Introduction

Avec la transition d'Ethereum vers le consensus Proof of Stake (PoS) en septembre 2022, les domaines florissants du Staking de Liquidité et du Re-staking ont prospéré, permettant aux utilisateurs non seulement de miser de l'ETH pour un rendement fixe, mais aussi de re-staker ou d'utiliser les protocoles DeFi pour des rendements multiples. Cela est devenu un point focal sur le marché ces derniers temps. Actuellement, cette tendance se déplace discrètement vers l'écosystème Bitcoin. Le projet présenté dans cet article, BounceBit, est une étoile montante dans l'arène du re-staking de Bitcoin, capable de créer diverses méthodes de gain pour les détenteurs de BTC. De plus, le projet a fait la une en février de cette année en sécurisant une levée de fonds de 6 millions de dollars menée par Blockchain Capital et Breyer Capital, avec une liste prestigieuse de participants, y compris des institutions bien connues telles que OKX, IDG, Bankless, HTX, et d'autres.

Source : BounceBit Medium

Qu'est-ce que BounceBit?

BounceBit peut être compris comme une couche fondamentale de la couche 1 intégrant des services financiers BTC et des applications de restaking visant à débloquer la liquidité du BTC, à améliorer l'utilité du BTC et à offrir aux détenteurs de BTC plusieurs rendements à la fois en CeFi et en DeFi.

BounceBit est actuellement dans sa première phase, lançant son testnet le 8 de ce mois, et devrait lancer son mainnet en avril de cette année. Les utilisateurs peuvent actuellement déposer des actifs tels que le WBTC d'Ethereum, l'USDT, le DAI et le BTCB de la chaîne BNB, et le FDUSD dans BounceBit pour gagner des points, et participer aux interactions Dapp sur le testnet, avec la possibilité de recevoir des largages de jetons à l'avenir.

Il convient de mentionner qu'au 23 mars 2024, le TVL (Total Value Locked) de BounceBit a dépassé 638 millions de dollars, avec un nombre d'utilisateurs atteignant 75 367. Cette réalisation remarquable est attribuée non seulement à l'expérience industrielle approfondie du fondateur Jack Lu, aux recommandations des principales institutions d'investissement et aux attentes des largages de jetons, mais aussi au potentiel et aux caractéristiques techniques propres à BounceBit.

BounceBit aide les détenteurs de BTC à gagner des rendements CeFi + DeFi

Selon la documentation officielle, BounceBit permet aux détenteurs de BTC de réaliser des gains en intégrant “la sécurité de la garde CeFi et les fonctionnalités diverses des innovations DeFi.” Cet article utilise l'exemple des utilisateurs déposant du BTC sur la plateforme BounceBit pour expliquer pleinement le parcours de l'utilisateur et les opportunités de gains, comme suit:

Tout d'abord, les utilisateurs transfèrent BTC vers l'échange Binance et le convertissent en BTCB (Bitcoin enveloppé sur la chaîne BNB). Ensuite, en utilisant BNBChain (BEP20), les utilisateurs déposent BTCB sur la plateforme BounceBit. Le BTCB stocké dans BounceBit est transféré aux entités réglementées Mainnet Digital et Cefu pour la garde. Le BTC en garde est garanti par une traçabilité transparente des actifs sur la chaîne grâce au service MirrorX de Cefu. Pendant ce temps, les utilisateurs peuvent déjà commencer leurs opportunités de gain CeFi + DeFi (expliquées dans le paragraphe suivant)

Source : Documents BounceBit

Opportunités de gains CeFi : Arbitrage des taux de financement et arbitrage du financement

Comme mentionné précédemment, BounceBit utilise les services de garde de Mainnet Digital et de Cefu, ainsi que la technologie MirrorX, pour mettre en œuvre un modèle CeFi transparent, permettant aux utilisateurs de suivre le statut de BTC on-chain. Dans ce cadre, BounceBit collabore avec des sociétés de gestion d'actifs de premier plan pour offrir aux détenteurs de BTC diverses stratégies d'arbitrage afin de générer des intérêts.

Ces stratégies d'arbitrage sont principalement fournies par des entités telles que Chainup, Pythagoras et Higgs Capital, et incluent des stratégies à faible risque telles que l'arbitrage du taux de financement et l'arbitrage du financement pour réaliser des gains. Il convient de noter qu'à l'heure actuelle, ces opportunités de gains ne sont disponibles que pour les utilisateurs qui déposent au moins 0,1 BTC ou 1 000 USDT.

Source : Documents BounceBit

Possibilités de gains DeFi : récompenses de mise / remise en jeu et participation à l'écosystème DeFi

Outre les gains CeFi, les utilisateurs peuvent également envelopper leur BTC déposé sur la plateforme BounceBit en BBTC (BounceBTC) pour participer au staking de nœuds et à l'écosystème DeFi de la blockchain BounceBit, comme expliqué ci-dessous :

• La blockchain BounceBit introduit un mécanisme de consensus PoS à double jeton, ce qui signifie que les nœuds de validation peuvent sécuriser le réseau en utilisant soit BBTC, soit le jeton natif BB. Par conséquent, les utilisateurs peuvent déléGUer BBTC aux nœuds de validation pour gagner des récompenses de jalonnement, qui seront renvoyées sous forme de frais de transaction libellés en BB.
• Après avoir mis en jeu BBTC sur la blockchain BounceBit, les utilisateurs généreront des jetons LSD, c'est-à-dire stBBTC. Les utilisateurs peuvent utiliser stBBTC pour l'écosystème de re-mise en jeu de BounceBit - Clients de Sécurité Partagée (SSC), tels que les ponts inter-chaînes, les oracles, les chaînes secondaires, etc., pour gagner des récompenses de re-mise en jeu.
• De plus, les utilisateurs peuvent investir du BBTC et du stBBTC dans l'écosystème DeFi de BounceBit pour trouver des opportunités de gain, y compris fournir de la liquidité, du minage de liquidité, du prêt, participer à des activités de Launchpad, etc.

Source: Documents BounceBit

Mécanisme de consensus de jalonnement à double jeton de BounceBit

BounceBit se distingue des blockchains qui utilisent un mécanisme de mise en jeu à jeton unique en introduisant un concept innovant de mise en jeu à double jeton visant à renforcer la sécurité du réseau et à augmenter l'engagement des parties prenantes. Plus précisément, dans la structure de Preuve d'Enjeu (PoS) de BounceBit, les validateurs peuvent choisir de miser le jeton BB natif ou le BBTC pour sécuriser le réseau, ou ils peuvent choisir de miser simultanément les deux types de jetons.

Cette approche à double jeton permet non seulement d'élargir la base des parties prenantes, mais aussi d'introduire une flexibilité et une sécurité supplémentaires dans le cadre du consensus. Cela est en partie dû au fait que le BTC possède une liquidité, une accessibilité et une volatilité comparativement plus faibles. Si la valeur du jeton BB venait à diminuer de manière dramatique, théoriquement, cela n'augmenterait pas significativement le risque de sécurité du réseau en raison de la stabilité économique fournie par le BTC, qui pourrait dissuader les intentions malveillantes.

De plus, BounceBit fonctionne sur une séquence temporelle basée sur l'Époque, chaque Époque étant définie comme 24 heures. Les récompenses de mise sont distribuées après chaque Époque, les paiements étant effectués en jetons BB. De plus, BounceBit utilise des poids de vote pour sélectionner les validateurs de l'Époque à venir, ceux qui ne sont pas choisis attendant une réévaluation dans l'Époque suivante.

Source: Documents BounceBit

BounceBit développe son écosystème en imitant le modèle commercial d'Apple et en assurant la compatibilité avec l'EVM

Selon la documentation officielle, BounceBit est entièrement compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM), garantissant aux développeurs de l'écosystème EVM de pouvoir facilement migrer leurs projets. Un point fort majeur est le modèle commercial innovant de BounceBit, qui s'inspire de l'esprit novateur du système iOS et de la méthode d'Apple d'intégrer l'expérience utilisateur pour construire l'écosystème BounceBit. Le modèle commercial comprend deux composants principaux : le magasin d'applications BounceBit et BounceClub.

Le rôle du BounceBit App Store est similaire à celui de l'App Store sur les appareils Apple, offrant une variété de plugins Web3 (DeFi, jeux, SocialFi, etc.) qui peuvent être librement intégrés dans BounceClub, à l'instar du téléchargement d'applications depuis l'App Store. Notamment, ces plugins, qui comprennent Bitswap, Bitstable, Bitleverage et Bitstaking, ne peuvent être répertoriés qu'après que les développeurs ont demandé le déploiement de contrats intelligents et ont suivi le processus de révision de BounceBit.

Source: BounceBit

Le BounceClub agit en tant que hub central de l'écosystème BounceBit, où les propriétaires de BounceClub peuvent librement intégrer des plugins de l'App Store BounceBit pour concevoir un écosystème personnalisable sans avoir besoin de compétences en programmation. De plus, les propriétaires de BounceClub peuvent créer leurs propres structures d'économie de jetons, ce qui signifie que chaque BounceClub peut atteindre sa propre vision en fonction de ses mesures incitatives et de ses politiques opérationnelles, renforçant ainsi l'écosystème BounceBit.

Conclusion

Dans l'ensemble, BounceBit trace un chemin unique au sein de l'écosystème BTC, s'écartant de la focalisation sur les protocoles d'émission d'actifs BTC naissants et les projets de couche 2 qui dominent l'attention du marché. Au lieu de cela, BounceBit va à contre-courant en intégrant la sécurité de la garde CeFi avec la liquidité du WBTC en circulation, unifiant l'échelle du marché existant. Parallèlement, il introduit un mécanisme de consensus PoS à double jeton pour le BTC, améliorant la flexibilité et la sécurité de la structure de consensus de BounceBit et approfondissant son avantage concurrentiel dans la course au ré-enchâssement du BTC.

Cependant, BounceBit est actuellement dans la phase de testnet, avec la construction de son écosystème encore aux tout premiers stades. Malgré l'optimisme entourant son potentiel à offrir aux détenteurs de BTC plusieurs formes de gains, la viabilité de l'écosystème BounceClub, développé de manière similaire au modèle économique d'Apple, dans la promotion de l'engagement des développeurs et des utilisateurs après le lancement du mainnet reste à observer et à discuter.