componible y de alto rendimiento donde las aplicaciones en cadena pueden interactuar sin problemas con la infraestructura de liquidez profunda desarrollada. CairoVM es una máquina virtual especializada creada exclusivamente para sistemas de prueba de validez (ZK-Rollups), libre de las limitaciones de los diseños basados en EVM.

Un lenguaje similar a Rust, Cairo se utiliza para escribir contratos inteligentes que optimizan la eficiencia de la computación basada en STARK-proof para la escalabilidad de Ethereum. Los desarrolladores del lenguaje Cairo de Starknet utilizan una precisión fija de 8 lugares decimales al multiplicar todos los números por (10^8) para convertirlos en enteros. Por ejemplo, el precio de ETH-USD-PERP a $3,309.33 se multiplicaría por (10^8) para convertirse en 330,933,000,000, lo que permite operaciones con enteros en lugar de decimales. El sistema utiliza estos enteros para garantizar la precisión y consistencia al crear firmas de órdenes. El protocolo requiere que todas las interacciones se realicen con números, excluyendo los valores de la API. Las cuentas de Paradex tienen una clave de propietario y una clave de guardián para mejorar la seguridad. Los usuarios pueden proteger aún más sus cuentas de Paradex CLI añadiendo Guardianes y Guardianes de Respaldo y controlando las transacciones con múltiples firmas.

Paradex Chain utiliza una técnica de Consenso basada en la Prueba de Activos (PoABC) que combina aspectos de la Prueba de Participación (PoS) y la Prueba de Autoridad (PoA) para validar transacciones y proteger su red. Los validadores apuestan tokens para participar en la producción de bloques, y los solicitantes más vinculados son elegidos para crear bloques. Esta técnica mejora la seguridad, estabilidad y finalidad de la cadena de bloques. Paradex Chain no es completamente PoS; combina técnicas de PoS y PoA para producir un modelo de consenso único y seguro para su cadena de bloques. En cuanto a los parámetros de rendimiento, Paradex Chain tiene una capacidad de procesamiento de 10,000 transacciones por segundo (TPS) y una latencia de aproximadamente 1 segundo. El método de consenso PoABC hace posible este alto rendimiento, permitiendo tiempos de bloque más cortos y tarifas reducidas. Paradex implementa varias medidas de seguridad para garantizar la gestión segura de fondos, incluyendo el bloqueo de depósitos desde L1 y la limitación de retiros desde L1 y L2. Los validadores invierten tokens en la cadena de Paradex para participar en la generación de bloques. La red elige a los candidatos más vinculados para producir bloques, lo que resulta en un método de consenso híbrido que se basa en el staking y la validación basada en la autoridad.

Productos de Paradigm

Mercados Unificados

Paradigm Unified Markets es un producto de Paradigm. Este producto tiene como objetivo conectar varios pools de liquidez y lugares de negociación dentro del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) para crear una experiencia comercial uniforme y sin interrupciones. Este producto aumenta la accesibilidad, eficiencia y liquidez de los mercados de activos digitales al recopilar liquidez de diferentes fuentes y permitir a los usuarios realizar transacciones en múltiples protocolos y plataformas utilizando una sola interfaz. Paradigm Unified Market proporciona subastas a pedido utilizando RFQ y libros de órdenes complicados para cualquier instrumento o estrategia. Esta solución permite a los clientes obtener rápidamente cotizaciones de dos lados de los proveedores de liquidez para operaciones de gran tamaño, sofisticadas y de múltiples patas, y operaciones visibles o anónimas. Los usuarios también pueden crear libros de órdenes sofisticados a pedido para cualquier estrategia. Colocar una orden limitada le permite alcanzar la oferta, levantar la oferta o aumentar el precio.

Características de Paradigm Unified Markets

Agregación de liquidez: Unified Markets reúne la liquidez de numerosos intercambios descentralizados (DEXs), piscinas de liquidez e incluso intercambios centralizados, brindando a los traders acceso a una piscina de liquidez más grande en un solo lugar. Permite operaciones sin problemas sin tener que cambiar manualmente entre diferentes fuentes de liquidez, una dificultad común en los mercados tradicionales y DeFi.

Enrutamiento inteligente de pedidos: El producto Unified Markets emplea tecnología de enrutamiento inteligente de pedidos, enviando automáticamente el pedido de un trader a las fuentes de liquidez más apropiadas. Esto reduce el deslizamiento y garantiza el mejor precio de ejecución posible. Este método asegura que los traders puedan operar de manera efectiva al determinar la mejor ruta para sus pedidos, independientemente de si la liquidez proviene de un DEX, AMM u otras plataformas descentralizadas.

Integración entre cadenas: Paradigm Unified Markets puede aggreGate.io liquidez a través de muchas cadenas de bloques, lo que permite a los usuarios intercambiar activos en diferentes ecosistemas sin puentes o intercambios manuales. Por ejemplo, un comerciante puede desear intercambiar un token basado en Ethereum por un token de Binance Smart Chain (BSC), y la plataforma gestiona las complejidades de obtener liquidez de ambas cadenas de bloques.

Cómo usar Paradigm Unified Market

• Elige el icono de la barra lateral izquierda de su programa Paradigm.

• Los usuarios deben configurar los permisos necesarios para leer sus posiciones desde el lugar. Deribit: Permitir comercio: ámbito de solo lectura para su clave API.

• Verifique su panel de administración para asegurarse de que todas las permisos estén configurados correctamente. Deberían ver una marca de verificación verde al lado de la clave API en la imagen.

• Los usuarios deberían ver ahora sus posiciones de lugar en la pestaña Posiciones. Las posiciones se actualizan automáticamente. El temporizador en la esquina superior derecha de la pestaña Posiciones representa el intervalo de actualización.

• Los botones de RFQ y OB permiten a los usuarios producir una RFQ o un Libro de Órdenes Complejas directamente desde sus posiciones.

Diferencial Delta-1

Los spreads Delta-1 de Paradigm son libros de órdenes en tiempo real que permiten a los traders comerciar fácilmente la diferencia entre varios instrumentos Delta-1, como los contratos spot, perpetuos y de futuros. Esta característica permite la compra y venta simultánea de contratos relacionados, lo que permite técnicas como el arbitraje y la cobertura. Los spreads Delta-1 de Paradigm ofrecen a los traders una ejecución eficiente, costos más bajos y mayor liquidez para técnicas de trading complicadas en el mercado de derivados de criptomonedas.

La oferta de spreads Delta-1 de Paradigm permite a los traders operar con la tasa de financiamiento perpetua (spot contra perpetuo) y estrategias de base (spot vs. futuro), así como rodar sus coberturas (perpetuo vs. futuro) en un solo exchange sin riesgo de piernas. El programa también soporta libros de órdenes en tiempo real para operar spreads entre cualquier activo Delta-1 (spot, perpetuo o futuro).

Paradigm amplió su cooperación con Bybit para incluir el trading de spreads Delta-1 con margen USDT. Este acuerdo permite a los usuarios negociar spreads entre instrumentos de spot y perpetuos con margen USDT que abarcan 25 criptomonedas con un solo clic sin afectar los libros de pedidos de Bybit ni introducir riesgos. Además, las comisiones en el tramo de spot de estas operaciones de spread se eximen cuando se realizan utilizando Paradigm y se liquidan a través de Bybit.

Características de Delta-1 Spread

• Liquidez de spread dedicada: Paradigm obtiene liquidez directamente de su amplia red, garantizando una liquidez profunda y específica del spread sin necesidad de libros de órdenes de intercambio.
• Tarifas reducidas: A través de asociaciones con intercambios como Bybit, Paradigm ofrece spreads realizados en su plataforma sin tarifas en la segunda pata, lo que resulta en tarifas hasta un 50% más bajas que el comercio típico en pantalla.
• Ejecución Atómica: La plataforma garantiza la ejecución atómica de ambas piernas en un acuerdo de spread, reduciendo los riesgos asociados con la fragmentación en spreads y aumentando la eficiencia comercial.

¿Cómo funciona la propagación Delta-1?

Tabla de spreads Delta-1

• Elija el icono Delta-1 Spreads en la barra lateral izquierda de la aplicación Paradigm.

• En la parte superior, filtre la tabla por Activo y Lugar.
• En la parte superior, filtre la tabla por Activo y Lugar.
• La tabla muestra spreads como una combinación de filas y columnas.
• Todos los spreads de Delta-1 están activos. Los operadores pueden cotizar o ejecutar cualquiera de los spreads actuales de Delta-1.
• Todos los spreads Delta-1 permanecen anónimos. No se transmite información del escritorio a la contraparte.

Publicar una orden de mercado

• Seleccione el botón de Oferta o Demanda en el cuadro de Diferenciales Delta-1.
• Seleccione Mercado en el menú del lado derecho, justo debajo de Detalles de Estrategia. De forma predeterminada, la ventana se abre con la orden de límite seleccionada.
• Ingrese la cantidad.
• Para cambiar de lado, haz clic en el botón Intercambiar.

Distribuidores principales

Los distribuidores principales de Paradigm son los únicos creadores de mercado en la plataforma Paradigm. Esta plataforma de trading de derivados de criptomonedas proporciona liquidez institucional a los traders de criptomonedas y una profunda liquidez de opciones. Los distribuidores principales ofrecen la liquidez de la opción más extensa disponible en criptomonedas. El distribuidor principal de Paradex es un componente fundamental del ecosistema de Paradex que tiene como objetivo unir las finanzas tradicionales y descentralizadas (DeFi). El distribuidor principal apoya el intercambio comercial, la liquidez y la ejecución en la red de Paradex. Los distribuidores principales juegan con frecuencia un papel esencial en la infraestructura de las redes financieras descentralizadas, permitiendo la liquidez, la creación de mercado y la ejecución rápida de operaciones. Ellos se encargan de vincular a los traders institucionales y a los participantes de alto volumen con las plataformas descentralizadas.

Los principales distribuidores ofrecen las opciones de liquidez más extensas disponibles en el mercado de criptomonedas, lo que permite a los operadores realizar grandes operaciones con un impacto mínimo en el precio. Paradigm proporciona una interfaz unificada para que los operadores visualicen, administren y ejecuten operaciones, incluidas RFQ y libros de órdenes complejos. Paradigm tiene la intención de ofrecer a los operadores liquidez de grado institucional, lo que les permite realizar estrategias complicadas y acceder a mercados más profundos. Si bien los detalles de la operación del distribuidor principal de Paradex pueden variar según el ecosistema más amplio y la plataforma de Paradex, este papel suele ser fundamental para garantizar que la red siga siendo líquida, accesible y capaz de manejar grandes volúmenes de transacciones manteniendo altos niveles de seguridad y eficiencia operativa.

El Distribuidor Principal de Paradex tiene numerosas características críticas que buscan cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y descentralizadas (DeFi) manteniendo al mismo tiempo una alta liquidez, un comercio eficiente y operaciones de mercado seguras. Los Distribuidores Principales de Paradex ofrecen liquidez a la red de Paradex, asegurando capital adecuado para grandes operaciones y ejecución de transacciones sin problemas. Ayudan a estabilizar el mercado actuando como compradores y vendedores, aumentando la profundidad del mercado y reduciendo el deslizamiento de precios. Los distribuidores principales son responsables de hacer mercado, manteniendo órdenes de compra y venta en ambos lados del libro de órdenes para mantener los mercados activos en todo momento. Esta funcionalidad permite a los clientes intercambiar activos sin retrasos sustanciales o limitaciones de liquidez. Los Distribuidores Principales de Paradex a menudo cierran la brecha entre los traders institucionales y las plataformas descentralizadas, proporcionando acceso a transacciones de alto volumen que de otra manera serían imposibles de ejecutar en un entorno descentralizado.

Conclusión

Paradigm sirve como una red de liquidez para los traders de derivados de criptomonedas, atendiendo a los sectores de finanzas centralizadas y descentralizadas. Paradigm es una red que tiene como objetivo reducir la propagación del mercado mientras aumenta la liquidez a través del crecimiento de la tecnología integrada. Como resultado, los usuarios pueden encontrar más fácil participar en el mercado de criptomonedas y los márgenes de liquidez pueden estrecharse. Paradigm proporciona un mercado para inversores institucionales que operan con opciones o spreads abordando problemas con el comercio tradicional de venta libre (OTC).