多くのトレーダーやユーザーは、暗号通貨やブロックチェーン技術全般を、選ばれた人だけがゲートを航海できる技術的で複雑な領域として見ています。しかし、多くの人が知らないことは、ブロックチェーン技術はまだ足元を探し続けており、時には複雑になることがあっても、それでも物語の法則に従っているということです。だからこそ、私たちは物語の取引について学ばなければならないのです。

ナラティブトレーディングとは何ですか？

ソース: https://www.gate.io/learn/articles/a-narrative-trading-guide/3245

仮想通貨のナラティブトレーディングとは、人気のあるストーリーや信念が取引行動に影響を与える方法を指します。これらのナラティブは、技術的なブレイクスルーや有望なパートナーシップ、規制上の懸念、市場の脆弱性などの要因に基づいています。

例えば、新しいレイヤー2のスケーリングソリューションを立ち上げたり、AI関連トークンを増やすことからは、プロジェクトがうまくいくというプラスのストーリーが生まれることがあります。一方、規制上の問題などから生まれるマイナスのストーリーは、投資家を怖がらせ、価格の下落を引き起こす可能性があります。これらのストーリーは、投資家がどのように感じ、行動するかを形作る重要な要因です。

ナラティブは、トレーダーが短期的なトレンドや長期的な見通しを特定するのに役立ちます。たとえば、あるナラティブが注目を集め始めると、特定の資産の供給と需要のパターンに影響を与え、価格が急上昇したり急落したりすることがあります。一般大衆が特定のプロジェクトが広範な採用の可能性を持っていると考えると、投資家は急いで購入する可能性があり、それにより価格が上昇することがあります。

一方、プロジェクトを取り巻く懐疑的または否定的な雰囲気がある場合、投資家は資産を売却し、価格を大幅に下落させる可能性があります。これらの物語に従うトレーダーは、市場の動きを予測し、状況に応じてポジションを取ることができます。たとえ全体的な市場状況が不確かであっても。

それでも、ストーリートレーディングは単にプロジェクトに関するニュースを追うだけでなく、これらのストーリーの背後にある広い文脈を理解することも含みます。主なアイデアは、あらゆる価格変動の背後には、技術革新や新しい市場トレンドなどのストーリーがあるということです。これらのストーリーを監視することで、トレーダーは価格トレンドがいつ始まるか、あるいは逆転するかを予測し、より情報に基づいた意思決定を行うことができます。

これらのナラティブはどのように形成されるのですか？

ポジティブなナラティブを作成することは、通常、具体的な進展に依存します。たとえば、特定のユースケース向けに設計されたプロジェクトが、有名企業とのパートナーシップを確保すると、より多くの投資家を引き寄せるでしょう。これにより、アナリストはプロジェクトを好意的に評価し、潜在的なポジティブなナラティブを作り出します。この種のナラティブは、楽観的で価格が上昇しているときに一般的に見られるものです。

ただし、リスクが増加すると否定的な話が出てきます。規制当局の取り締まり、パフォーマンスの低下、技術的な脆弱性、または旧式のプロジェクト技術などがその例です。ベアマーケットの状況はこれらの否定的な話を強め、信頼の喪失や価格の下落につながることがあります。

暗号通貨のナラティブは、メインストリームメディア（テレビやラジオ）、ソーシャルメディア、オンラインフォーラム、インフルエンサー、そして市場全体のトレンドなど、さまざまな情報源に支えられています。たとえば、memecoinやAIエージェントの台頭に伴うナラティブは、ブロックチェーンの専門知識がなくてもより多くの観客に暗号通貨市場をアクセス可能にすると示唆しています。

それでも、ナラティブは投資判断を導いたり情報提供したりする一方で、虚偽の前提やハイプに基づいている場合、誤解を招く可能性があります。このため、トレーダーが各ナラティブを真剣に評価し、信頼できる研究と分析に基づいて決定を下すことが非常に重要です。

成功するナラティブトレーディングの要素

暗号通貨市場での成功したナラティブトレーディングは、いくつかの要素に依存しています。ナラティブトレーディングの最も重要な側面の1つはセンチメント分析です。これは、ニュースやソーシャルメディアが投資家の態度や認識にどのように影響を与えるかに注意を払うことを指します。重要な政治的イベントがネガティブな感情を引き起こす場合、価格の下落につながる可能性があります。これらの感情的なシグナルに注意を払うことで、ナラティブトレーダーは市場が方向を転換しようとしているかどうかを把握できます。

トレーダーは市場で支配的なナラティブをどのように特定するかも学ぶ必要があります。特定のプロジェクトを取り巻くさまざまなナラティブが存在するかもしれませんが、良いナラティブトレーダーは常に最も注目されているナラティブを見つけることができます。

リスク管理は成功したナラティブトレーディングにおいても非常に重要です。強力なナラティブが市場トレンドを駆動させても、トレーダーは市場が予期せず変化した場合に備えて明確な決済戦略とストップロス注文を設定して投資を保護しなければなりません。さらに、ナラティブは迅速に変化する可能性があるため、トレーダーは新しい情報が入った場合には戦略を変更する準備が必要です。

ついに、トレーダーは暗号クジラからも学ぶことができます。これを実現するには、着実なコンタクトネットワークを構築し、ベンチャーキャピタル投資や有名トレーダーの動きに追随し、オンチェーンデータを活用して新興の物語を見つけ、早期に利益を得ることが重要です。

前のブルマーケットで人気のあったナラティブ

イーサリアムキラー

ソース：https://drwealth.com/ethereum-killers/

前のブルマーケットでは、多くの人々がイーサリアムと競合するために作成された仮想通貨について話しました。これは一般的に「イーサリアムキラーイーサリアムが高いガス手数料や取引の遅延などの兆候を示し始めた時、いくつかの代替Layer 1ブロックチェーンが登場しました。ソラナ、アバランチ、そしてファントムより人気を博するようになりました。

より速く安くなっていたため、多くの投資家は、これらの「Ethereum Killers」の1つ以上が最終的には主要なスマートコントラクトプラットフォームとしてEthereumを追い越す可能性があると信じていました。 Ethereumはまだ強いですが、これらのプロジェクトへの熱狂は、暗号業界の一貫した成長の背後にある理由の1つです。

X-To-Earn

ソース：https://ideasoft.io/blog/what-is-x-to-earn-applications/

もう1つの人気のあるナラティブは、「X-to-Earn」トレンドでした。これは、ユーザーが直接自分の活動に報酬を受け取るために設計されたさまざまなモデルで構成されていました。プレイ・トゥ・アーン（P2E）モデルには、ゲームなどがありましたAxie Infinity、イルビウム、とマイネイバーアリス、プレイヤーがゲームプレイからトークンを獲得できるようになりました。その後、移動して稼ぐ（M2E）モデルが登場し、ユーザーを単純に移動するだけで報酬を得るようにしました。などのプラットフォームがあります。STEPN、スウェットエコノミーそしてステップアプリ人気のある例となりました。

メタバースの台頭

ソース:https://www.abosaadblog.com/2024/04/the-rise-of-the-metaverse.html

バルマーケット中にメタバースの物語も人気を集め、多くの投資家の関心を捉えることができました。ユーザーが共存し、探索し、さらには活動から収益を得ることができるつながった仮想世界のコンセプトは、の開発などのプロジェクトの発展をもたらしました。ディセントラランドそしてサンドボックス.

彼らの成功は、さまざまな他のメタバースプロジェクトの開発にも影響を与えました。ハイストリート、XANA、およびユガラボ’エイプコイン. 他の一部のメタバースプロジェクトが低い参加度と限定された機能で苦戦したとしても、全体的な物語が肯定的であったことから、大手企業が前進した事実があります。MetaとMicrosoftは、仮想世界の概念を探ることを検討しますこれにより、メタバースが暗号空間で巨大な力となることが確定されました。

2025年のトップアップカミングナラティブ

今年主流となると予想される一部のナラティブには、次のようなものがあります:

AIおよびAIエージェント

ソース：https://hyperight.com/ai-agents-a-catalyst-for-transformation-by-2025/

最近、人工知能（AI）やAIエージェントは好意的な報道を受けています。主要企業のようなNvidia 複数兆ドルの評価に達する世界中でChatGPTなどのAIツールが大流行しており、暗号通貨関連のAIプロジェクトは爆発的な成長を遂げ、記録を残しています2,900％を超える利益このナラティブは、人々がAIエージェントを作成し展開するプロジェクトにますます興味を持つようにし、その高度な能力をブロックチェーン領域内で重要なユースケースに変えることができるものについて、関心を持たせました。

メームコイン

ソース：https://coins.ph/academy/why-do-memecoins-have-value/

メームコインはしばしばウイルス性のインターネット・ミームに基づいており、熱心なコミュニティによって推進されています。このセクターは2024年に深刻な成長を見せ、一部のトークンが2,185% まで急成長プロジェクトのようなGOATそしてFartcoinも助けましたメームコインのスーパーサイクルを促進する、何百万ものトークンがほとんど技術的な障壁なしに、のようなプラットフォームでローンチされました。Pump.fun上ソラナこの物語は、初心者のトレーダーでも参加することを奨励しており、メームコインは通常非常に低い価格で発売され、急速に急上昇することがあります。

リキッドステーキングとリステーキング

ソース：https://blog.matcha.xyz/article/liquid-staking-restaking

流動ステーキングと再ステーキングに関する物語は、暗号資産の使用方法を変革するのに役立ちました。流動ステーキングトークンを使用すると、投資家はなどの資産で収益を得ることができます。ETHそしてSOL流動性を解放し、これらの資産を追加のDeFi活動に利用できるようにすることで、再ステーキングすることでユーザーは同じトークンを複数のネットワークにステークすることができ、資本効率を向上させることができます。

同時に、暗号通貨ETFに関するメインストリームのナラティブ、実世界資産（RWA）のトークン化、分散型物理インフラネットワーク（DePIN）に関する関心が高まりつつあります。これらのトレンドは、大手企業などの伝統的な金融機関と暗号通貨を結びつけるのに役立っています。ブラックロック他のプロジェクトなどマントラ暗号空間での採用拡大と新しい経済モデルの推進。

現実世界のアセットトークン化

出典: https://eastgate-software.com/rwa-tokenization-explained/Gate.io

トークン化とは、不動産や法定通貨などの物理的資産をブロックチェーントークンに変換するプロセスです。これにより、これらの資産を分割所有として知られる方法を通じて、より広範囲の投資家にアクセス可能にします。したがって、投資家が物件全体を購入する余裕がなくても、それの一部を所有することができるため、新しい収入の可能性が開かれます。

さらに、BlackRock、Franklin Templeton、UBSなどの金融機関がRWAトークン化を採用し始めており、これが世界の金融の展望を完全に変える可能性があります。アナリストはまた、トークン化された資産市場が現在の時価総額から成長する可能性があると予測しています。今日の時点で2500億ドルどこかの間に$2兆そして2030年までに30兆ドル。

米国の暗号通貨規制

ソース：https://coingeek.com/cryptocurrency-regulation-and-law-enforcement-in-us-during-2021/

アメリカの暗号通貨規制は現在、いくつかの変革を遂げており、これらの変化は世界の暗号通貨市場にポジティブな影響を与えるかもしれません。トランプ政権下の最近の取り組みには、戦略的提案が含まれていますビットコイン準備政府ビットコイン資産の安全な保管と暗号通貨アドバイザリーカウンシルこれらの動きは、米国政府が暗号通貨を真剣に考慮し始めていることを意味するかもしれず、これは機関投資の利用が増加する可能性があるかもしれません。

そのような政策の1つは、SECの最近の決定ですCoinbaseに対する訴訟を取り下げるこれらの解任は、規制当局がXRPやSolanaなどの資産の分類を再考し始めている可能性があり、それらを証券ではなく従来の資産のように扱う可能性があることを示唆しているかもしれません。再分類は、一般のトレーダーと大規模投資家の両方にとってより明確な規制フレームワークにつながる可能性があります。

ナラティブトレーディングに直面する課題

ナラティブトレードの最大の課題の1つは、一般的なナラティブの不安定な性質です。 今日有望に見えるトレンドが突然ネガティブに転じ、予期せぬ価格変動を引き起こすことがあります。 その結果、ナラティブが強力に見える場合でも、トレーダーは常に市場センチメントが変わった場合に備えていなければなりません。

別の課題は、プロジェクトに関する複数の物語を整理し、単なるハイプではなく本物の機会を見つけることです。常に数え切れないほどの物語が出回っているため、その中で迷子になるのは簡単です。これがトレーダーがデータ、スマートマネーの指標、そして強力なネットワークを使用して、どの物語が本当に価値をもたらしているかを特定することを好む理由です。

結論

すべてのトレーダーが、物語が価格の上昇や下落にどのように影響を与えるかを認識することが重要です。ただし、彼らは市場のボラティリティがどのように高いかを覚えておかなければなりません。彼らはまた、真実のある物語と単なる騒々しいものの違いを見極めることができる必要があります。これにより、彼らは新しい物語を認識し、投資すべき適切なプロジェクトを見つけることができます。