Аналіз крипторинку: Біткойн демонструє стійкість у критичний момент

Нещодавно крипторинок зазнав важкого випробування. Незважаючи на те, що загальні доларові активи під тиском, це, ймовірно, лише тест на межу між бичачим і ведмежим ринком. З більш макроекономічної точки зору, поточні ринкові тенденції можуть позначати важливу віху у зміні глобальної економічної структури.

Минулого місяця ми вказували, що акції MicroStrategy (MSTR) та Біткойн (BTC) демонструють позитивні характеристики корекції. У новому циклі низька волатильність Біткойна стає все більш очевидною. Тому ми залишаємося оптимістичними щодо виступу MSTR та BTC на залишок цього року. Ключовий рівень підтримки в 75,000 доларів залучив значну кількість покупок, одночасно з'явилося кілька сигналів дивергенції біля дна. Це резонує з відскоком активів у доларах, що очікується принесе принаймні один раунд середньострокового відскоку.

З точки зору технічного аналізу, під час останньої хвилі розбіжностей на ринку багато ризикових активів у доларах зазнали різкого зростання обсягу торгівлі поблизу ключових рівнів підтримки. Варто зазначити, що навіть у випадку загального послаблення акцій інших технологічних гігантів, MSTR та BTC все ще демонструють відносну силу.

Ми спостерігаємо деякі цікаві явища розбіжностей на ринку:

1. Ціна Біткойна та обсяг контрактних позицій демонструють очевидну дивергенцію.
2. Індикатори MACD та RSI самого Біткойна також демонструють стан дивергенції.

На основі цих спостережень, ми вважаємо, що ринок, можливо, вже досяг нещодавнього мінімуму.

Акції MSTR, після попереднього зростання, все ще демонструють високий щоденний обсяг торгів, часто займаючи місце в десятці найбільших за обсягом торгів на фондовому ринку США. Це відповідає нашій раніше висунутій гіпотезі про рух капіталу. Очікується, що в майбутньому більше коштів буде перенаправлено з ринку акцій США в активи, пов'язані з Біткойном, ця модель має певну схожість з деякими інвестиційними стратегіями, що почалися 20 років тому.

Активи в юанях також зазнали очікуваних серйозних випробувань. Це також дало змогу більшій кількості людей усвідомити зміни, що відбуваються в глобальній економічній структурі, включаючи військову справу, виробництво, технології та демографічну структуру. В даний час індекс Shanghai все ще консолідується вище другого стрибка. З огляду на можливі глобальні політики кількісного пом'якшення в майбутньому, очікується, що більше інвесторів звернуть увагу на досягнення китайської економіки в останні роки в таких сферах, як оновлення споживчих брендів та прориви в технології чіпів.

Нарешті, коли ринкові настрої поступово заспокоюються, а індекс страху (VIX) повертається до нормального стану, ми не можемо не згадати про початкові цілі створення Біткойна. Поточні занепокоєння щодо стабільності монет, стабільності суверенітету, фінансової стабільності та безпеки активів є тими сценаріями, які спочатку враховувалися при проектуванні Біткойна. У майбутньому, у 2025-2026 роках, ми станемо свідками того, чи залишиться Біткойн вірним ідеям, закладеним на початку його створення.

Цього моменту, так само як тоді, крипторинок стоїть на ключовому історичному етапі.