Порівняння екосистеми Move-блокчейнів: Sui проти Aptos

Зі значним зростанням ціни BTC на ринку з'явилася атмосфера бичачого ринку, кілька токенів публічних блокчейнів значно зросли в ціні. У відсутності основних секторів пошук інвестиційних можливостей через екосистему публічних блокчейнів може бути розумною стратегією. У цій статті буде проведено аналіз та порівняння екосистем Sui та Aptos, які нещодавно продемонстрували відмінні результати.

1. Аналіз екосистеми Sui

1.1 Основна інформація та останні досягнення

Sui є високопродуктивним Layer 1 публічним блокчейном на базі мови Move, розробленим компанією Mysten Labs. Згідно з офіційними даними, максимальна TPS Sui може досягати 297 000, а фактична максимальна TPS під час роботи становить близько 800. Sui завершила раунди фінансування A і B на загальну суму $336M, з оцінкою B на рівні $2B, серед інвесторів — A16z, Coinbase Ventures, Binance Labs та інші.

Головна мережа Sui запустилася 3 травня 2023 року. Наразі TVL екосистеми Sui займає 5 місце серед усіх блокчейнів, а кількість активних користувачів щодня стабільно становить близько 1M. Токен SUI швидко зріс з вересня, ставши одним з найкращих криптоактивів вересня.

Останні досягнення екосистеми Sui:

• 2 вересня було оголошено про запуск портативної ігрової консолі SuiPlay0X1, яка нативно підтримує ігри екосистеми Sui
• 12 вересня Grayscale запустила трастовий фонд Grayscale SUI
• 17 вересня, у співпраці з Circle, USDC розширюється на мережу Sui
• 1 жовтня Sui Bridge запуститься в основній мережі, підтримуючи мостове з'єднання між Sui та Ethereum для ETH та WETH.

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-29891e69c90cac979e96f6e4712c6e69.webp)

1.2 Активність валютних торгів

На початку жовтня в екосистемі Sui спостерігалася активна торгівля Memecoin, токени HIPPO, BLUB та інші показали непогані результати. HIPPO приніс хороший ефект збагачення, наразі його ринкова капіталізація лише поступається CETUS та DEEP. Кількість новостворених токенів також суттєво зросла, але наразі вже знизилася.

На інфраструктурі торгівлі Meme, Cetus є основним AMM, торгові боти зазвичай використовують PinkPunkBot, Movepump є аналогом Pump.fun для запуску Memecoin.

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6eff384adccee1301c578784c873db86.webp)

1.3 Огляд екосистеми

Екосистема Sui має 86 проектів, основними з яких є 3 ігри (23 та 16 DeFi ). Серед проектів з високою ринковою капіталізацією, окрім SUI, є лише HIPPO, FUD, CETUS, BLUB та NAVX.

Дефі-протоколів всього 40, перші три: NAVI Protocol( кредитування), Cetus AMM( DEX), Suilend( кредитування). Крім того, є проекти AlphaFi, Bucket та Bluefin.

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-404f67d5ed4d71fc591f847e486358a5.webp)

( 1.4 Екологічна стратегія розвитку

Web3 Gaming є важливою стратегією екосистеми Sui. Об'єктно-орієнтована архітектура мови Move сприяє визначенню багатих активів ігор на блокчейні. Sui підтримується компаніями AMD та Epic Games, співпрацює з японським гігантом соціальних ігор та корейськими розробниками ігор.

Нещодавно екосистема Sui спільно працює в кількох напрямках, стратегія схожа на ранні етапи Solana: ціна SUI швидко зростає, з'являється ефект збагачення через меми, екосистемні токени повністю злітають, на додачу до фонду Grayscale, запуску USDC, запуску проектів на CEX та інших позитивних новин.

Крім того, корейський ринок виявляє високу зацікавленість у Sui, SUI займає високі позиції за обсягом торгів на Upbit.

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4eb3be5e95b381ceb26e886743cb7cd.webp###

( 1.5 Зміни в капіталі та даних користувачів

TVL екосистеми Sui швидко зріс з 5 серпня до понад 1 мільярда доларів. Капіталізація стейблкоїнів становить близько 380 млн доларів. За останній місяць та три місяці чистий приплив капіталу був позитивним, займаючи третє місце серед усіх публічних блокчейнів.

Обсяг торгівлі DEX займає 6 місце, щодня перевищуючи 200M. Cetus забезпечив понад 85% обсягу торгівлі.

Кількість активних користувачів зросла, але в основному зосереджена в соціальному сегменті, а в сегменті DeFi щоденна активність становить лише 1-5 тисяч. Пік активності користувачів мемкоінів перевищив 50 тисяч, але бум не тривав.

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a908c13da6182272cabb8a3bc921f29d.webp###

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6c44c3d78c8579bbb97394d44a1408a4.webp)

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-670a51b681cf2c1e804185d9535baf50.webp)

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc3d1b84377eb530d47e69952c0a3907.webp)

( 1.6 Токеноміка та ціноутворення

Загальна пропозиція SUI становить 10B, наразі обсяг в обігу складає 27,64%. Основний інфляційний тиск походить від винагород за стейкінг та розблокування токенів. Щомісяця розблоковується 64,19M SUI, що становить 2,32% від обсягу в обігу.

Курс SUI до BTC демонструє сильний тренд, вже подолав початковий максимум року.

![Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто ж насправді є першою блокчейн-системою MOVE?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-644b8117277895ef75c26264486140de.webp###

( 1.7 Підсумок

• Капітал продовжує надходити в екосистему Sui
• Memecoin отримав певну увагу, але його динаміка не така сильна, як у Solana
• Стратегія Web3 Gaming стикається з викликами
• Структура денних активних користувачів нездорова, активність DeFi низька
• SUI стикається з тривалим інфляційним тиском

2. Аналіз екосистеми Aptos

) 2.1 Основна інформація та недавні досягнення

Aptos також базується на мові Move, але зберігає більше ядра Diem. Теоретичний максимум TPS 160,000, фактичний максимум під час роботи 10,734, щоденно 500-1000.

Aptos завершив кілька раундів фінансування, оцінка на раунді A становить 2,75 млрд доларів. У вересні 2024 року MEXC Ventures та інші запустять фонд для підтримки екосистемних проектів Aptos.

Головна мережа Aptos запущена 17 жовтня 2022 року. TVL займає 12-те місце серед публічних блокчейнів. Кількість активних адрес на добу становить близько 500-600 тис.

APT зросла більш ніж на 100% з мінімуму в серпні, але все ще залишається на відстані вдвічі більше від ATH. Останні основні новини:

• 19 вересня кілька установ запустили фонди для підтримки екосистеми Aptos.
• 3 жовтня Aptos Labs придбала HashPalette, виходячи на японський ринок
• 2 жовтня Franklin Templeton розширив фонд грошового ринку на блокчейні до Aptos
• 28 жовтня, оригінальний USDT запуститься в основній мережі Aptos

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6759581d0f49b551d176d233cb279e46.webp###

( 2.2 Активність угод в базовій валюті

На Aptos практично немає засобів для реалізації базисної торгівлі, немає активних Memecoin.

) 2.3 Огляд екосистеми

Офіційний сайт Aptos показує 192 проекти, з яких 49 — це DeFi-протоколи. Проте, проектів з випущеними монетами небагато, і лише Propbase і Thala потрапляють до топ-1000 за ринковою капіталізацією.

Основні DeFi проекти:

• Thala: провідний DEX, становить 50% обсягу торгівлі Aptos. Включає Swap, ліквідне стейкінг та надмірну заставу стабільних монет MOD.
• LiquidSwap: другий за величиною DEX, займає 22% обсягу торгів.
• Cellana Finance: колись була DEX з найбільшим накопиченим обсягом торгів, але після 18 жовтня обсяг торгів різко зменшився.
• Aries Markets: найбільший кредитний протокол, найвищий TVL.
• Amnis Finance: найбільший протокол ліквідного стейкінгу.
• Echo Lending: введення активів BTC, швидке зростання TVL.

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cf872660198f6f8fe0c65d19cf939e03.webp###

( 2.4 Екологічна стратегія розвитку

Останні акценти Aptos включають RWA, екосистему біткойна та ШІ:

• RWA: впровадження USDY від Ondo Finance, BENJI від Franklin Templeton тощо.
• Екосистема біткоїна: співпраця з Stacks для впровадження sBTC, підключення BTC активів мережі Bsquared через протокол Echo.
• AI: Співпраця з NVIDIA та іншими для сприяння розвитку стартапів у сфері штучного інтелекту.

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92e3dee1a179e3fa4bc6050901d94996.webp###

( 2.5 Зміна фінансів та даних користувачів

TVL Aptos та ринкова капіталізація стейблів продовжують зростати. TVL зросла з 70M APT до 90M APT, в основному завдяки Echo lending. Ринкова капіталізація стейблів з початку року зросла в 4 рази до $292,41M.

За останні три місяці чистий приплив капіталу склав $3M. Обсяг торгівлі DEX займає 12-те місце серед публічних блокчейнів. Пікове значення добових активних користувачів перевищило 800K, але активність користувачів DeFi низька.

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ed1ac311855213bfb776a94d14b90a5e.webp###

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-28a164108497bf26632d2372186d86f6.webp)

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cf0bd28337af2db5965051025d124acc.webp)

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d84cce76e817586509ba0f5c7d4b1418.webp)

( 2.6 Токеноміка та динаміка цін

Початкова постачання APT становить 10B. Щомісяця розблоковується 11,31M, що створює великий тиск на продаж.

APT демонструє деяку слабкість щодо BTC, не подолавши високий рівень на початку жовтня.

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-af3e170bed2107d491e5f82bf31e0241.webp###

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6bca554e40e138d04cba3ae974b2604d.webp)

( 2.7 Підсумок

• TVL зростає, капітал незначно входить
• На початковому етапі екологічного розвитку активність торгівлі низька
• RWA та BTCFi як основна стратегія
• Нездорова структура користувачів, мало користувачів DeFi
• APT стикається з високим тиском внаслідок розблокування

3. Порівняння Sui та Aptos

| Показник | Sui | Aptos | |------------|-----------------|-----------------| | МС | $8,963,108,373 | $5,577,149,571 | | ФДВ | $31,496,463,786 | $12,068,813,424 | | ТВЛ | $1.383 млрд | $996.28 млн | | Капіталізація стейблів | $388.29m | $292.6m | | Обсяг торгів DEX)7d### | $2.019b | $208.58m | | За останній місяць приток капіталу | $168,226,279 | $1,162,500 | | Джерело надходження коштів | Ethereum | Sui | | Потоки капіталу | Ethereum | Moonbeam |

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-888de24c7b1388d7c320835652e38ca6.webp)

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b674d614102393fad56f679f963a061e.webp)

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80422a54fac84f304e18bf72dfc3039b.webp)

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb83078b5336bf54a4fe976723804196.webp28374656574839201

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa722bcb460674e5664d80e8c6ad8134.webp(

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47e9eaac3a4c94d8efcea090ff4e9d8f.webp(

! [Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто є першим публічним ланцюгом у системі MOVE?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ab905af8c08a7b8276c41f5b813a2822.webp(

![Metrics Ventures: Sui проти Aptos, хто ж перший блокчейн MOVE-системи?])https://