1. Правила обеда

Вы могли заметить, что активы стимулируют дикий рост Web3. Эта область наполнена различными стандартами активов для торговли пользователями. Фактически, большинство приложений Web3 основаны на этих стандартах.

Наиболее распространен стандарт токена.

Например, ERC-20 позволяет каждому выпускать различные виды токенов, которые могут иметь разные сюжеты и функционал, такие как акции, облигации, игры с DeFi, участие в управлении в DAO и т. д. Вы также можете торговать этими токенами в соответствии с кривой AMM в спекулятивных целях.

Или ERC-721, используется для выпуска NFT, стоимость которых определяется тем, что известно как консенсус, спекулятивная торговля и еще не разработанные утилиты.

Затем есть friend.tech, где каждый пользователь - это Понциевская схема на основе ключа, торгующая в соответствии с кривой привязки. Сюда входят недавно популярная экосистема ordinals, BRC-20, различные надписи и игровые движки Web3 для различных игр play-to-earn... Предположительно предлагая новые утилиты, но по сути, это новые стандарты активов с различными носителями.

Это похоже на то, что кто-то проектирует казино с установленными ими правилами. Они могут открыть свое собственное казино, а другие могут открыть свое, приняв эти правила. Эти правила могут быть предложены в качестве общественных благ, как стандарты ERC-20 и ERC-721, или они могут взять свой процент, как Opensea, извлекающий комиссионные с сделок с NFT, или Uniswap, собирающий комиссии протокола с сделок и пулов ликвидности.

Мы не доверяем людям; мы доверяем коду.

Преимущество Web3 перед Web2 заключается в том, что после того, как модель задумана, разрешительная природа блокчейна позволяет быстро развернуть ее на рынке через смарт-контракты, при этом обратная связь рынка подтверждает ее эффективность. В то же время прозрачность смарт-контрактов позволяет участникам самостоятельно определить риски. Выпуск активов часто сводится к простому накачиванию и сбросу, но иногда это также быстрый способ запустить продукты на рынок, инициировать, раздуть, закипать и сходиться. Этот цикл может быть значительно укорочен. Многие проекты быстро достигают холодного старта, контролируя рынок и используя очень привлекательные модели, привлекая большое количество пользователей и ликвидности, развивая при этом свою инфраструктуру и сети. Filecoin и Polkadot являются классическими примерами.

Дегенераты, как вороны, умны и жадны, привлекаются к активам, питаются активами и борются за активы. Мир Web3 похож на пир, приготовленный для ворон, где проекты похожи на блюда из различных ингредиентов. Умные и сильные вороны могут пировать, в то время как медленные и слабые могут быть побеждены в борьбе за еду, или даже попасть в опасность, съев ядовитые блюда (как rug pulls). Создатели проектов играют роль поваров, создавая проекты через стандарты активов, чтобы манипулировать воронами в своих целях.

2. Narrative/Utility as Kitchenware

Люди, естественно, понимают мир не через факты и цифры, а через нарративы. Нарратив относится к историям и информации, передаваемым с помощью языка, текста, визуальных эффектов или других форм. Это средство выражения, используемое для описания событий, переживаний или концепций, направленное на передачу определенной информации, точек зрения или ценностей аудитории. Биткоин (BTC) — это особенно убедительный нарратив: децентрализованное цифровое золото, альтернатива платежам и переводам, финансовая инклюзивность, инструмент сопротивления истеблишменту. BTC обладает потенциалом изменить современную финансовую систему, а широта и глубина его нарративного воздействия огромны. Искусственный интеллект, экосистема BTC, модульность и т. д. в настоящее время являются популярными нарративами в Web3. В то время как мы ищем возможности в рамках этих популярных нарративов, мы также ищем нарративы, не основанные на консенсусе, поскольку альфа часто в большей степени исходит из отсутствия консенсуса.

Рассказ - это носитель актива, подобно горшку, определяющий верхний предел его стоимости. Пока логика не опровергнута, достаточно привлекательный рассказ теоретически может сделать рыночный пирог очень большим. Точно так же, как покупка благовоний в храме или обращение к шаману за привлечением удачи, люди будут платить за видения, которые не были доказаны. Это не только способ для проектов донести свою визию, ценность и цели, но также важное средство для привлечения и поддержания интереса сообщества, инвесторов и пользователей. Далее исследуется важность рассказа в создании активов с нескольких точек зрения:

1. Влияние эмоций участников

   • Emotion-Driven: В мире финансов эмоции участников играют ключевую роль. Увлекательный сюжет может вызвать восторг, уверенность или страх, тем самым влияя на поведение участников.
   • Привлекательность историй: Люди по своей природе притягиваются к историям. Хороший повествовательный стиль может сделать сложные концепции более понятными и привлекательными, что особенно важно для привлечения участников.

2. Повышение понимания и распространение

   • Упрощение сложности: Стили игры и стратегии в Web3 часто являются сложными и труднопонимаемыми. Эффективный рассказ может упростить сложную информацию до легко понятной истории, помогая участникам быстро усвоить ключевую информацию.
   • Увеличение распространения: убедительная история более вероятно будет запомнена и распространена людьми. В век социальных медиа и интернета скорость и охват распространения истории может значительно влиять на популярность и привлекательность финансового предприятия.

3. Установление доверия и бренда

   • Построение доверия: Через повествование финансовые предприятия могут создать чувство доверия. Исторические данные, истории успеха или видения лидеров в рассказе могут увеличить доверие участников.
   • Идентификация бренда: Истории помогают финансовым предприятиям создать уникальную идентичность бренда. Это не только привлекает участников, но также помогает выделиться на высококонкурентном рынке.

4. Влияние ожиданий рынка

   • Динамика рынка: Рынок движется не только на основе данных и фактов, но также на основе ожиданий и прогнозов. Мощный рассказ может формировать рыночные ожидания, тем самым влияя на потоки средств и цены.
   • Самовыполняющиеся пророчества: В некоторых случаях сильный рассказ даже может привести к самовыполняющимся пророчествам, когда рынок действует на веру в рассказ, превращая его в реальность.

3. Рынок как топливо

Стоя на краю ветра, даже свиньи могут летать

Для быстрого приготовления зрелого и вкусного блюда нужен достаточно большой пламя. Если пламя слишком маленькое, еда может остаться сырой, или праздник может закончиться до того, как блюдо будет полностью готово.

Рассказы и рынки требуют соответствия времени и пространства. Ключ к выбору рынка - удовлетворение потребностей существующих и потенциальных участников: сколько людей готовы участвовать, кто эти участники, объем средств, вовлеченных в процесс, как продукт удовлетворяет их потребности, и как их участие в свою очередь может принести пользу проекту.

Продукт-рыночная подгонка (PMF) критически важна для успеха проекта. Она определяет не только способность продукта выживать на рынке, но и является основой для устойчивого роста и развития:

1. Подтверждение спроса: PMF гарантирует, что ваш продукт или услуга соответствуют реальным рыночным потребностям. Если продукт не соответствует потребностям рынка, он может потерпеть неудачу, независимо от его качества.

2. Удержание пользователей и устный реклама: Когда продукт тесно соответствует рыночным требованиям, уровень удовлетворенности пользователей выше, что, вероятно, приведет к устной рекламе. Довольные пользователи - лучшие маркетологи.

3. Более эффективный маркетинг : Наличие соответствия продукта рынку делает маркетинговые усилия более эффективными, поскольку вы нацеливаетесь на потребителей, которые наиболее вероятно получат выгоду от вашего продукта.

4. Основа для роста и расширения: PMF является основой для устойчивого роста. Только когда продукт адаптируется к рынку, проект может эффективно расширяться и развиваться.

5. Оптимизация ресурсов: Понимание рыночного спроса помогает бизнесу лучше распределять ресурсы, избегая излишков на функции, которые не отвечают потребностям рынка.

6. Конкурентное преимущество: На конкурентном рынке продукты, которые точно отвечают потребностям потребителей, более вероятно получат конкурентное преимущество.

7. Снижение рисков: Понимание и удовлетворение потребностей рынка может снизить риск неудачи бизнеса. PMF означает, что продукт принят рынком, что уменьшает неопределенность при запуске новых продуктов.

8. Привлечение инвестиций: для стартапов, ищущих финансирование, способность продемонстрировать, что они достигли или приближаются к PMF, значительно повышает вероятность привлечения инвесторов.

В области Web3 примером хорошего Product-Market Fit (PMF) является известный Uniswap:

• Удовлетворение потребности в децентрализованной торговле: Uniswap создала децентрализованную торговую платформу, которая позволяет пользователям обмениваться криптовалютами напрямую друг с другом, без традиционных посредников, таких как банки или биржи, и выпускать активы без разрешения.

• Упрощение процесса торговли: Uniswap использует модель автоматического создателя рынка (AMM), чтобы упростить торговлю. Пользователям не нужно сопоставляться с определенными покупателями или продавцами, а взаимодействовать напрямую со смарт-контрактами, увеличивая эффективность.

• Предоставление стимулов ликвидности: Uniswap побуждает пользователей блокировать свои активы на платформе для обеспечения ликвидности, вознаграждая их долей торговых комиссий. Этот механизм привлек большое количество поставщиков ликвидности, поддерживая ликвидность вновь выпущенных токенов («Shitcoins»).

• Доверительная Среда : Благодаря блокчейну Uniswap позволяет пользователям торговать, не нуждаясь в доверии к контрагенту или третьему посреднику, снижая риски транзакций.

• Поддержка развития экосистемы DeFi: Появление Uniswap способствовало развитию всей экосистемы децентрализованных финансов, заложив основу для других проектов и услуг DeFi.

4. Использование желаний как ингредиентов

Теперь, когда у нас есть горшок и огонь, пришло время добавить наши ингредиенты.

Семь смертных грехов (Seven Deadly Sins) - это группа особенно серьезных грехов в христианской традиции, берущих свое начало из ранних христианских размышлений о человеческом поведении и учениях. Концепция Семи смертных грехов изначально была сформирована ранними христианскими мыслителями, особенно Евагрием Понтийским в 4 веке, который перечислил восемь основных человеческих пороков, известных как «восемь злых мыслей». В 6 веке Папа Григорий I модифицировал и упростил этот список, сократив его до семи, как это широко известно сегодня. Утвержденные Семь смертных грехов включают гордыню, зависть, гнев, праздность, жадность, обжорство и похоть. Эти грехи считаются корнем всех остальных грехов. Семь смертных грехов занимают важное место в христианском нравственном и духовном учении, используемом для обучения верующих идентификации и избегания этих грехов с целью содействия здоровью и искуплению души.

Избежать их? Нет, мы хотим использовать желания людей. Секрет богатства четко написан в древних свитках. Суть бизнеса заключается в том, чтобы обнаруживать или создавать и удовлетворять потребности, при этом потребности прячутся за желаниями. Часто хороший бизнес в конечном итоге приводит к одному из двух результатов или к обоим одновременно: усилению или удовлетворению желаний пользователей. Нарратив и рыночные тенденции могут меняться с течением времени, но человеческие желания остаются неизменными на протяжении тысячелетий цивилизации и технологического прогресса. Мудрецы часто манипулируют толпой через человеческую природу, удовлетворяя их потребности и интегрируя их в свои собственные системы для своих целей. Ниже приведены некоторые механизмы (бизнес-модели) и примеры, перед которыми неотразима «толпа ворон», независимо от Web2 или Web3. В условиях Web3 без разрешений повышается их компонуемость и эффективность развертывания, что открывает больше возможностей.

4.1 Предоставление торговых рынков

Существование торговли предполагает спекулятивные атрибуты, с возможностью покупки по низкой цене и продажи по высокой, неопределенностью и высоким потенциалом доходности, совместно формирующим видение быстрого накопления богатства, привлекая людей к стремлению к мгновенному и значительному росту богатства. Ликвидность и волатильность особенно важны в торговле. В казино оборот каждой фишки означает комиссию заведения. Почему токены в принципе лучше, чем NFT? Одной из значительных причин является то, что у токенов лучшая ликвидность; их можно разделить на бесчисленное количество частей, что позволяет всем участвовать независимо от размера капитала, делая торговлю более гибкой. С другой стороны, NFT в основном торгуются как отдельные сущности. Даже если NFT можно раздробить на множество частей, они соответствуют только одному значению, что делает порог торговли выше, а гибкость ниже. Волатильность означает возможность высоких прибылей, обеспечивая людей ощущением волнения и мгновенного удовлетворения.

Успешные сделки приносят не только финансовые результаты, но и психологическое удовлетворение от победы и достижения. Несмотря на то, что везение играет важную роль, успешные сделки часто воспринимаются как отражение интеллекта, аналитической способности и умения предсказывать.

Ключевые слова: Жадность, Гордость

4.2 Поддержка

Получение одобрения от ведущих инвестиционных учреждений или KOL также может стимулировать желание последователей участвовать. В свою очередь, эти учреждения или KOL могут использовать свою власть и влияние, чтобы эксплуатировать своих последователей, DYOR:

1. Доверие и надежность

• Доверие к бренду: У крупных институтов обычно хорошая репутация и узнаваемость бренда, что добавляет доверия и авторитетности их рекомендациям или одобрениям.
• Профессиональное признание: Большие институты считаются экспертами и авторитетами на рынке, и их решения, как правило, считаются продуманными и основанными на обширной информации.

1. Чувство безопасности и снижение рисков

• Сниженное воспринимаемое рисков: Подписчики часто считают, что если проект или актив поддерживается крупным учреждением, риск инвестирования в него может быть ниже.
• Следуя профессионалам: Подписчики склонны имитировать поведение инвесторов, которых они считают более компетентными и опытными.

1. Социальное доказательство и стадное менталитет

• Социальная идентичность: Инвестиционные решения крупных институций рассматриваются как форма социального доказательства, т.е. "Если эти профессиональные и успешные институты инвестируют, то это должно быть хорошая возможность."
• Динамика группы: у людей есть естественная тенденция следовать за толпой, особенно когда стоит перед сложными решениями.

1. Влияние на рынок

• Лидерство на рынке: Инвестиционное поведение крупных институций часто определяет рынок, влияя на общий тренд сектора или актива.
• Эффект демонстрации: Решения этих институтов могут вызвать эффект демонстрации, привлекая больше инвесторов за собой.

Ключевые слова: лень

4.3 Манипулирование рынком

Рыночная манипуляция относится к практике использования ряда средств и стратегий для манипулирования ценами и объемами торгов активами. Термины, такие как создание шума, накачка, сброс, организация рынка и ошеломляющее увеличение цен, все они связаны с рыночной манипуляцией. Вот несколько ключевых причин, почему рыночная манипуляция привлекает участников:

1. Искушение быстрых прибылей

   • Обещания высоких доходов: Манипулятивная деятельность на рынке часто сопровождается быстрым ростом цен на активы, создавая иллюзию быстрых и высоких доходов для розничных инвесторов.
   • Жадность: У людей есть врожденная тенденция стремиться к росту богатства, особенно когда кажется, что это легко достижимо.

2. Страх упустить (FOMO)

   • Менталитет стада: Когда розничные инвесторы видят, что другие, кажется, за короткое время получают существенную прибыль, они часто опасаются упустить подобные возможности.
   • Социальное доказательство: Инвестиционное поведение других рассматривается как форма "доказательства", указывающая на правильность инвестиционного решения.

3. Рыночное настроение и групповое поведение

   • Рыночный ажиотаж: Во время рыночных ажиотажей или пузырных периодов розничные инвесторы легко привлекаются доминирующим оптимистичным настроем.
   • Соответствие: Люди склонны имитировать поведение большинства вокруг них, особенно в ситуациях информационной асимметрии.

Общий примером этого является хорошо известная схема "насос и сброс":

• Памп (Хайп):

  • Создание Феномена: Инвесторы или группы искусственно накачивают актив (обычно с низкой ликвидностью) различными способами (новости, заявления, социальные медиа, обращения к сообществу), создавая иллюзию предстоящего роста цен, или накачивают цену, чтобы сделать богатыми ранних участников, тем самым создавая богатство и привлекая тех, кто еще не в рынке.

  • Увеличение цены: Этот хайп привлекает внимание и интерес других инвесторов, что приводит к их покупке актива. По мере увеличения спроса цена актива растет.

• Дамп (продажа):

  • Продажа на высоком уровне: Когда цена актива достигает относительно высокого уровня, инвесторы или группы, инициировавшие хайп, продают свои активы по этим высоким ценам.

  • Крах цен: В результате массовой распродажи цена актива начинает резко падать, оставляя поздних инвесторов, особенно тех, кто покупал по высоким ценам, перед лицом убытков.

Будь то для цели продажи по более высокой цене для заработка, привлечения внимания, быстрого привлечения участников для обеспечения ликвидности или создания инфраструктуры, манипуляция рынком является эффективным методом достижения своих целей через поведение пользователей.

Ключевые слова: Жадность, Высокомерие

4.4 Поощрения

Инцентивы - самый прямой способ привлечения пользователей: воздушные капли, скидки по приглашению, заработок процентов, вознаграждения за майнинг и скидки после достижения порогового объема торговли - все это низкорискованные методы с очевидным доходом. Все эти методы стимулирования предлагают четкое предложение стоимости, позволяя пользователям непосредственно видеть потенциальные выгоды. Использование стимулов увеличивает вовлеченность пользователей в платформу или проект, способствуя росту и расширению пользовательской базы. По мере участия большего числа пользователей сама платформа или проект приобретает стоимость, привлекая еще больше пользователей. В сущности, это случай временного несоответствия.

Эти стимулы тесно связаны с уровнем участия пользователей и могут также включать механизмы штрафов за выход, создание неотъемлемых затрат для пользователей и привязку их к проекту.

Совет: Немедленные и простые поощрения чрезвычайно привлекательны, подобно хорошо известной концепции 'мгновенного удовлетворения'.

1. Airdrops

   • Низкий риск: Пользователям обычно не нужно инвестировать деньги или иметь определенные активы, чтобы иметь шанс получить бесплатные токены или активы.
   • Прямое возвращение: Аирдропы обеспечивают прямые финансовые стимулы, позволяя пользователям немедленно получать ценные токены.

2. Пригласительные вознаграждения

   • Сетевой эффект: Приглашая новых пользователей, существующие пользователи могут получать определенные скидки или вознаграждения, используя сетевой эффект для поощрения продвижения продукта или услуги.
   • Win-Win Situation: Both inviters and invitees often benefit, creating a mutually beneficial dynamic.

3. Доход от процентов

   • Пассивный доход: Путем стейкинга или инвестирования в конкретные активы пользователи могут получать пассивный доход, такой как проценты или другие формы доходов.
   • Относительно низкий риск: по сравнению с прямой торговлей на рынке, получение дохода в виде процентов обычно рассматривается как стратегия с более низким уровнем риска.

4. Скидки после достижения порога объема торгов

   • Способствует активной торговле: предложение скидок после того, как объем торговли пользователя достигнет определенного порога, стимулирует более частую торговлю.
   • Увеличение лояльности пользователей: скидки побуждают пользователей продолжать торговлю на той же платформе, укрепляя лояльность к платформе.

5. Награды за майнинг

   • Ускорение строительства: Будь то майнинг ликвидности или майнинг узлов, токенов стимулируют людей к участию, ускоряя строительство сетей ликвидности и узлов.
   • Привязка к стоимости: майнинг часто включает в себя механизмы стейкинга и слашинга, связывая интересы узлов с ценностью сети. Экономические потери для узлов из-за выхода или злонамеренных действий поддерживают безопасную и стабильную работу сети. 51%-ая атака Bitcoin и доказательства мошенничества Optimistic - хорошие примеры: если узел хочет действовать злонамеренно, его стоимость часто намного превышает прибыль.

Недавний воздушный сброс Blast прямо привлек огромное количество ликвидности, набрав более 800 миллионов всего за несколько недель. Логика крайне простая: бросать деньги в участников, в то время как пригласительные баллы включают эффект летучего колеса, похожий на схему Понци. Хотя перекрестная цепь с L1 увеличивает риск, участники более обеспокоены потенциалом получения прибыли. Эти проблемы безопасности минимизированы перед значительными денежными стимулами, и участие продолжает расти.

Ключевое слово: Обжорство

4.5 Плечо

Плечо может вторгаться в азартную природу, значительно увеличивая как риск, так и потенциальную доходность инвестиций, тем самым усиливая аналогичные психологические и поведенческие шаблоны азартных игр:

1. Повышенная потенциальная доходность

   • Увеличенные прибыли: Плечо позволяет инвесторам управлять большим объемом инвестиций с меньшим капиталом, тем самым пропорционально усиливая потенциальную прибыль.
   • Привлекательность: Этот эффект увеличения привлекает инвесторов, стремящихся к быстрым, высоким доходам, подобно стремлению к большому выигрышу в азартных играх.

2. Увеличенные риски

   • Увеличенные убытки: Плечо не только усиливает прибыль, но и убытки. Незначительные неблагоприятные рыночные движения могут привести к существенным капитальным убыткам.
   • Стресс и импульсивные решения: Столкнувшись с более высокими рисками, инвесторы могут испытывать больше стресса и делать импульсивные, иррациональные решения.

3. Психологическое воздействие

   • Чрезмерная уверенность: Использование кредитного плеча может привести к чрезмерной уверенности инвесторов, ошибочно полагая, что они могут контролировать рыночные риски.
   • Погоня за убытками: после потерь инвесторы могут увеличить плечо, пытаясь быстро восстановиться.

4. Нематериальные «ставки»

   • Невидимость средств: В отличие от физических казино, на рынке криптовалют использование средств является цифровым и нематериальным, что может привести к недостаточной осведомленности о фактическом капитале и связанных с ним рисках.

5. Доступность и удобство

   • Удобство использования: Многие продукты Web3 делают использование крайне простым, аналогично всеобщей доступности азартных игр.
   • Сто кратное использование плеча в постоянных контрактах, тысячекратное использование плеча в Rollbit и слои DeFi-кредитования в Rari Capital привлекают большое количество пользователей возбуждением от высокого плеча, становясь неотъемлемым манящим фактором этих проектов.

   Ключевое слово: Жадность

4.6 Лотерея

Механизм лотереи также усиливает игровую природу, стимулируя и масштабируя сильную реакцию людей на случайные выплаты, подобно покупке благовоний в храмах или оплате желаний:

1. Неопределенность и Стимул

   • Incentive Effect: Мотивация от неопределенности очень сильна. Случайность и потенциальные крупные призы в лотереях возбуждают и создают предвкушение.
   • Высвобождение дофамина: Участвуя в лотерее и ожидая возможной победы, мозг высвобождает дофамин, нейромедиатор, связанный с удовольствием и вознаграждением.

2. Дисбаланс риска и вознаграждения

   • Соблазн высоких доходов: даже при низких шансах на победу огромная потенциальная награда привлекает участие, затмевая реальные риски.
   • Недооцененные затраты: Участники часто недооценивают фактическую стоимость небольших инвестиций, накапливающихся со временем.

3. Погоня за убытками

   • Стремясь к большим призам: участники могут продолжать инвестировать, надеясь в конечном итоге выиграть большое количество, аналогично менталитету "погони за потерянным" в азартных играх.
   • Сложностей капиталовложений: Долгосрочные участники могут продолжать из-за уже вложенного времени и денег, надеясь окупиться или получить прибыль.

4. Иллюзия контроля

   • Ложное ощущение контроля: Участники могут ошибочно считать, что они могут увеличить свои шансы на победу с помощью определенных стратегий или интуиции.
   • Тенденция распознавания шаблонов: Люди склонны искать шаблоны или правила в случайных событиях, даже когда такие шаблоны не существуют.

PoolTogether - известный проект лотереи Web3, позволяющий пользователям вносить средства в общий призовой фонд для получения процентов. Эти проценты затем используются как денежный приз, распределяемый случайно выбранным участникам через регулярные лотереи. Основная сумма всех пользователей остается в безопасности; даже если они не выигрывают приз, они не теряют свои вклады. Такой механизм сочетает в себе безопасность накоплений с азартом лотереи, предлагая безрисковую возможность выиграть дополнительный доход.

Ключевое слово: Жадность

4.7 Маховик (3,3)

Мы хорошо знакомы с схемой Понци, логика которой проста: использование взносов новичков для погашения доходов ранних участников, с учетом эффекта сетевого умножения.

Проекты вроде Olympus DAO и Anchor Protocol привлекают большое количество участников, несмотря на критику некоторых за сходство с Понци-схемами. Это притяжение обусловлено их комбинацией инновационных финансовых механизмов, обещаний высокой доходности и широкого интереса к сектору децентрализованных финансов (DeFi). Вот некоторые основные причины привлекательности этих проектов:

1. Обещание высоких доходов

   • Привлекательность: Эти проекты часто обещают доходность выше, чем традиционные финансовые рынки, что сильно привлекает тех, кто ищет высокие доходы.
   • Фермерство доходов: Участники могут зарабатывать значительные проценты или токеновые награды путем стейкинга, займа или других методов.

2. Инновационные финансовые механизмы

   • Уникальные модели: Эти проекты обычно функционируют на основе уникальных и сложных финансовых моделей, таких как алгоритмические стабильные монеты, добыча ликвидности, облигации и т. д., привлекая тех, кто заинтересован в финансовых инновациях.
   • Технический шарм: Интерес к блокчейну и децентрализованным финансовым технологиям также является значительным фактором привлечения участников.

Ключевое слово: Жадность

4.8 Прокси

В мире криптовалют это похоже на золотую жилу с бесчисленными сокровищами, ожидающими обнаружения. Однако сложность механизмов и операций делает процесс добычи сложным. Человеческая природа склоняется к удобству, что приводит к созданию «лопат». На рынке предлагается разнообразие лопат: деревянные, железные, нержавеющая сталь, даже экскаваторы. Каждая отличается по эффективности, стоимости и областям применения. Пользователи обычно стремятся максимизировать доходы при минимальных затратах и определенных рисках или минимизировать риски при установленных ожиданиях дохода. Каждое удар лопатой подобно сделке, и сама лопата извлекает прибыль путем удержания части от этих ставок или через распределение прибыли. Существуют два типа методов-посредников: один предоставляет различные стратегии ставок для выбора пользователей на основе их предпочтений, такие как копирование сделок, агрегаторы пулов для добычи ликвидности; другой напрямую управляет ресурсами пользователей.

Например, Clore.ai, который недавно стал популярным, предлагает удобный механизм для майнеров. Это помогает им находить самые прибыльные шахты в сети для майнинга, завершая задачи по распределению сети, когда требуются конкретные услуги вычислительной мощности; в противном случае он находит криптовалюту с наивысшим процентом добычи на тот момент для участия. Таким образом, майнеры GPU могут просто бросить свои майнинговые риги в сеть для автоматического увеличения прибыли.

Различные торговые боты, ERC-4337, приложения, ориентированные на намерения, и искусственные интеллект агенты - это такие 'лопаты', помогающие пользователям обойти сложные шаги и эффективно достигнуть своих целей. Это ключевой момент в улучшении пользовательского опыта (UX).

Возникает вопрос: вы бы предпочли, чтобы вам дали шахту или шахту вместе с экскаватором, а также канал сбыта и автоматизированную производственную линию?

Ключевое слово: Лень

4.9 Арбитраж

Хотя арбитраж кажется игрой для спекулянтов, его существование иногда обеспечивает здоровье системы. Арбитраж между различными торговыми рынками по одному и тому же активу может стабилизировать цены на активы, что приводит к уменьшению затрат пользователей, более точно отражающих фактическую рыночную цену, тем самым уменьшая риск. Например, чтобы привязать проект к определенному активу, установка арбитражной маржи является хорошим методом. Этот пример демонстрируется постоянными контрактами и моделью стабильности Luna/UST:

Перманентный контракт

Механизм: когда цена постоянного контракта выше рыночной цены (переоценена), длинные позиции платят финансовые сборы коротким позициям, и наоборот. Эти ставки периодически корректируются (например, каждые 8 часов).

Цель: Это стимулирует трейдеров торговать в направлении выравнивания цен на постоянных контрактах ближе к ценам на рынке спот, способствуя саморегулированию и предотвращая долгосрочные отклонения от цен спот.

Luna/UST:

UST (TerraUSD): Алгоритмический стейблкоин, разработанный для поддержания стоимости 1:1 с USD.

Луна: собственный токен экосистемы Terra, используемый для управления и поддержания стабильной монетной системы.

Механизм якорения:

Алгоритмическая коррекция: Когда рыночная стоимость UST отклоняется от соотношения 1:1 к USD, система использует механизм алгоритмической коррекции для восстановления баланса.

Двустороннее преобразование: Пользователи могут свободно конвертировать между UST и Luna по фиксированной стоимости 1 USD.

Операции по обеспечению стабильности цен:

Когда UST > $1: Пользователей стимулируют создавать UST с помощью Luna, оцененного в 1 доллар США, поскольку рыночная стоимость UST превышает 1 доллар США, увеличивая предложение UST и снижая его рыночную цену.

When UST < $1: Пользователи могут покупать UST ниже 1 USD и конвертировать его в Luna, оцененный в 1 USD, сокращая циркуляцию UST и увеличивая его рыночную цену.

Арбитражеры, получая прибыль, неосознанно становятся инструментами для команд проектов. Они занимаются рыночной спекуляцией для максимизации безрисковых доходов, неосознанно поддерживая стабильность рынка. MEV (Miner Extractable Value) – ещё один интересный пример в мире криптовалют.

Ключевое слово: Жадность

4.10 Конкуренция и теория игр

4.10 Конкуренция и теория игр

Позвольте пользователям сами участвовать в играх, раздувая и естественным образом увеличивая финансовый пул.

Широко известное как «внутренняя конкуренция», установление ситуаций выигрыша/проигрыша, уровней и рейтингов заставляет людей в одном и том же сценарии конкурировать друг с другом. Те, кто находится наверху, хотят сохранить свои позиции, в то время как те, кто находится внизу, стремятся вытеснить верхних игроков и подняться наверх, непреднамеренно достигая целей, поставленных законодателями.

Примеры изобилия в Web2, где многие игры имеют лестничные рейтинги или системы уровней. Игроки часто чрезмерно тратят деньги на покупки в игре, чтобы улучшить свою силу или постоянно играют, чтобы улучшить свой ранг, все это, не подозревая, уводит деньги в карманы игровых компаний. Пока игроки неутомимо поднимаются по рангам, они неосознанно вносят свой вклад в лояльную активность и время, проведенное в игре.

TikTok has a feature called “PK reward,” where two bloggers compete within a set time to see who receives more rewards. Both bloggers strive to outdo each other in rewards, encouraging their fans to contribute. The flurry of rewards typically intensifies towards the end of the time limit, raising the reward amount without the need for TikTok’s promotion, and a significant portion of these rewards become TikTok’s profit.

Проект с названием Alpha Club также использует аналогичную логику:

Успешный KOL (Key Opinion Leader), желающий поделиться секретом богатства, решает провести пространство. Пространство имеет ценную информацию и ограниченное количество мест, следовательно, есть цена. Как определяется цена? Через кривую привязки, с постепенным увеличением цен.

Пространство ограничено, что происходит, когда количество людей полностью заполнено? Используя скользящие ставки, опоздавший платит высокую цену первому человеку на текущем месте в соответствии с кривой привязки, и так далее.

Что происходит, когда пространство заполнено? Используется метод "Скользящие ставки", при котором новички платят более высокую цену на основе кривой облигации первому человеку в текущем месте, и так далее.

Ранние участники автоматически получают прибыль, в то время как опоздавшие продолжают увеличиваться в цене. Все становятся частью рыночной ликвидности.

Пользователи имеют две мотивации для участия в аукционе: одна - это потребность в альфа-информации и знаниях, а другая - желание спекулировать. Серьезные криптовалютные инвесторы и спекулятивные дегенераты становятся участниками формирования цен на рынке в рамках этой модели ценообразования. Девиз Alpha Club: "Вы либо зарабатываете, либо учитесь", прекрасно воплощает основной принцип рынка.

Ключевые слова: ревность

Сводка

Под желанием можно изобрести разнообразные стили игры. Сочетая эти режимы и расширяя их до различных повествовательных и рыночных сценариев, можно создать бесчисленные модели капитальных пулов. Когда достигается достаточно глубокий повествовательный сюжет, соответствующий рынок и привлекательная модель, создается вкусное блюдо. Это не обязательно требует строгого соответствия спроса и предложения или сценариев применения; как стая воронов, оно приходит нежданно.

Человеческая природа определяет цены, и цены возвращаются к ценности - игра между потребителями и спекулянтами формирует суть экономического мира. В механизмах продуктов мы можем уловить истины игры, цен и рынка.

В хаотичном, но упорядоченном мире Web3 мы все шеф-повара и все вороны.

Отказ:

1. Эта статья перепечатана из [Форсайт-исследования]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Mike]. Если есть возражения по поводу этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь сGate Learn команды, и они оперативно с этим справятся.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.