Introdução

KernelDAO é um protocolo descentralizado focado na otimização da eficiência de staking e na segurança da blockchain através de mecanismos de restaking. Permite aos utilizadores fazer restaking de ativos como Ethereum (ETH) e Binance Coin (BNB) mantendo a liquidez através de Liquid Restaking Tokens (LRTs). O protocolo integra múltiplos componentes, incluindo Kernel para restaking de BNB, Kelp para restaking líquido no Ethereum e Gain para vaults de staking automatizado. A governança é descentralizada, permitindo aos detentores de tokens KERNEL participar em decisões do protocolo, gerir incentivos de staking e influenciar o desenvolvimento do ecossistema.

O que é KernelDAO (KERNEL)?

KernelDAO é um protocolo descentralizado projetado para aumentar a segurança da blockchain e a eficiência do staking através de mecanismos de restaking. Ele permite aos usuários fazer restake de ativos em várias redes, garantindo a infraestrutura da blockchain e ganhando recompensas adicionais. O protocolo opera com um modelo de segurança compartilhada, onde validadores e aplicações descentralizadas (dApps) se beneficiam do poder de staking aggreGate.iod fornecido pelos usuários. O sistema incorpora Tokens de Restaking Líquido (LRTs), que permitem aos stakers manter a liquidez ao participar de várias camadas de segurança.

O modelo de restaking da KernelDAO permite que os participantes apostem ativos como Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB) e Bitcoin (BTC) em diferentes cofres de restaking. Esses cofres alocam os fundos apostados em várias redes, ajudando a garantir várias aplicações blockchain. Os restakers recebem representações tokenizadas de seus ativos apostados, que podem ser usadas em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), proporcionando benefícios de segurança e liquidez. Ao distribuir a segurança econômica em várias camadas, a KernelDAO visa criar uma infraestrutura de restaking mais resiliente e eficiente.

A plataforma opera através de um ecossistema estruturado composto por Kernel, Kelp e Gain. Kernel atua como a camada de infraestrutura, permitindo o restaking em toda a Binance Smart Chain e redes baseadas em BTC. Kelp funciona como uma solução de restaking líquido multicadeia especificamente para ETH, permitindo aos utilizadores ganhar recompensas enquanto mantêm a liquidez dos ativos. Gain oferece cofres automatizados para ETH e LRTs, otimizando estratégias de staking e aumentando oportunidades de rendimento para os utilizadores. Cada componente trabalha dentro do ecossistema da KernelDAO para aprimorar a eficiência de staking e distribuição de segurança.

Histórico, Equipe, Investidores do KernelDAO

KernelDAO é uma organização autônoma descentralizada (DAO) focada em melhorar os mecanismos de staking dentro dos ecossistemas de blockchain. Seu principal objetivo é melhorar a segurança e utilidade dos ativos staked, especialmente na Binance Smart Chain (BNB Smart Chain). Ao implementar protocolos de restaking, o KernelDAO permite aos usuários maximizar as recompensas e oferecer segurança descentralizada para aplicativos e middleware.

Em novembro de 2024, a KernelDAO garantiu $10 milhões em financiamento. A rodada de investimento foi liderada pela Binance Labs e contou com a participação de vários investidores proeminentes, como SCB Limited, Laser Digital, Bankless Ventures, Hypersphere Ventures, Cypher Capital Group, Draper Dragon, ArkStream Capital, Digital Asset Capital Management, HTX Ventures, Avid VC, GSR, Cluster Capital, Longhash Ventures, ViaBTC Capital, Side Door Ventures, NOIA Capital e DWF Labs.

A equipa de liderança da KernelDAO inclui os co-fundadores Amitej Gajjala e Dheeraj Borra. Ambos trazem experiência em finanças descentralizadas (DeFi) e tecnologias de blockchain, contribuindo para o desenvolvimento e crescimento da infraestrutura de staking da organização.

Principais Características do Protocolo KernelDAO

Núcleo - Restaking em BNB

As funções do Kernel como um protocolo de restaking na Binance Smart Chain (BNB Smart Chain), oferecendo aos usuários a capacidade de restakear seus ativos enquanto ganham recompensas adicionais. Ao contrário do staking tradicional, que bloqueia tokens em uma rede para fins de validação, o restaking permite aos participantes aumentar seus ganhos através de uma camada secundária de recompensas. Esse processo melhora a segurança da BNB Smart Chain, ao mesmo tempo que oferece incentivos adicionais aos detentores de tokens.

Os utilizadores que participam no mecanismo de restaking do Kernel contribuem para a estabilidade da rede, reforçando o modelo de segurança da blockchain subjacente. Em troca, recebem recompensas com base na duração do staking, na atividade da rede e na procura de serviços de restaking. Este sistema beneficia tanto os participantes individuais como o ecossistema BNB como um todo, melhorando a liquidez e a descentralização. Ao contrário das piscinas de staking convencionais, o modelo de restaking do Kernel introduz novas estratégias para os utilizadores otimizarem os seus ganhos sem necessidade de gestão ativa.

Kelp - Restaking líquido para ETH

O Kelp é uma plataforma de restaking líquida projetada para detentores de Ethereum que desejam ganhar recompensas sem bloquear seus ativos. O sistema permite aos usuários apostar ETH enquanto recebem rsETH, uma representação líquida de seus ativos apostados. Esse mecanismo permite que os participantes continuem usando seu ETH em aplicativos DeFi enquanto ainda ganham recompensas de stake, abordando uma limitação do stake tradicional do Ethereum.

O restake líquido através do Kelp aumenta a eficiência de capital ao permitir que os utilizadores mantenham exposição ao seu ETH staked enquanto acedem à liquidez. Com rsETH, os participantes podem participar em empréstimos, empréstimos e negociação em vários protocolos DeFi sem precisar desfazer o staking dos seus ativos. Esta funcionalidade torna o staking mais acessível aos utilizadores que necessitam de liquidez, mas ainda querem participar no processo de validação de proof-of-stake da Ethereum. A introdução do restake líquido também contribui para a descentralização do poder de staking ao distribuir ativos por vários validadores.

Ganho - Vaults para ETH & Ativos Líquidos

Gain é um sistema baseado em cofre projetado para fornecer aos usuários oportunidades estruturadas para ganhar recompensas em ETH e outros ativos líquidos. Esses cofres agregam a participação em Gate.io, incentivos de liquidez e recompensas de airdrop em uma única plataforma, permitindo que os participantes maximizem seus ganhos. Ao contrário das pools de participação autônomas, o Gain otimiza o rendimento por meio de estratégias automatizadas que distribuem recompensas entre várias fontes.

Os utilizadores que depositam ativos nas vaults Gain têm acesso a um conjunto diversificado de oportunidades de ganhos. O sistema aloca automaticamente fundos a pools de staking de alto rendimento, programas de mineração de liquidez e recompensas específicas do protocolo. Esta abordagem reduz a necessidade de os utilizadores gerirem manualmente várias plataformas DeFi, simplificando o processo de staking e aumentando todos os retornos. As vaults também fornecem participação estruturada em airdrops, garantindo que os utilizadores recebam recompensas elegíveis sem necessidade de envolvimento ativo em cada oportunidade individual.

Arquitetura Técnica do KernelDAO

A arquitetura técnica da KernelDAO é projetada para estender a segurança blockchain através de um mecanismo de restaking que permite que validadores reutilizem ativos apostados para garantir vários serviços. Este modelo melhora a eficiência de capital ao permitir que os mesmos ativos apostados suportem várias funções de rede, incluindo oráculos descentralizados, rollups e pontes entre blockchains. Os validadores ganham incentivos adicionais por garantir esses serviços, garantindo que as aplicações blockchain emergentes tenham acesso a segurança confiável sem exigir conjuntos de validadores independentes. O sistema também incorpora o restaking líquido, onde os usuários recebem tokens derivativos representando seus ativos apostados. Estes tokens de restaking líquido (LRTs) podem ser usados em aplicações de finanças descentralizadas ou apostados novamente para gerar recompensas adicionais, mantendo a liquidez enquanto garantem a rede.

KernelDAO integra mecanismos de penalização automatizados e protocolos de gestão de risco para manter a segurança da rede. Os validadores que não cumprem as suas responsabilidades ou agem de forma desonesta enfrentam penalidades, incluindo cortes parciais ou totais dos seus ativos apostados. O sistema monitoriza continuamente a atividade dos validadores, ajustando dinamicamente os limites de aposta para prevenir compromissos excessivos e reduzir vulnerabilidades de segurança. A arquitetura também suporta aplicações de middleware como verificação de identidade descentralizada, oráculos de dados e soluções de interoperabilidade, permitindo que serviços externos operem de forma segura sem necessidade de possuir a sua própria infraestrutura de validação.

O que é o Token (KERNEL)?

Utilidade do Token KERNEL

Os detentores de KERNEL possuem direitos de governança, permitindo a participação nos processos de tomada de decisão em todos os produtos KernelDAO. Isso inclui votação em parâmetros de protocolo e atualizações. Além disso, os utilizadores podem voltar a apostar KERNEL para fornecer segurança económica partilhada para projetos do ecossistema, apoiando middleware e aplicações dentro do ecossistema.

Fornecimento e Alocação do KERNEL

O fornecimento total de tokens KERNEL é de 1 bilhão, distribuído por diferentes categorias para equilibrar o crescimento a longo prazo, a participação da comunidade e a sustentabilidade do ecossistema. O modelo de alocação prioriza a incentivação dos usuários, garantindo ao mesmo tempo liquidez e recursos de desenvolvimento.

Comunidade e Recompensas (55%) – A maior alocação é dedicada a recompensar os utilizadores e fomentar a participação no ecossistema KernelDAO. Isto inclui recompensas de staking, programas de incentivo e airdrops ao longo de várias temporadas. Ao distribuir mais da metade do fornecimento total aos membros da comunidade, o KernelDAO pretende manter a participação ativa e a descentralização ao longo do tempo.

Venda Privada (20%) - Uma parte do fornecimento é alocada a investidores privados que apoiaram o desenvolvimento inicial do projeto. Estes tokens estão sujeitos a um cronograma de aquisição estruturado, garantindo que os investidores permaneçam alinhados com os objetivos de longo prazo do KernelDAO. Aplica-se um período de bloqueio de seis meses pós-Evento de Geração de Tokens (TGE), seguido por um período gradual de aquisição de 24 meses.

Equipa (20%) – Esta alocação está reservada para a equipa principal e consultores que contribuem para o desenvolvimento, segurança e crescimento operacional do protocolo. Para alinhar os incentivos com o sucesso do projeto, esses tokens também seguem um cronograma de aquisição, com um bloqueio de seis meses após o TGE e uma libertação estruturada ao longo de 24 meses.

Fundo do Ecossistema (5%) – Uma parte menor é reservada para iniciativas estratégicas do ecossistema, parcerias, atividades de market-making e provisão de liquidez. Estes fundos garantem que a KernelDAO tenha recursos disponíveis para apoiar integrações, desenvolvimento de infraestrutura e expansões futuras.

Cronograma de Atribuição do KERNEL

O cronograma de aquisição de tokens KERNEL é estruturado para garantir uma distribuição controlada, incentivando a participação a longo prazo através de um sistema de lançamento aéreo de várias temporadas. Este cronograma é projetado para liberar gradualmente tokens para investidores, contribuidores e a comunidade, promovendo o staking e o envolvimento em diferentes temporadas.

Sistema de Airdrop com Vencimento e Impulso de Fidelidade

O mecanismo de airdrop é estruturado ao longo de várias temporadas, onde os participantes recebem alocações incrementais com base na atividade de staking e restaking. Um total de 20% do fornecimento de KERNEL é alocado para distribuição de airdrop ao longo do tempo.

• Temporada 1 (Instantâneo em 31 de dezembro de 2024) – 10% do fornecimento total de KERNEL é distribuído aos utilizadores elegíveis. Aqueles que fizerem restaking durante este período receberão um aumento de lealdade de 15% nas futuras temporadas. Os utilizadores devem fazer restaking antes de 15 de janeiro em Kelp e Kernel para se qualificarem.
• Temporada 2 (1 de janeiro - 30 de abril de 2025) - 5% do fornecimento total é alocado para esta temporada. Os utilizadores que participaram anteriormente e restaked na Temporada 1 antes de 15 de janeiro recebem um aumento de fidelidade adicional de 15% nas suas recompensas.
• Temporada 3+ (A ser anunciado) - 5% do fornecimento total está reservado para futuros airdrops. A estrutura permanece semelhante às temporadas anteriores, com os restakers da Temporada 1 recebendo um aumento contínuo de lealdade de 15% nas recompensas.

Estrutura de Atribuição para a Equipa e Investidores

O cronograma de aquisição do KERNEL segue um modelo de bloqueio estruturado para garantir a distribuição sustentável de tokens.

• Alocação da Equipa e Consultores (20%) - Os tokens da equipa estão bloqueados durante seis meses após o TGE, seguidos por um cronograma de investimento linear de 24 meses, garantindo alinhamento a longo prazo entre os colaboradores e o crescimento do projeto.
• Alocação de Venda Privada (20%) - Tokens alocados para investidores iniciais seguem um cronograma estruturado de investimento de 24 meses com um período de carência de seis meses após a TGE. Isso impede pressão de venda imediata e alinha os incentivos dos investidores com a visão de longo prazo da KernelDAO.

Distribuição da Comunidade e Ecossistema

• Comunidade e Recompensas (55%) - A maioria dos tokens é distribuída gradualmente através de recompensas de staking, programas de incentivo e airdrops. Estes tokens são continuamente alocados em diferentes iniciativas para incentivar a participação no KernelDAO.
• Fundo do Ecossistema (5%) - Tokens reservados para o desenvolvimento do ecossistema e parcerias têm um cronograma de lançamento flexível com base nas necessidades do projeto, garantindo o fornecimento de liquidez e a expansão da infraestrutura.

Design Económico da KERNEL

O design econômico do KERNEL enfatiza uma abordagem comunitária em primeiro lugar, garantindo a distribuição equitativa de valor e alinhando os interesses dos usuários com o sucesso do protocolo. Ao alocar uma parte significativa dos tokens para recompensas e airdrops da comunidade, o KernelDAO incentiva os primeiros apoiadores e promove o envolvimento do ecossistema. As funções de governança e utilidade do KERNEL capacitam os usuários a participar ativamente do desenvolvimento do protocolo e dos processos de tomada de decisão, promovendo a sustentabilidade e o crescimento a longo prazo dentro do ecossistema KernelDAO.

Governança KernelDAO

O quadro de governança da KernelDAO é estruturado para distribuir o poder de tomada de decisão entre os detentores de tokens, garantindo um processo descentralizado e transparente. As propostas de governança podem incluir atualizações de protocolo, ajustes aos mecanismos de staking e modificações na estrutura da tokenomics. Para iniciar uma proposta, os usuários devem deter ou stakar uma certa quantidade de $KERNEL, o que lhes concede a capacidade de sugerir mudanças e participar no processo de tomada de decisão. Uma vez submetida uma proposta, esta passa por uma fase de discussão onde a comunidade avalia o seu impacto potencial. Se a proposta ganhar tração suficiente, avança para uma fase de votação formal onde os detentores de $KERNEL emitem os seus votos com base nos tokens stakados.

O sistema de governança inclui salvaguardas para evitar manipulação e garantir participação significativa. As propostas devem cumprir um requisito de quórum, garantindo que apenas mudanças amplamente apoiadas sejam implementadas. Além disso, mecanismos como execução bloqueada no tempo evitam modificações abruptas que possam desestabilizar o protocolo. A governança também se estende à gestão do tesouro, permitindo à comunidade alocar fundos para desenvolvimento, subsídios e crescimento do ecossistema.

Conclusão

KernelDAO é um protocolo descentralizado projetado para otimizar a eficiência de staking e a segurança da blockchain por meio de mecanismos de restaking. Permite aos usuários fazer restake de ativos em várias redes, mantendo a liquidez por meio de tokens de restaking líquidos (LRTs). O ecossistema é estruturado em Kernel para restaking na Binance Smart Chain, Kelp para restaking líquido baseado em Ethereum e Gain para otimização de rendimento baseada em vault. A governança é tratada pelos detentores de $KERNEL, que participam nas decisões do protocolo por meio de votações baseadas em staking. A tokenomics é estruturada para garantir a participação a longo prazo, com cronogramas de vesting para investidores, alocações da equipe e recompensas da comunidade. As temporadas de airdrop incentivam o staking contínuo por meio de boosts baseados em lealdade, reforçando o envolvimento do usuário e a sustentabilidade do protocolo.