この分野では、多くの人々が一夜にして豊かになることを夢見ています。夢を持つことは良いことですが、それが実現したらどうでしょうか？しかし、夢を見ることと空想をすることには大きな違いがあり、多くの人々のいわゆる夢は単なる自己満足の空想に過ぎません。

典型的には、市場は常に人間の本性を試す。高品質の資産を保有していても、まだ揺らがされる可能性があります。たとえば、以下のような状況が発生することがあります：

コア資産（ビットコインなど）の価格が下落すると、多くの人がパニックに陥り、保有資産を売却します。

時間は多くの人が手に入れることができない贅沢です。彼らは暗い時期を耐え抜いたにもかかわらず、しばしば夜明け直前に自分の保有物を売却することを選択します。

価格が急激に上昇すると、購入した資産が3倍になった場合など、その後の急落への恐れから、多くの人が保有資産を売却し利益を上げることを選択します。

そのため、市場取引は人々の間で心理的なゲームであるとしばしば言われています。暗号市場の現在の段階では、どんな下落も恐怖を引き起こし、どんな上昇も別の下落への恐怖を引き起こす可能性があり、興味深い雰囲気を作り出しています。

これにより2つの異なるマインドセットにつながります:

価格が下がるときに買うことへの恐れ、さらに価格がより下がるときにはもっと恐れる。

上昇するときに買うことへの恐怖、そしてさらに少し上昇するときにさらなる恐怖。

記憶が正確であれば、Bitcoinの価格が約$17,000から$28,000の間で変動していた時、似たような市場センチメントが現れたように思います。

現在の市場にはさらに多くの人々がより大きな恐れを抱く必要があるため、市場が急成長段階に入るのにはもう少し時間がかかるかもしれません。より多くの人々がこの恐れを経験し、我慢が限界に達したとき、市場は急成長段階に入るでしょう（中期段階と比較して短くなる可能性があります）。この時点で蓄積されたFOMO（取り残される恐れ）の感情が、もっと多くの人々に高値を「勇敢に」追いかけさせ、全力を尽くさせるでしょう。そして、大きな鎌が無慈悲に多くの人々を絶望に突き落とし、市場を新たなサイクルに導くでしょう。歴史は繰り返されることはありませんが、しばしば韻を踏みます。

多くの人々がこの分野に財産を創造することを期待して入る。財産を創造する主な方法には、受動的な投資と能動的な投資の2つがあります。それでは、受動的投資と能動的投資とは何でしょうか？

受動的な投資

受動投資は、維持に最小限の努力が必要な投資に資金を投入することを意味します。例には次のものがあります：

インデックスファンド：特定の指数（S&P 500など）を追跡するファンドに投資し、市場とともに成長する投資です。

ステーキング：暗号通貨の世界では、ステーキングとは、ブロックチェーンネットワークの運用を支援するためにウォレットに暗号通貨を保持することを指します。その見返りとして、報酬を得ることができます。

ホールディング（HODLing）：仮想通貨を購入し、市場の変動に関係なく長期間保有すること。

アクティブ投資

アクティブな投資には、より積極的なアプローチが必要で、継続的なモニタリングと意思決定が必要です。例には、次のものがあります:

取引：市場の変動を利用して暗号通貨を積極的に売買する。

ICO/IDOへの参加：Initial Coin Offerings (ICOs)またはInitial DEX Offerings (IDOs)に投資し、高いリターンが期待できる新しいプロジェクトに早く参加する。

Yield Farming: DeFi空間では、yield farmingは、DeFiプロトコルにおいて暗号通貨を貸し出したりステーキングしたりして、高利回りまたは報酬を得ることを意味します。

潜在的なプロジェクトを見つけるための3つの基本的なアイデア

潜在的な投資プロジェクトを探す際には、次の3つの基本的な考えを考慮してください:

プロジェクトの基本：プロジェクトの核技術、チーム、およびビジョンを見てください。それは実際の問題を解決していますか？チームは経験豊富で信頼できますか？プロジェクトの長期ビジョンは何ですか？

市場トレンド: 現在の市場トレンドを分析し、プロジェクトがこれらのトレンドに適合しているかどうかを調査します。 DeFi、NFT、またはWeb3などの市場の成長部門にプロジェクトが位置していますか？競合他社と比較してどうですか？

コミュニティと採用：プロジェクトのコミュニティサポートと採用率を評価します。強力で活発なコミュニティは、プロジェクトの潜在的な成功の良い指標となり得ます。さらに、プロジェクトの技術のパートナーシップや実世界での採用を見てください。

これらの戦略やアイデアを理解することで、投資家はより効果的に暗号通貨市場を航行し、富を創出する可能性を高めることができます。

1. 受動投資

私は個人的に、この投資手法を着実な投資と呼ぶことを好みます。つまり、計画に従って時間をかけて一貫して投資し、ポジションを積み重ねることを意味しますが、頻繁な取引（すぐに売らないこと）ではありません。これは、最近数年間使用している投資手法です。

このサイクル中のビットコインへの投資を例に取ると、私は以前の記事で共有したように、2022年にビットコインへのドルコスト平均法（DCA）を開始し、20か月に1回購入しました。この戦略は1つの文で要約することができます：熊市中にビットコインを粘り強く購入し、牛市中に徐々に売却する。

この戦略はシンプルで理解しやすいですが、多くの人がそれに固執しないのはなぜですか？

私は、主な理由は次のとおりだと信じています。

多くの人々は、限られた理論的な上昇余地しかないBitcoinやEthereumを無視し、いわゆる「100倍」や「1000倍」のコインを見つけることを望んでこの分野に入る。

多くの人々は、最短時間で最高のリターンを狙って急速な利益を求めており、少なくとも2〜3年にわたる長期投資戦略を考慮しません。

彼らの初期資本は小さく、BitcoinとEthereumは「高価」に見えるため、購入を検討しません。

彼らはその分野の理解と知識が不足しており、カスタマイズされた投資計画やポジション管理戦略を持っていません。

そして…最終的に、誰もが自分自身のさまざまな理由を見つけることができます。

2. アクティブ投資

長期的な受動的投資と比較して、能動的投資は柔軟性があり、興味、強み、好みに基づいて選択できる様々な方法があります。例えば、非常に運が良いと思う場合は契約を通じて投資することができます。テクニカルアナリストである場合は、ローソク足チャートを使用して安く買い、高く売ることができます。能動的投資の主な目標は、短期的な利益を上げることだと考えています。

金融商品や単一資産投資、二重資産投資、またはステーキングなどにも参加できます。これらを通じて、年間利回りやリワード（トークン配布やエアドロップリワードなど）を得ることができます。この方法は比較的簡単です（受動的な投資と能動的な投資の間のどこかに位置しており、技術的なスキルを学ぶ必要はありません）。ただし、単一資産投資の収益率は通常低いです（一部のプラットフォームが10数パーセントの年間利率を提供していますが、数百パーセントや数千パーセントを謳うものには注意が必要な可能性があります）。二重資産投資やステーキング投資には、不安定な損失やトークン価格の変動といった問題が生じる可能性があります。金融商品やステーキングについては以前の記事で取り上げているので、ここでは詳細には触れません。

要約すると、ほとんどの新参者は能動的な投資を好む傾向があり、市場サイクルを経験した経験豊富な投資家は受動的な投資を好む傾向があります。これら2つの投資アプローチの間には、本質的な善悪はありません。最善のアプローチは、自分に合ったものです。さらに、多くの人々が受動的な投資と能動的な投資の両方を採用し、それぞれに異なる時間と努力を捧げています。

3. 投資戦略

現時点では、私たちが予想していた通り、このブルマーケットは中期フェーズに入っています。先にはまだいくつかの良い機会があるかもしれませんが、進むにつれてリスクは実際に増加します。この分野が初めてで完全に準備ができていない場合は、学習と観察に焦点を当てることをお勧めします。暗号空間は機会に満ちており、次の市場サイクルへの積極的な準備は、このブルマーケット中に資本を無謀に投資して失うよりも良いです。ただし、このブルマーケットを見逃したくない場合は、資本の少額投資（100,000ドル未満を推奨）でポジション構築と取引のプロセスを体験してみることができます。

では、具体的に何をすべきですか？

まず、いつものように、ポジション管理が優先されるべきです。自分の状況（資本、リスク許容度など）に基づいて、ポジションを異なるレベルと割り当てに分割してください。例えば：

Grade Aポジション（低リスク）：Bitcoin/Ethereumを購入し、2-3倍のリターンを目指す。

Grade Bポジション（中リスク）：AI、RWA、GameFiなどのトッププロジェクトに投資し、5-10倍のリターンを目指す、信じるセクターに投資する。

Grade C positions (high risk): 低時価総額のプロジェクトに投資し、大幅な成長を狙い、10倍以上のリターンを目指す。

Grade Dのポジション：ポートフォリオの少なくとも10%を現金（USDC/USDT）に保持して、ブラックスワンイベントによる市場の暴落などの稀なイベントに備えます。

クリアなポジション管理は感情的な取引を避けることを目指しています。ただし、上記は単なる基本的な計画であることに注意することが重要です。必要に応じて拡張することができます。購入は、平均コストとリスクを下げるためにドルコスト平均法（DCA）を通じて徐々に行うか、ポジションを構築するためにディップで購入するかのどちらかです（ディッピングバイイングは先月の前回の記事で議論されました）。これは一度にすべてを投入すべきではないことを意味します。さらに、目標設定はより長い時間枠に基づいて行うべきです。短期取引を好む場合、目標はあまり高くないべきであり、それに応じたストップロスとテイクプロフィットの計画を持つべきです。

長期と短期のサイクルをどのように定義しますか？

実際には、厳密な定義はありません。異なる人々が異なる定義を持っています。例えば、コインを1週間保有することを長期と考える人もいます！さらに、特定のサイクルの定義も個人の目標や市況によって異なります。例えば、2022年に新たなドルコスト平均法を開始した際、2025年までの3年間の投資サイクルを自分に設定しました。しかし、この3年間は私にとって中期としか考えられず、なぜなら私の元の長期投資計画は5つのブルマーケットとベアマーケットのサイクルを経ることでした（現在、3番目のサイクルを経験中です）。

次に、あなたの特定のポートフォリオ構成の問題があります。

以前の記事では、Bitcoin/Ethereumを除いて、ポートフォリオ内のオルトコインの数を5つ以下に保つことを提案しました（これは私の個人的な実践でもあります）。研究能力が高い場合は、最大で10まで拡大することも検討できます。つまり、ポートフォリオを過度に分散させないようにする必要があります。

例えば、1万ドルしか持っていない場合でも、50種類のトークンを購入した場合、可能な結果は少なくとも50のプロジェクトの進捗を常に監視する必要があることです。1つのトークンが10倍になったとしても、全体のリターンは非常に低くなるか、さらにマイナスになる可能性があります。

したがって、時間、能力、合理的な利益目標に基づいて、グレードされたポジションの基盤の上に投資ポートフォリオを計画し、投資をあまり薄く広げないようにしてください。

4. プロジェクトを見つける

プロジェクトの選択、特定のプロジェクトの調査、および低時価総額の潜在的な新規プロジェクトの発見に関しては、華リ華外の方法論シリーズおよびプロジェクトシリーズコラムでこれらのトピックが継続的に探求されています。興味のある読者は、華リ華外による歴史的な記事を直接再訪できます。

次に、これらの方法のいくつかをカテゴリ分けしてまとめてみましょう：

最初のステップは、人気のあるナラティブの下でプロジェクトを見つけることです

第2ステップは、リスト項目の基本的な調査を行うことです。

ステップ3:特定の投資ポートフォリオ戦略のカスタマイズ

ステートメント:

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