Injective: Construir um Blockchain L1 que Interopera com DeFi

De acordo com o TradingView, desde o início de 2023 até 17 de abril de 2023, o token do Protocolo Injective (INJ) aumentou mais de 650%. A sua classificação por capitalização de mercado também subiu de acima de 100 para 76 hoje, de acordo com as estatísticas divulgadas pelo CoinMarketCap. O seu impressionante desempenho de mercado tem atraído a atenção de muitas instituições e investidores. Neste artigo, vamos analisar mais de perto o que é o Injective.

Injective é uma blockchain de Camada 1 aberta e interoperável projetada para construir aplicações DeFi. Seu objetivo é remover barreiras à entrada no mercado DeFi, ao mesmo tempo que oferece transações rápidas, taxas zero de gás e uma experiência de negociação verdadeiramente descentralizada e gratuita para todos.

Injective concentra-se em fornecer soluções de aplicativos de negociação e financeiros descentralizados que são rápidas, seguras, escaláveis e altamente personalizáveis. Construído com o Cosmos SDK e utilizando um algoritmo de consenso PoS baseado no Tendermint, o Injective pode realizar o processamento rápido de transações (10.000+ TPS) e gerenciamento de blockchain. Possui contratos inteligentes programáveis e suporta negociação de margem entre cadeias, derivativos e negociação sintética sem taxas de gás, com o objetivo de oferecer aos usuários oportunidades de negociação e investimento mais flexíveis e diversas.

Fonte: https://blog.shrimpy.io/blog/what-is-injective-protocol

A Injective fornece de forma única infraestruturas financeiras plug-and-play, incluindo infraestruturas de troca descentralizadas on-chain de alto desempenho, pontes descentralizadas, oráculos e uma camada de contrato inteligente com CosmWasm. Além disso, como uma blockchain L1 dedicada à construção de aplicações DeFi, o módulo de troca principal da Injective oferece funcionalidades avançadas, como um livro de ordens on-chain avançado e motores de correspondência para mercados à vista, perpétuos, futuros e de opções, resistência ao Valor Extrativo do Minerador (MEV) por meio de correspondência de pedidos em leilão em lote frequente e taxas zero de gás.

Além disso, a Injective utiliza a Comunicação Inter-Blockchain (IBC) para ser altamente interoperável com múltiplas Camadas 1, incluindo, mas não se limitando a Polygon e Solana (através da integração iminente do Wormhole). Também constrói de forma única a interoperabilidade com Ethereum através de sua ponte descentralizada de tokens ERC-20, tornando a Injective a primeira rede no ecossistema Cosmos a suportar nativamente ativos Ethereum.

O fundador da Injective é Eric Chen, que possui uma licenciatura dupla em Ciência da Computação e Finanças pela Universidade de Nova Iorque. Antes do Protocolo Injective, Eric trabalhou como pesquisador de estratégias de negociação na Innovating Capital e nos Laboratórios de Blockchain da NYU, com extensa experiência em negociação e pesquisa nos mercados financeiros e na indústria da blockchain. Albert Chon, CTO na Injective Protocol, possui um mestrado em Ciência da Computação pela Universidade de Stanford e trabalhou como Engenheiro de Desenvolvimento de Software na Amazon. A equipe fundadora possui uma rica experiência nos campos financeiro e técnico. Eles estão empenhados em impulsionar o desenvolvimento da negociação descentralizada e fornecer aos utilizadores serviços financeiros gratuitos e abertos.

Em termos de financiamento, o Protocolo Injetivo recebeu investimento anjo do programa de incubação da Binance Labs em 2018 e depois recebeu apoio da comunidade de incubação StartX. Em 2020, anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento liderada pela Pantera Capital, com a participação da K42, uma instituição de investimento estratégico da OK. Finalmente, em 14 de agosto de 2022, o Protocolo Injetivo levantou um total de $40 milhões em uma nova rodada, que foi liderada em conjunto pela Jump Crypto, uma empresa de investimento em criptomoedas, e pela BH Digital, a divisão de ativos digitais do gigante do hedge fund Brevan Howard. O Injective usará os fundos para incentivar a liquidez de aplicativos descentralizados em sua plataforma e desenvolver novos produtos.

Antecedentes técnicos do Injective

Construir uma rede totalmente descentralizada

Injective usa o Cosmos Tendermint, um serviço de relay de sidechain totalmente descentralizado, para servir como sua plataforma de derivativos, coordenador de execução de negociações (TEC) e livro de ordens descentralizado. Injective fornece acesso sem restrições a um mercado de derivativos descentralizado entre cadeias.

Tendermint é o motor de consenso principal que alimenta a rede Cosmos. Utiliza um algoritmo de consenso híbrido de Prova de Participação (PoS) e Tolerância a Falhas Bizantinas prática (pBFT) para alcançar consenso entre todos os nós da rede sobre o conteúdo e a ordem das transações. Na rede Cosmos, o Tendermint atua como uma camada intermediária que permite que diferentes blockchains interoperem e comuniquem entre si. Isso é alcançado através do uso de um padrão de protocolo de comunicação chamado Comunicação Inter-Blockchain (IBC). O IBC permite a transferência de ativos e dados entre diferentes blockchains na rede Cosmos, possibilitando a interoperabilidade entre novos casos de uso e diferentes aplicações. Com base no Tendermint, o Protocolo Injective pode fornecer perfeitamente recursos avançados de negociação, como negociação de margem entre cadeias, derivativos e negociação sintética.

Além disso, a Injective Chain facilita o uso de uma âncora de duas vias para Ethereum e tokens compatíveis com ERC-20. Também apresenta uma estrutura de execução compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM), tornando-a aplicável a uma variedade de aplicações descentralizadas (dApps). A arquitetura de zona de âncora da Injective é baseada na Cosmos Gravity Bridge, o que permite a transferência de valor entre o Cosmos Hub e o Ethereum, enquanto a estrutura de execução do EVM, baseada no Ethermint EVM do Tendermint, permite uma compatibilidade e liquidez poderosas entre cadeias.

\
Com base no Cosmos SDK+ e conectando-se à mainnet do Ethereum, a Injective DEX pode fornecer um livro de ordens descentralizado de alta qualidade, com a correspondência de pedidos ocorrendo na sidechain da Injective e liquidando transações em lotes na cadeia. Além disso, o protocolo de derivativos da Injective permite que os usuários conduzam negociações de derivativos ponto a ponto totalmente descentralizadas usando contratos perpétuos e contratos por diferenças (CFDs). Além disso, o Protocolo Injective permite que qualquer pessoa crie seus próprios mercados de derivativos a qualquer momento, o que é propício para fomentar um ecossistema de inovação livre e comunitário. Devido à sua estrutura única de Camada 2, o protocolo é projetado para evitar congestão de rede e taxas de gás elevadas relacionadas. Seu modelo de taxa zero permite que todos os usuários da plataforma negociem publicamente sem incorrer em taxas relacionadas, ao mesmo tempo que reduz a latência da rede.

Sem confiança e publicamente verificável

A arquitetura técnica do Protocolo Injective é construída sobre quatro camadas diferentes dentro da pilha de desenvolvimento de software: o Cliente da Exchange Injective, APIs, camada Cosmos e camada Ethereum. Isso permite que o Injective seja sem confiança e publicamente verificável, ao mesmo tempo que fornece aos usuários uma experiência perfeita.

O Cliente da Bolsa Injective é a primeira camada, que se refere à interface front-end que os utilizadores veem quando fazem login na plataforma de negociação. A segunda camada é a camada de serviço, que é composta pela Interface de Programação de Aplicações (API) da Injective, incluindo a API da Bolsa, a API do Coordenador, a API de Derivativos e a API The Graph (que se conecta ao sistema de consulta de índices The Graph para ajudar a realizar negociações de derivativos no protocolo). Estas APIs são usadas para determinar como diferentes partes do sistema trabalham juntas e comunicam entre si para permitir que toda a pilha tecnológica funcione corretamente. Juntas, atuam como uma camada intermediária, permitindo que o Cliente da Bolsa Injective comunique com a camada Cosmos baseada em Tendemint.

A terceira camada é a camada Cosmos. Do outro lado do stack de software, a API Injective e o RPC Injective EVM conectam-se à Injective Chain e ao Injective Explorer, que é usado para rastrear todas as transações que ocorrem na Injective Chain. A blockchain Tendermint foi escolhida como a infraestrutura mais adequada para o Protocolo Injective, pois pode suportar a finalidade instantânea necessária para executar diferentes tipos de ordens spot e derivativos. Finalmente, a quarta camada é a camada Ethereum, que consiste no smart contract do Injective Bridge que se comunica com a Injective Chain e a rede Ethereum. Isso é alcançado através da ponte de blockchain cruzada ERC-20 bidirecional da Injective, que é projetada para enviar ativos baseados em INJ entre a Injective e a blockchain Ethereum. Essa interoperabilidade entre blockchains é fundamental para a infraestrutura de blockchain descentralizada.

Interações do Protocolo INJ e os Conceitos Básicos de sua Tokenomics

O contrato inteligente do Protocolo Injective permite a interação com o token INJ. As interações básicas do protocolo e a tokenômica do ecossistema Injective são implementadas através dos seguintes cinco tipos de contratos inteligentes baseados em Ethereum:

• Contrato coordenador injetivo: Este contrato garante a execução de negociações de derivativos tanto na Ethereum quanto na Injective Chain.
• Contrato de Staking: Este contrato gere as funções principais para os stakers no Protocolo Injective através de recompensas, penalizações, delegação e mecanismos de governação.
• Contrato de Derivativos Injective: Este contrato inteligente permite aos traders criar, executar e utilizar contratos perpétuos descentralizados em qualquer mercado.
• Contrato de Ponte Injetiva: Este contrato inteligente gere a ligação bidirecional entre o Ethereum e a Injective Chain.
• Contrato de Token Injectivo: Este contrato ERC-20 é especificamente projetado para diferentes casos de uso do INJ.

Token INJ e Tokenomics

De acordo com o tradingView, em 17 de abril de 2023, o preço do token INJ é de $8.61, com um aumento máximo de mais de 650% desde janeiro de 2023. Atualmente, o INJ tem uma capitalização de mercado de $690 milhões e está classificado em 76º lugar mundialmente de acordo com a Coinmarketcap. Atualmente, existem 80 milhões de tokens INJ em circulação.

Fonte: Coinmarketcap.com

INJ é o token de utilidade e governança nativo do Protocolo Injective, desempenhando um papel importante na governança do protocolo e ecossistema, na colateralização de derivativos, na segurança do protocolo, na criação de mercado, nos incentivos de relayer e na captura de valor das taxas do protocolo. Além disso, o token INJ possui um mecanismo único de leilão de queima, que ajuda a acumular valor para todo o ecossistema Injective.

Em primeiro lugar, o token INJ desempenha um papel importante no ecossistema Injective. Permite aos utilizadores participar na governança do protocolo e do ecossistema, votando em propostas relacionadas com alterações no protocolo de derivados, parâmetros de negociação e outras atualizações de cadeia através de uma organização autónoma descentralizada (DAO) de governança.

Além disso, os tokens INJ também podem ser usados como uma alternativa às stablecoins, servindo como margens e garantias para derivativos. Em alguns mercados de derivativos, os INJ podem ser usados como garantia ou apostados em pools de seguro, permitindo que os apostadores ganhem juros sobre os tokens bloqueados.

O protocolo Injective é baseado no mecanismo de consenso PoS da Tendermint. O ecossistema fornece recompensas de stake para encorajar nós a participar no consenso da rede, melhorando assim a segurança do protocolo. Este mecanismo aumenta o fornecimento de tokens INJ com uma taxa de inflação inicial de 7% ao ano, que diminuirá para 2% ao longo do tempo.

Para incentivar a liquidez, o Injective DEX cobra uma taxa para os fabricantes e tomadores. O Injective fornece reduções de taxas para os fabricantes de mercado que trazem liquidez para o DEX, e tiram instantâneos regulares de seus saldos de conta na bolsa para distribuir recompensas de reembolso correspondentes dentro de um período específico.

O mecanismo único do leilão de queima de INJ também é digno de nota, uma vez que 60% de todas as taxas coletadas pelas dApps no ecossistema da Injective são leiloadas através de um mecanismo de recompra e queima semanalmente. Isso, por sua vez, leva a uma redução acentuada no fornecimento de INJ ao longo do tempo. O leilão de queima de INJ é único porque ajuda a acumular valor para todo o ecossistema da Injective. Atualmente, a Injective tem a maior taxa de queima de tokens da indústria.

Ecossistema Injetivo

De acordo com a Rootdata, atualmente existem 18 dApps que foram lançados na mainnet da Injective. A maioria dos dApps está principalmente relacionada ao DeFi, e outros são sobre infraestrutura de comunicação, protocolos de mensagens, NFTs, etc.

Fonte:https://www.rootdata.com/EcosystemMap/list/247?n=Injective

Abaixo está uma breve introdução às principais dApps da Injective:

Helix

Uma plataforma de negociação descentralizada de criptomoedas, originalmente conhecida como Injective Pro. Tem como objetivo fornecer mercados spot e perpétuos entre cadeias. Oferece taxas zero de gás e possui uma interface amigável. Helix pode ajudar os usuários a negociar criptomoedas, incluindo negociação spot e perpétua.

Líder

Frontrunner é um mercado descentralizado de previsão esportiva no Protocolo Injetivo. No Frontrunner, os usuários podem comprar e vender ações no espaço esportivo em vez de participar de apostas esportivas tradicionais. Isso dá aos usuários controle total sobre seu portfólio e lhes permite ajustar posições dinamicamente à medida que as probabilidades mudam.

Frontrunner tem como objetivo proporcionar aos entusiastas de desportos e investidores uma forma divertida e inovadora de participar no mercado desportivo, oferecendo-lhes um elevado grau de flexibilidade e transparência. A Frontrunner anunciou recentemente uma ronda de financiamento inicial de 4,75 milhões de dólares liderada pela Susquehanna Private Equity Investments. Outros investidores incluem SOMA Capital, Toy Ventures, Ledger Prime e WAGMI Ventures.

Astroport

Astroport é um protocolo descentralizado de criador de mercado automatizado (AMM) dentro do Protocolo Injective. Inicialmente funcionava na rede Terra e posteriormente juntou-se ao ecossistema Injective. Astroport apoia os utilizadores na negociação de vários ativos criptográficos usando dois tipos de pool de liquidez, incluindo pools de fórmula de StableSwap Invariant da Curve e pools de fórmula de produto constante da Uniswap. O AMM da Astroport pode colaborar com o módulo de ordens on-chain da Injective para criar um ambiente de negociação mais eficiente em capital. Astroport também suporta um modelo de taxa flexível, permitindo aos negociadores escolher uma estrutura de taxas de sua preferência. Em janeiro de 2022, a Astroport lançou sua testnet pública na Injective, marcando outro marco significativo na negociação de criptomoedas dentro do ecossistema Injective.

Dexterium

Dexterium é um protocolo no ecossistema Injective que permite aos desenvolvedores construir e implementar suas próprias aplicações descentralizadas (dApps). O principal objetivo do Dexterium é disponibilizar uma plataforma altamente flexível e fácil de usar que permite aos desenvolvedores construir vários tipos de dApps na infraestrutura da Injective. Dexterium utiliza a linguagem de programação Solidity e a Máquina Virtual Ethereum (EVM) para alcançar este objetivo e fornece muitas ferramentas e bibliotecas comuns de construção de dApps, como Truffle, Web3.js e OpenZeppelin.

No ecossistema Injective, o Dexterium também funciona como um hub para escalabilidade e interoperabilidade, permitindo aos utilizadores integrar dApps de outras blockchains (como Ethereum, Binance Smart Chain, etc.) no ecossistema Injective. Isto permite aos utilizadores aceder a dApps de várias blockchains no Injective e tirar partido das vantagens da negociação descentralizada.

Notifi

Notifi é um protocolo de notificação no ecossistema Injective projetado para fornecer uma maneira rápida, confiável e segura de enviar aos usuários notificações importantes sobre suas transações e contas. Notifi ajuda os usuários a entender melhor o status de suas transações, saldos de contas e outras informações relacionadas às suas contas Injective.

As principais características do Notifi incluem:

• Alertas de transação: O Notifi envia notificações aos usuários quando suas transações são aceitas, confirmadas ou falham, permitindo que fiquem informados sobre o status de suas transações.
• Notificação de saldo da conta: o Notifi pode enviar notificações aos utilizadores sobre alterações nos saldos das suas contas através de notificações push, email e outros meios, ajudando os utilizadores a manterem-se informados sobre o seu estado financeiro.
• Alertas de segurança: O Notifi também pode enviar alertas aos usuários sobre a segurança de suas contas, como tentativas de login, alterações de senha, etc.

Notifi foi projetado para fornecer a melhor experiência do usuário possível e minimizar a latência e os erros. Suporta vários métodos de notificação, incluindo email, SMS, notificações push de aplicativos móveis, etc. Ao usar o Notifi, os usuários da Injective têm um maior controle sobre suas transações e contas, permitindo-lhes participar de negociações descentralizadas de forma mais segura.

Injective Punks

Injective Punks é um projeto NFT lançado pelo Protocolo Injective. É baseado na blockchain Ethereum e foi estendido através da Injective Chain para que possa ser integrado de forma transparente com o ecossistema Injective. Injective Punks é uma série de avatares digitais exclusivos e pixelados, cada um com sua própria aparência e características distintas.

À semelhança de outros projetos NFT, cada avatar dos Injective Punks é único, o que identifica de forma única o seu proprietário e pode ser negociado em mercados secundários. Os utilizadores que detêm avatares dos Injective Punks podem usufruir de uma série de privilégios e recompensas dentro do ecossistema Injective, como acesso prioritário a novos produtos e serviços, participação na governança e votação do ecossistema, etc.

O design dos Injective Punks é inspirado em projetos NFT famosos como CryptoPunks e Bored Ape Yacht Club, mas a característica única dos Injective Punks é a sua aplicação no ecossistema Injective e a sua lógica de design aberta e descentralizada. Ao contrário de outros projetos NFT, os Injective Punks são abertos, permitindo que qualquer pessoa crie seus próprios Punks e os integre no ecossistema Injective. Isso torna os Injective Punks uma ferramenta poderosa que pode ajudar a impulsionar o desenvolvimento e crescimento do ecossistema Injective.

Futuro do Injective

O Protocolo Injective está a criar um novo modelo económico descentralizado, com o objetivo de construir um ecossistema de negociação verdadeiramente livre e inclusivo. As soluções da Injective permitem que a negociação de criptomoedas se torne um serviço público descentralizado, proporcionando aos utilizadores uma captura de valor essencial. A tecnologia da Injective permite que cada utilizador participe na negociação descentralizada de derivados cross-chain. Ao adotar inovações tecnológicas descentralizadas e sem permissão para aumentar a velocidade de liquidação e execução de negociações, o Protocolo Injective está a construir um modelo de transação com potencial para revolucionar toda a indústria.

Embora existam apenas 18 dApps no ecossistema na mainnet da Injective, em 27 de janeiro de 2023, a Injective anunciou seu primeiro hackathon, oferecendo $1 milhão em prêmios e financiamento inicial para incentivar ainda mais os construtores Web3. O hackathon fornece uma plataforma para desenvolvedores e equipes de projetos no ecossistema Web3 mostrarem suas habilidades e talentos. Mais importante ainda, espera-se que este evento atraia mais pessoas para se juntarem ao ecossistema da Injective, melhorando assim a escala e qualidade do ecossistema.

Em 3 de fevereiro de 2023, a Injective anunciou uma iniciativa de ecossistema de 150 milhões de dólares, que é um dos maiores fundos na comunidade Cosmos. A iniciativa tem como objetivo alcançar o crescimento de um número de usuários e volumes de transações, apoiando os melhores desenvolvedores e projetos na Injective, com foco em interoperabilidade, DeFi, negociação, infraestrutura de PoS, rollups, soluções de escalabilidade, etc. O fundo do ecossistema ajudará a Injective a expandir seu ecossistema, melhorar sua influência no mercado de negociação descentralizada e promover o desenvolvimento e inovação em toda a indústria. Com o crescimento do fundo do ecossistema, a Injective pode ter a oportunidade de cooperar com outros ecossistemas para impulsionar o desenvolvimento e inovação contínuos na indústria de blockchain.