1. Введение в проект

Renzo - инновационная платформа DeFi для повторного стейкинга. Как экосистемный проект Liquid Restaking Token (LRT) EigenLayer, он служит входом в экосистему EigenLayer, обеспечивая активные службы валидации (AVS) и предлагая более высокие доходы, чем стейкинг ETH.

Renzo упрощает рестейкинг Ethereum и обеспечивает безопасность инвестиций в DeFi через EigenLayer: позволяя депозиты ETH создавать EZETH и используя службы активной валидации (AVS) для защиты приложений, построенных на протоколах безопасности Layer 1 Ethereum на EigenLayer. Протокол Renzo также обеспечивает плавное взаимодействие, делая взаимодействие между пользователями и операторами узлов EigenLayer более эффективным, что имеет большое значение в экосистеме Ethereum. Это упрощает врожденную сложность DeFi, обеспечивая безупречное взаимодействие между пользователями и операторами узлов EigenLayer, тем самым повышая эффективность экосистемы Ethereum. Кроме того, Renzo не только увеличивает возможности заработка для держателей ETH, но и улучшает безопасность и надежность услуг в блокчейне Ethereum, что является значительным шагом в развитии DeFi. В двух словах, основная цель Renzo - содействовать прогрессу в безразрывном инновационном процессе на Ethereum, стремясь к приобретению программного доверия во всей экосистеме. Будучи тщательно разработанным, он способствует широкому принятию EigenLayer, абстрагируя сложные детали и предоставляя дружелюбные интерфейсы для пользователей, тем самым увеличивая вовлеченность и участие.

2. Операционная деятельность проекта

Протокол Renzo работает через хорошо структурированный механизм, используя фреймворк EigenLayer для оптимизации процесса повторного стейкинга на Ethereum.

Вот краткое объяснение того, как это работает:

1. Депозит и чеканка: Пользователи вносят ETH или Жидкие Токены Оценки (LST) в Renzo, который затем отчеканивает эквивалентное количество ezETH (производную, представляющую заложенные активы).
2. Гарантия безопасности AVS: Ренцо обеспечивает безопасность Active Validation Services (AVS) на EigenLayer, позволяя пользователям внедрять ETH и обеспечивать безопасность этих услуг, тем самым зарабатывая дополнительные вознаграждения помимо традиционных вознаграждений за стейкинг.
3. Стратегическое управление: Как стратегический менеджер, Ренцо оптимизирует процесс рестейкинга, выбирая наилучшую комбинацию AVS для минимизации рисков при максимизации прибыли.
4. Генерация дохода: Протокол генерирует доход через валидаторов ETH, и с введением AVS, операторы узлов Renzo вставляют эти услуги для генерации дохода от рестейкинга.
5. Распределение вознаграждения: Протокол захватывает вознаграждения, генерируемые через повторное ставки и обеспечивающие безопасность AVS, отражая их в стоимости токенов ezETH и предоставляя пользователям токены, накапливающие вознаграждения.
6. Расширенное участие: Ренцо представляет ezPoints и EigenLayer Points, вознаграждая участие пользователей и их вклад в успех протокола.
7. Управление и принятие решений: Механизмы управления, включая голосование по снимку и управление on-chain, направляют стратегические решения, такие как выбор AVS, поддерживаемых операторами узлов.

Через этот многофакторный подход протокол Renzo предлагает пользователям Ethereum динамичную и выгодную экосистему повторного ставки, улучшая возможности заработка и безопасность сети.

3. Основной механизм

3.1 Протокол EigenLayer

EigenLayer - это основной технологический компонент протокола Renzo, предоставляющий новую иерархическую структуру сети Ethereum, делая стейкинг активов и проверку сети более эффективными и гибкими. Цель дизайна EigenLayer - улучшить масштабируемость и функциональность экосистемы Ethereum, позволяя существующим валидаторам Ethereum использовать свои заложенные активы для поддержки новых и инновационных сервисов. Вот несколько ключевых аспектов EigenLayer в рамках протокола Renzo:

Иерархическая валидация: EigenLayer работает путем создания дополнительного уровня валидации, независимого от основной блокчейн-сети Ethereum. На этом уровне валидаторы могут участвовать в более широком спектре сетевых активностей, таких как конкретные вычислительные задачи или новые механизмы консенсуса.

Повторное использование ресурсов: Одной из основных особенностей этого уровня является возможность валидаторов повторно использовать свои заложенные активы на основной цепи Ethereum. Это означает, что валидаторы могут поддерживать больше услуг без дополнительного стейкинг-капитала, тем самым улучшая эффективность капитала и снижая барьер для участия в новых услугах.

Расширенная функциональность сети: С помощью EigenLayer протокол Renzo улучшает функциональность сети Ethereum, включая проверку данных, выполнение транзакций и другие потенциальные услуги, такие как облачное хранилище или выполнение сложных задач по обработке данных. Эти услуги, которые могли потребовать новой инфраструктуры и дополнительных инвестиций в ресурсы, теперь могут быть достигнуты с использованием существующих активов валидаторов.

Вознаграждения и поощрения: Валидаторы, участвующие в EigenLayer, могут зарабатывать дополнительные награды, полученные от предоставляемых им услуг в этом слое. Это не только увеличивает их общий доход, но и стимулирует больше валидаторов принять участие и способствует росту сети.

Безопасность и децентрализация: дизайн EigenLayer подчеркивает безопасность и децентрализацию. Несмотря на добавление нового уровня поверх основной цепи Ethereum, он все еще поддерживает децентрализованную природу сети и обеспечивает операционную безопасность через множественные проверки и протоколы безопасности.

Управление, основанное на сообществе: EigenLayer и протокол Renzo поддерживают децентрализованное управление, где члены сообщества могут влиять на ключевые решения путем голосования, такие как добавление новых услуг или корректировка механизмов вознаграждения. Это обеспечивает прозрачность и адаптивность протокола, позволяя ему реагировать на потребности и изменения в сообществе.

Представив EigenLayer, протокол Renzo обеспечивает механизм для сети Ethereum не только поддерживать существующие операции по стейкингу и валидации, но и расширяться на более широкий круг приложений и услуг, дополнительно укрепляя позиции Ethereum как ведущей мировой платформы для смарт-контрактов. Эта технологическая инновация крайне важна для стимулирования долгосрочного развития сети Ethereum и развития децентрализованных финансов (DeFi).

3.2 стейкеров Ethereum

3.2 Держатели токенов ETH, которые выбирают ставку своих активов, чтобы зарабатывать вознаграждения и обеспечивать безопасность сети Ethereum, являются стейкерами Ethereum. Эти пользователи взаимодействуют с умными контрактами на сети Ethereum, чтобы поддерживать несколько сетей своими активами. Хотя они получают выгоду от ставки своих активов, они также сталкиваются с риском быть оштрафованными, если выберут неправильного валидатора для ставки. Оштрафовать - это наказание для валидаторов, занимающихся злонамеренной деятельностью или не соответствующих стандартам, установленным сетью Ethereum. Пользователи, ставящие с злонамеренными валидаторами, рискуют потерять свои поставленные средства. 3.3 Активные службы валидации (AVS) являются ключевой особенностью протокола Renzo, направленной на улучшение функциональности и безопасности сети Ethereum. AVS позволяет стейкерам увеличить свои заработки, участвуя в дополнительных валидационных активностях, предоставляя при этом дополнительные услуги сети.

услуги для сети.

Эти сервисы реализованы Ренцо через фреймворк EigenLayer, и вот некоторые ключевые аспекты AVS: 1. Назначение AVS Основная цель AVS — расширить функциональность сети Ethereum, позволяя узлам участвовать в деятельности, выходящей за рамки традиционной проверки блоков, которая приносит пользу сети. Эти действия могут включать проверку данных, операции сетевой безопасности, конкретные вычислительные задачи и многое другое. 2. Как это работает В протоколе Renzo стейкеры могут участвовать в различных проектах AVS. Обычно это включает в себя блокировку их активов в стейкинге (таких как ETH) в определенных сервисах, которые требуют дополнительных действий по проверке для поддержания их работы и безопасности. Таким образом, стейкеры поддерживают не только фундаментальные функции сети Ethereum, но и обеспечивают поддержку других уровней и сервисов. 3. Механизм вознаграждения Стейкеры, участвующие в AVS, могут получать дополнительные вознаграждения от дополнительных услуг, которые они предоставляют сети. Это означает, что, в дополнение к базовым вознаграждениям за стейкинг, стейкеры могут значительно увеличить свои общие показатели доходности, участвуя в AVS. 4. Управление рисками Хотя участие в AVS может обеспечить более высокую доходность, оно также может повлечь за собой дополнительные риски, такие как технические сбои, перебои в обслуживании или сетевые атаки. Таким образом, протокол Renzo включает в себя меры по снижению рисков, такие как диверсификация проектов AVS и внедрение протоколов безопасности высокого стандарта. 5. Управление и отбор Отбор и утверждение проектов AVS обычно осуществляется с помощью децентрализованных процессов управления, что означает, что члены сообщества (включая стейкеров) могут голосовать, чтобы определить, какие услуги должны быть включены в протокол. Это обеспечивает прозрачность и вовлеченность сообщества в проект. 6. Техническая реализация Технически AVS реализуется через смарт-контракты и фреймворк EigenLayer, где эти контракты определяют конкретные параметры, распределение вознаграждений и правила участия в сервисах. Такая структура обеспечивает гибкое управление услугами и автоматизированное распределение вознаграждений. Благодаря услугам активной валидации протокол Renzo не только увеличивает потенциальный заработок стейкеров, но и привносит в экосистему Ethereum больше функциональности и дополнительных услуг. Эти сервисы способствуют повышению эффективности и безопасности всей сети, а также стимулируют развитие децентрализованных финансов (DeFi) и других блокчейн-приложений.

3.4 Кросс-цепное перевложение, одна из инновационных функций протокола Renzo, позволяет пользователям повторно использовать застейканные активы на нескольких блокчейнах, дополнительно повышая эффективность капитала и облегчая участие в нескольких экосистемах блокчейна.

Вот ключевые аспекты механизма кроссчейн-рестейкинга в протоколе Renzo: 1. Определение кроссчейн-рестейкинга Кроссчейн-рестейкинг позволяет пользователям использовать свои активы в стейкинге, такие как ETH, в одном блокчейне (например, Ethereum), для соответствующей деятельности в другом блокчейне, не снимая первоначальную ставку. Это достигается путем создания производного актива (например, EZETH в протоколе Renzo), представляющего собой исходный актив в стейкинге, который может свободно циркулировать и использоваться в других цепочках. 2. Повышение эффективности капитала Благодаря этому механизму стейкеры могут участвовать в стейкинге и управлении большим количеством блокчейн-проектов без увеличения дополнительных капиталовложений. Это не только повышает эффективность использования существующего капитала, но и позволяет пользователям исследовать новые инвестиционные возможности и источники дохода. 3. Техническая реализация Ренцо использует передовые кроссчейн-технологии, такие как мосты и механизмы блокировки/разблокировки, чтобы обеспечить безопасное перемещение активов между различными цепочками. Исходные активы пользователя блокируются в одном блокчейне, в то время как эквивалентный прокси-актив генерируется в другом блокчейне, наследуя определенные свойства и права исходного актива. 4. Управление рисками: Несмотря на то, что кроссчейн-рестейкинг предлагает множество преимуществ, он также несет в себе определенные риски, такие как проблемы безопасности и риски ликвидности. Протокол Renzo включает в себя соответствующие меры безопасности, такие как аудит мультиподписи и смарт-контрактов, чтобы снизить эти риски. 5. Управление и автоматизация Кроссчейн-рестейн обычно включает в себя сложные структуры управления, поскольку он должен решать вопросы совместимости между несколькими блокчейнами. Протокол Renzo может включать в себя автоматизированные инструменты управления, позволяющие пользователям эффективно управлять своими правами на стейкинг и голосование в нескольких цепочках. 6. Сотрудничество в экосистеме Успешная реализация кроссчейн-рестейкинга зависит от сотрудничества с другими блокчейн-проектами и протоколами. Протокол Renzo обеспечивает широкое принятие и использование своей кроссчейн-функциональности за счет установления партнерских отношений и стандартов совместимости. Благодаря кроссчейн-рестейкингу протокол Renzo не только укрепляет свои позиции в качестве многофункциональной платформы DeFi, но и раздвигает границы технологии блокчейн, позволяя пользователям беспрепятственно работать и добавлять ценность в несколько блокчейн-экосистем по всему миру. Этот технологический прогресс открывает новые возможности для будущего развития децентрализованных финансов.

4. Токен ezETH

ezETH - это токен ликвидности Renzo, позволяющий пользователям делать рестейкинг ликвидности. Когда пользователи депонируют ETH или другие одобренные токены, они получают взамен токены ezETH, которые имеют схожую стоимость и могут быть использованы для торговли. Токены ezETH приносят награду, поэтому по мере увеличения базовых активов и заработанных наград их цена также растет. Заработанные награды могут быть в форме токенов ETH, USDC и AVS. Пользователи также могут вывести свои заложенные токены и награды. Процесс вывода активов включает отзыв заложенных активов в зависимости от стратегии рестейкинга и протокола отзыва активов EigenLayer. Процесс вывода занимает как минимум семь дней в зависимости от вышеупомянутых факторов. Токены ezETH не могут быть выведены напрямую. Вместо этого пользователи могут продать свои ezETH балансеру, который конвертирует токены ezETH в ETH. Вот почему оборотное предложение токена равно нулю, в то время как общее предложение составляет 282 469 ezETH.

5. Токен REZ

Токен REZ играет ключевую роль в экосистеме Renzo, позволяя держателям участвовать в процессе принятия решений протокола, тем самым совместно определяя направление развития протокола и внедрение ключевых функций.

5.1 Характеристики и функции REZ: 1. Управление REZ используется для голосования по различным вопросам, таким как обновление протокола, корректировка структуры комиссий и добавление новых функций. Эта модель управления способствует децентрализованному принятию решений, гарантируя, что разработка протокола соответствует интересам сообщества. 2. Механизм вознаграждения REZ также может служить механизмом вознаграждения, стимулируя пользователей участвовать в обслуживании протокола, операциях и других вкладах. Это включает в себя предоставление ликвидности, участие в процессах валидации или выполнение определенных задач. 3. Торговля и ликвидность Как торгуемый цифровой актив, REZ можно покупать и продавать на различных криптовалютных торговых платформах, предоставляя пользователям каналы для входа и выхода из экосистемы Renzo. Его рыночная цена может колебаться в зависимости от рыночного спроса и предложения, развития протокола и общих условий рынка криптовалют. 4. Безопасность протокола и участие Пользователи, владеющие REZ, могут участвовать в механизмах безопасности протокола, таких как обеспечение дополнительной безопасности сети путем стейкинга REZ или помощь в поддержании нормальной работы протокола путем участия в определенных сетевых действиях. 5. Экономическая модель РЭЗ является критическим фактором при проектировании экономической модели. Эти параметры должны быть тщательно разработаны, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость и экономическую безопасность протокола. 6. Создание сообщества REZ облегчает взаимодействие между пользователями и воспитывает чувство коллективной ответственности за протокол. Являясь краеугольным камнем экосистемы Renzo, REZ не только обеспечивает механизм финансовых стимулов и управления, но и служит мостом, соединяющим членов сообщества, разработчиков и пользователей, совместно стимулируя разработку протоколов и инновации.

5.2 Поставка и Циркуляция: Общее количество REZ составляет 10 000 000 000, с оборотным предложением в размере 1 050 000 000 (приблизительно 10,50% от общего предложения токенов) после листинга. Распределение из Binance Launchpool составляет 250 000 000 (2,50% от общего предложения), при этом запуск Binance Launchpool начнется 24 апреля 2024 года.

5.3 Распределение токенов

• Binance Launch Pool: 2.50% из общего предложения токенов
• Airdrop: 10.00% от общего объема токенов
• Инвесторы и консультанты: 31.56% от общего объема токенов
• Команда: 20.00% от общего количества токенов
• База: 13,44% от общего объема токенов
• DAO Хранилище: 20.00% от общего объема токенов
• Ликвидность: 2,50% от общего предложения токенов

СтОит отметить, что в качестве платформы для рестейкинга Рензо имеет несколько участвующих протоколов в своей экосистеме, позволяющих вам стейкать ваш ezETH в их продуктах и увеличивать заработанные очки Renzo, некоторые из которых предоставляют двойные награды. Среди этих протоколов: Pendle, Linea и Ionic. Полный список можно найти на https://app.renzoprotocol.com/defi. Некоторые участвующие протоколы не имеют токенов, поэтому взаимодействие с ними может увеличить ваши шансы на участие в потенциальных будущих раздачах токенов от этих протоколов.

6. Команда/Партнеры/Финансирование

Протокол Renzo был основан Кратиком Лодха и Лукасом Козински в 2023 году как мост к протоколу EigenLayer для безопасной повторной ставки ETH. Основная сеть протокола Renzo была запущена 30 октября 2023 года и принимает депозиты и стейкинг местных токенов ETH. К 14 января 2024 года протокол Renzo успешно привлек сид-финансирование в размере 3,2 миллиона долларов, что привело к оценке в 25 миллионов долларов. В этом раунде сид-финансирования лидировала Maven11, с участием OKX Ventures, Robot Ventures, Protagonist, Bitscale Capital, Re7 Capital, Mantle Network и Karatage, среди других.

21 февраля 2024 года Binance Labs также инвестировали в протокол Renzo, хотя сумма инвестиций не была разглашена. Протокол нацелен на развитие своей основной сети, превзойти ETH restaking и принимать депозиты обернутого ETH (wBETH) и других токенов для стейкинга ликвидности ETH (LST).

7. Анализ оценки проекта

7.1 Анализ трека Протокол Renzo в основном работает в секторе децентрализованных финансов (DeFi), уделяя особое внимание услугам стейкинга и рестейкинга. Ренцо повышает эффективность и безопасность стейкинга Ethereum, предлагая механизмы рестейкинга, кроссчейн-функциональность и инновационную технологию с использованием EigenLayer. Вот несколько проектов, похожих на Renzo, которые также предлагают стейкинг или связанные с ним услуги в пространстве DeFi: 1. Lido Finance Lido — это децентрализованное решение для стейкинга, которое предоставляет услуги стейкинга ликвидности для Ethereum и нескольких других активов блокчейна. Lido позволяет пользователям делать ставки на свои криптовалюты, сохраняя ликвидность активов, аналогично функции рестейкинга Renzo, но он больше ориентирован на упрощение процесса стейкинга и предоставление соответствующих токенов ликвидности (таких как stETH). 2. Puffer Finance Подобно протоколу Renzo, Puffer Finance также является нативной платформой для рестейкинга, которая позволяет пользователям становиться валидаторами Ethereum без стейкинга 32 ETH. Несмотря на то, что оба протокола являются важными игроками в области жидкого рестейкинга, они имеют разную направленность. Puffer Finance фокусируется на максимизации роста с помощью вознаграждений валидаторов, в то время как Renzo Protocol фокусируется на диверсификации стейкинга ETH. Puffer Finance использует валидационные билеты для максимизации прибыли, в то время как Renzo Protocol снижает затраты за счет кроссчейн-возможностей, поддерживая при этом основные токены стейкинга ликвидности (LST) и решения уровня 2. 7.2 Преимущества проекта Одним из основных преимуществ протокола Renzo является интеграция токена ezETH для повышения доходности. Токен ezETH позволяет пользователям перестейкать активы в нескольких проектах, что приводит к более высокой доходности по сравнению с традиционным стейкингом. Еще одним преимуществом является возможность кроссчейна, которая упрощает процесс стейкинга. Кроме того, удобный интерфейс обеспечивает более низкую стоимость и лучший опыт для пользователей. В будущем проект также может предложить поддержку нескольких токенов для wBETH и LST для других проектов. Используя EigenLayer, протокол Renzo может обеспечить безопасный и надежный стейкинг. 7.3 Недостатки проекта Одним из недостатков протокола Renzo является отсутствие возможности передачи токенов ezETH, в результате чего токены ezETH в обращении равны нулю. Это снижает возможности пользователей переводить активы ezETH из скомпрометированных кошельков в более безопасные. Еще одним недостатком является длительный период разблокировки активов. В течение этого периода разблокированные активы будут ограничены, что ограничит возможность пользователей получить доступ к средствам в течение периода разблокировки, что может привести к тому, что пользователи упустят ценные возможности для получения прибыли. Кроме того, протокол сталкивается с проблемами, связанными с уязвимостями смарт-контрактов. Как новый проект, Renzo Protocol опирается на серию смарт-контрактов (включая EigenLayer). Любая уязвимость в любом смарт-контракте может привести к приостановке проекта. Еще одной проблемой является волатильность криптовалютного рынка, нестабильность цен на активы ETH и неопределенность в криптовалютной сфере. Эти факторы могут повлиять на готовность пользователей взаимодействовать с Ренцо или участвовать в стейкинге.

8. Проект в обзоре

В общем, Протокол Ренцо представляет собой значительный скачок вперед в пространстве DeFi, упрощая повторное размещение Ethereum через инновационные методы, оптимизируя участие пользователей и максимизируя доходы. Подключая пользователей к экосистеме EigenLayer, Ренцо не только повышает эффективность, но и обеспечивает безопасность блокчейна. Его недавнее успешное финансирование отражает сильное доверие рынка, подчеркивая роль Ренцо в улучшении доступности и ценности DeFi. Учитывая его плюсы и минусы, Протокол Ренцо также имеет значительный потенциал роста в пространстве DeFi, особенно в предоставлении инновационных решений по размещению и повышении эффективности сети Ethereum. Однако его успех будет зависеть от технологических инноваций, принятия рынком и регулятивных изменений.

Disclaimer：

1. Этот материал взят из [Цепочка чайных заведений], Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Официант в чайной]. Если есть возражения против этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они быстро справятся с этим.
2. Ответственность за отказ: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.