暗号通貨の父であるビットコインは、長年にわたりその耐久性と価値を証明してきました。しかし、流動性やアクセシビリティに関しては制限があります。伝統的な金融システムはビットコインと完全に統合されておらず、成長の可能性を妨げています。

ビットコインと分散型金融（DeFi）の間のギャップを埋める画期的なソリューションであるLorenzo Protocolをご紹介します。Lorenzoは、ビットコインの流動性を解放し、DeFiエコシステム全体のユーザーにとってより多目的でアクセスしやすくすることを目指しています。

Lorenzoプロトコルとは何ですか？

ソース：Lorenzo Protocolウェブサイト

Lorenzoプロトコルは、ビットコイン保有者が直面する流動性の課題に対処するために設計された分散型金融インフラであり、彼らがより広範なDeFiエコシステムに参加することを可能にします。

Lorenzo, founded by マットイエそしてファン・サンLorenzoは、ビットコインが分散型アプリケーション（dApps）やプロトコルにシームレスに流れ込むことを可能にするブリッジとして機能します。スマートコントラクトを活用して、ビットコインと他のアセット間の安全なインタラクションを容易にします。流動性を提供することで、Lorenzoは、ビットコインを値の保存の役割を超えたユーティリティを持つものに高めます。

Lorenzoプロトコルは、ビットコインの流動性がDeFiの景観に入る経路として機能します。これにより、ステーカーはイールドファーミング、貸付、および他のDeFi活動に参加しながら、ビットコインへの露出を維持することができます。

Lorenzoプロトコルの主な特徴

• 不変性：Lorenzo上の取引は改ざんできず、信頼できる無信頼の操作を保証します。
• 強化された流動性：ロレンゾはビットコインとDeFiトークンの間の隙間を埋め、ダイナミックなエコシステムを作り出します。
• 統合の柔軟性: 既存のDeFiプラットフォームとプロトコルとシームレスに統合します。

ロレンゾアーキテクチャ

ソース：ロレンソプロトコルホワイトペーパー

Lorenzo Protocolは、DeFi（分散型金融）の領域でBitcoinの拡張性と機能性を向上させるためのモジュラーアーキテクチャを誇っています。Lorenzoの最優先事項は、Bitcoinのリステーキングが必要なプロジェクトがBitcoinを取得できるように支援することです。逆に、Lorenzoを通じて、Bitcoin保有者は、Bitcoin流動性を必要とするプロジェクトとマッチングされることで、適切な収益機会を見つけることができます。以下は、Lorenzo Protocolとそのコンポーネントを支えるモジュラーアーキテクチャです。

フェーズ1：ビットコインネットワーク（基盤層）

1. ユーザー：Lorenzoの中心には、そのユーザーベースがあります。個人はLorenzoでビットコイン（BTC）をステークし、プロセスを開始することができます。

2. Lorenzo Cold Multisig2ウォレット：この安全なオフラインウォレットは、ステーキングされたBTCを保護し、最大限の保護を確保します。

3. Vigilante（ヴィジランテ）: ガーディアンの役割を果たすVigilante（ヴィジランテ）コンポーネントは、ビットコインネットワーク上の潜在的なフォークやセキュリティの脅威を監視します。もしフォークやセキュリティ侵害などの不審な活動が発生した場合、ユーザーの投資を保護するために迅速に警報を発します。

フェーズ2：バビロン統合（拡張レイヤー）

1. ステークエージェント：ステークエージェントは、ビットコインのステーカーとロレンツォネットワークの間の重要な中間者です。その主な役割は、ステーキングされたBTC（ビットコイン）をBTCの流動性のある再ステーキングトークン（BLRT）に変換することです。ステーカーをロレンツォエコシステムに接続することにより、ステークエージェントは流動性のスムーズなフローを確保します。

2. Lorenzoリレー：Lorenzoリレーは、Lorenzoスマートコントラクトと外部DeFiプラットフォーム間の効率的なコミュニケーションを確保する役割を担います。その責任には、トークンスワップ、流動性提供、および決済が含まれます。

3. Lorenzo Hot Multisig2ウォレット：このウォレットは、より頻繁な取引に適しており、冷蔵庫の選択肢を補完しています。

4. Coveモジュール：

• StakeAgentモジュール：これはステーキングプロセスを管理し、ユーザーの預入と引き出しを処理します。
• コントロールモジュール：これは全体的なプロトコルの操作と他のモジュールとの相互作用を統括します。
• SPT＆YAT制御モジュール：これは、ステークプールトークン（SPT）と利益を上げたトークン（YAT）の発行と管理を監督します。 SPTはステークされたBTCを表し、YATは利益を捉えます。
• ガバナンス: このモジュールは、ユーザーを強化することによって、投票システムを通じた分散型意思決定を可能にします。
• EVM互換レイヤー：Ethereum Virtual Machine（EVM）ベースのDeFiアプリケーションとやり取りすることで、Lorenzoはその届く範囲と機能を拡張します。
• 報酬の分配:これにより、ユーザーはBTCをステーキングすることで報酬を受け取ることができ、参加が奨励されます。

Cosmos AppchainとEthermint

LorenzoプロトコルはEthermintテクノロジーを使用したCosmosアプリチェーン上に構築されています。Cosmosアプリチェーンはスケーラビリティ、相互運用性、およびセキュリティを提供し、EthermintはEthereumスマートコントラクトとの互換性を確保し、既存のDeFiプロトコルとのシームレスな相互作用を可能にします。

Lorenzoモジュラーアーキテクチャの利点

1. スケーラビリティ：ロレンゾの機能の分離により、セキュリティを損なうことなく、より多くの取引を処理できます。

2. 柔軟性：新しいモジュールをシームレスに統合することで、DeFiの進化するニーズに適応できることを保証します。

3. EVM互換性：EthereumのDeFiエコシステムとの相互運用性は新たな可能性を開拓します。

4. ユーザーガバナンス：分散化された意思決定がロレンゾのコミュニティを強化します。

Lorenzoはどのように動作しますか？

ソース：ロレンソ・プロトコル・ホワイトペーパー

Lorenzo Protocolは、2つの重要なプレイヤー間の接続を組織するデジタルな仲介者として機能します。

• ステーカー：これらは、Lorenzoエコシステム内で彼らのBTC（ビットコイン）をステークする個人です。BTCをステークすることで、彼らは総流動性プールに貢献します。
• Babylon：Babylonは、追加のBTC流動性を求めるDeFiプラットフォームを表しています。それは、エコシステム内で効果的にステークされたBTCを活用しようとしています。

Lorenzoは、ステーカーが適切なプロジェクトを見つけるのを確実にし、同時にプロジェクトが必要とするビットコインの流動性にアクセスできるよう支援します。

バビロンがBTCをステークすると、ロレンツォは変換プロセスを開始します:

• ステークされたBTC：バビロンは一定量のBTCを担保としてロックアップします。
• BTCリキッドリステーキングトークン（BLRT）：ロレンゾはステーキングされたBTCをBLRTに変換し、DeFiエコシステム内で使用できる柔軟なBTCの形式にします。これらのトークンはBTCの価値を維持しながら、他のDeFi資産とのシームレスな相互作用を可能にします。

流動性が注入されたBLRTは、広範なDeFiエコシステムに流れ込みます。これにより、イールドファーミング、貸出、その他のDeFiアプリケーションがこの強化された流動性にアクセスし、BLRTが取引可能で、使いやすく、多目的な資産となることが保証されます。

ビットコインのトークン化とリステーキング

ビットコイン流動性再ステーキングプラン（BLRP）

Bitcoin Liquid Restaking Plan（BLRP）は、通常BTCの再積み込みによってロックされている流動性を解放することを目指しています。ユーザーがBTCをステーキングすると、LorenzoはそれをBTCの流動性再積み込みトークン（BLRT）に変換します。BLRPを介してBLRTはBTCの価値を保持しながら、DeFiエコシステム内でシームレスなインタラクションを可能にします。

流動性プリンシパルトークン（LPT）

Liquid Principal Tokensは、リステイキングが終了した後にステークされたビットコインの元本を請求する権利を表します。LPTには、元のステークされたBTCと同じ形式である必要はありません。しかし、Lorenzoは、流動性の分散を避けるために、BTCにペッグされたトークンであるstBTCを公式のLPTとして推進しています。

利回り発生トークン（YAT）

Yield Accruing Tokensは、リステーキング期間が終了した後、リステーキングの利益を請求する権利を表します。各YATは、ビットコインのリステーキング活動から利益を蓄積します。YATは、BLRP（Bitcoin Liquid Restaking Plan）へのリステーキングによって発行されたERC-20トークンです。

LPTとYATの両方が取引可能なので、それらを所有するユーザーは、収益を別々に請求し、再ステークされたBTCを引き出すことができます。

Lorenzoの使い方

LorenzoでBTCをステークする

まず、Lorenzoエコシステム内でBTCをステーキングします。Babylonエコシステムの非スラッシュ可能なPoSチェーンを選択します。Lorenzoは、ステーキングされたBTCをBTCリキッドリステーキングトークン（BLRTs）に変換します。

Liquid Restakingトークン（LRTs）の請求

ステーキングが開始されると、ステーキングエージェントはLorenzo上でLiquid Restaking Tokens (LRT)、Liquid Principal Tokens (LPT)、およびYield-Accruing Tokens (YAT)を鋳造し、それらをステーカーに転送します。

使用/保持

BTCのリステーキングが報酬を生み出すと、YATは付加価値を生み出します。ステーカーは、Lorenzo LayerのDeFiエコシステムで、流動性のあるプリンシパルトークン(LPT)と利回り発生トークン(YAT)を保有/使用できます。

出金

ステーカーが蓄積された利回りを引き出し、ビットコインを引き出す準備が整ったら、それらをLorenzo Layerで行い、利回りを発行したStaking Agentからビットコインと利回りを回収します。

Lorenzoエコシステム

Lorenzoエコシステムは、ビットコインの流動性がDeFiの創造力に出会うダイナミックな空間です。以下はLorenzoプロトコル上で構築されたいくつかのdAppsです:

ズールー・ネットワーク

Zulu Networkは、ビットコインレベルのセキュリティを備えたビットコインレイヤー2ソリューションを先駆けとしています。Zuluネットワークは、開発者がEVM流動性層とUTXOイノベーション層の両方にdAppsをシームレスに展開できるようにします。Zuluは、最初の信頼最小限のビットコインブリッジを立ち上げる予定であり、相互運用性を向上させます。

EVMとUTXOレイヤーはシームレスなブリッジを介して相互に接続され、それらの間で迅速な資産の移動が容易になります。Zuluの状態遷移の妥当性は、BitVMブリッジを介して直接Bitcoinネットワークで検証され、Bitcoinにチューリング完全なプログラム可能性が導入されます。

この革新的な手法は、Zulu Networkの全体的な機能性と互換性を向上させ、ビットコインブロックチェーンおよびそれ以上の領域でのDeFiにおける重要な進展を示しています。

動き

Movement Labsは、旗艦ネットワークM1とM2を持つMoveベースのブロックチェーンネットワークを構築しています。

M1はコミュニティを最優先に考えたブロックチェーンであり、Moveによる最高のTPS、インスタントファイナリティ、大量流動性へのネイティブデイゼロアクセス、そしてモジュラーカスタマイズを提供しています。M2はEthereum上で最初のMove Layer-2となります。Sui Move、Aptos Moveをサポートし、また、埋め込みEVMインタプリタも利用可能です。

Movementは、スマートコントラクトのセキュリティと並列処理をEVMの流動性とユーザーベースと組み合わせたものです。

シトレア

Citreaは、ゼロ知識技術を活用してBitcoinの機能を向上させる最初のロールアップです。Citreaにより、開発者はBitcoin上であらゆるものを構築することが可能になります。BitVMベースの信頼度の高い2ウェイペッグプログラムであるClementineを介して、Bitcoinをデータの可用性と決済層の両方として利用することで、Bitcoinのユーティリティを拡大します。

Citrea上で発生するすべての取引は、ゼロ知識証明によって完全に保護され、ビットコインを介してBitVMによって楽観的に検証されます。Citreaの実行環境は、Bitcoinに関しては信頼できず、Bitcoinネットワークのすべての参加者がアクセスできます。

Citreaのビジョンは、スケーラブルなインフラストラクチャーを構築し、ビットコインを次の段階に進め、世界の金融の基盤となることです。Citreaは、決済とデータの可用性をオンチェーン、オンビットコインで保持する実行シャードにより、スケーラブルなビットコインのセキュリティを表しています。

マカロン

マカロンは、BitLayer上の最初のネイティブDEXであり、BitVMに基づく最初のビットコインセキュリティと同等のレイヤー2です。これは、ユーザーに最もシームレスな取引体験と競争力のある利回りスキームを提供します。

MacaronはDEX以上のものであり、ユーザー向けの収益生成ツールのコレクションです。流動性ファーミング、ステーキングインセンティブ、トレードで稼ぐなどが含まれています。

サトシプロトコル

Satoshi Protocolは、ビットコイン向けに構築されたユニバーサルなステーブルコインプロトコルです。ユーザーはビットコインを担保として預け、ビットコインのレイヤー1またはレイヤー2上でステーブルコインSATを借りることができます。

プロトコルは、米ドルにペッグされたステーブルコインであるSATと、エコシステムの参加者に利益をもたらすユーティリティトークンであるOSHIの2つの主要なコンポーネントを中心に展開しています。ユーザーは、担保としてSATに対して最低110％の担保比率を確保することで、SATを発行することで流動性を生み出すことができます。さらに、SAT保有者は、よく設計された償還メカニズムを通じて彼らの担保を償還することができ、SATの安定した価値を維持することができます。

この革新的なプラットフォームは、ビットコイン保有者が予測不可能な利息支払いの負担なしに資産から流動性を引き出すことを可能にし、ビットコインを単なる価値の保管手段を超えた実際に使える通貨にするという重要な進歩を実現しています。

結論

BabylonのBitcoinステーキングおよびタイムスタンププロトコルを活用することで、Lorenzoはスケーラブルで高性能なBitcoinアプリケーションレイヤーの基盤を築きます。Lorenzoアーキテクチャによって可能になる機能には、BTCセキュリティモジュールを介したBitcoinのスケーラビリティの向上、スマートコントラクトの実行、L2-as-a-Service、および資産互換性の実現が含まれています。

Lorenzoプロトコルについて詳しくは、彼らのウェブサイトをご覧くださいウェブサイト.