Сили, що стоять за стратегією шифрування резервів публічних компаній

В останні роки все більше публічних компаній включають шифровані активи до свого балансу. Від того, як одна технологічна компанія першою інвестувала в біткоїн, до того, як одна медіагрупа залучила 2,5 мільярда доларів для створення біткоїн-скарбниці, та до того, як декілька традиційних промислових і технологічних гігантів почали невелику пробу стабільних монет або стратегічних резервів у ефірі. Дані показують, що станом на 17 липня вже 154 публічні компанії впровадили стратегію резервування біткоїнів; інший звіт зазначає, що публічні компанії в цілому інвестували в шифровані активи до 76 мільярдів доларів.

Окрім дружньої до шифрування політики уряду та демонстраційної ролі деяких компаній, за цією хвилею також стоять венчурні фонди шифрування та Web3, які зосереджені на розробці цифрових активів для інституційного рівня. Вони надають компаніям, що вже є на ринку, повний спектр рішень у сфері шифрування, включаючи купівлю криптовалюти, токенізовану власність, розрахунки стабільними монетами та управління національним трезором на блокчейні через лідерство в PIPE (приватне інвестування в акції вже上市 компаній), конвертовані облігації, зворотні злиття тощо.

Основні інституції, що сприяють шифруванню публічних компаній, розширилися з кількох відомих інвестиційних компаній на початковому етапі до включення більшої кількості нових шифрувальних інвестиційних інститутів, і в останній час все більше шифрувальних венчурних капіталістів приєднуються до цього ряду.

Основні учасники та їх стратегії

Відома інвестиційна компанія A

Компанія інвестувала в кілька компаній DAT (Digital Asset Treasury), з яких найвідомішою є фінансова служба, очолювана давнім прихильником біткойну. Ця компанія також є найбільшим інвестором у її фінансовому раунді PIPE. Ця фінансова служба намагається наслідувати стратегію певної технологічної компанії та отримала підтримку від кількох гігантів галузі.

Крім того, ця інвестиційна компанія також стала провідним інвестором в іншу компанію, яка котирується на Nasdaq, яка черпає натхнення зі стратегії певної технологічної компанії, але застосовує її до Solana. Інвестиційна компанія вважає, що Solana є цікавим альтернативним варіантом для біткоїна, зокрема з таких причин: через коротший період зрілості її потенціал зростання може бути більшим; вища волатильність означає можливість досягнення вищих прибутків; доходи від стейкінгу можуть сприяти зростанню кожної акції SOL; в даний час альтернатив мало, тому існує більше незадоволенного попиту.

Ця інвестиційна компанія також інвестувала в першу в США фінансову компанію з цифрових активів на базі Ethereum, яку очолює програмна компанія, заснована співзасновником Ethereum, та яка запровадила стратегію ETH Treasury.

певна велика компанія фінансових послуг цифрових активів

У травні 2025 року одна медіа-група оголосила про випуск звичайних акцій на суму 1,5 мільярда доларів США та конвертованих облігацій на 1 мільярд доларів США для залучення близько 2,5 мільярда доларів США на будівництво державного фонду біткоїнів. Ця фінансова компанія не лише виступає фінансовим консультантом для цього боргового та акціонерного фінансування, але також є одним з головних андеррайтерів, розробляючи фінансову структуру для компанії та зобов'язуючись забезпечити ліквідність.

Раніше компанія допомогла кільком нешифрованим підприємствам реалізувати експерименти з шифрувальними платежами та державними фінансами, а також виступила консультантом у кількох злиттях SPAC, сприяючи тому, щоб компанії-об'єкти включили цифрові активи до своєї стратегічної інвестиційної політики. Протягом 2024-2025 років компанія брала участь у фінансуванні, пов'язаному з шифруванням, для понад 800 мільйонів доларів США у публічних компаніях, охоплюючи кілька аспектів, таких як венчурне інвестування, боргове фінансування та консультаційні послуги.

деяка інвестиційна компанія Web3

У липні 2025 року компанія оголосила про підписання необов'язкової угоди про співпрацю з компанією з ресторанного бізнесу та упаковки продуктів харчування. Згідно з спільною заявою обох сторін, інвестиційна компанія інвестує до 100 мільйонів доларів США в стратегію прибутків біткойн-скарбниці продовольчої компанії. Співзасновник інвестиційної компанії також приєднається до "Ради біткойн-візії" продовольчої компанії, щоб надати стратегічні рекомендації щодо управління її скарбницею та оптимізації прибутків.

Крім того, як відомий інвестор у галузі Web3, яка з’явилася на хвилі NFT, сама компанія також шукає можливості для виходу на ринок США. За повідомленнями, компанія планує провести первинне публічне розміщення акцій у Нью-Йорку, намагаючись скористатися "унікальною можливістю", яку надає регулювання цифрових активів урядом. У міру спаду проектів NFT і GameFi, окрім інвестицій, останній фінансовий звіт компанії також показує, що вона переходить до консультаційних послуг, що охоплюють консультації щодо токенів, токеноміку, маркетинг, консультації щодо виходу на ринок, операції вузлів і торгові послуги.

певна азійська венчурна компанія

У грудні 2024 року компанія оголосила про запуск фонду обсягом 150 мільйонів доларів, метою якого є відтворення моделі управління запасами біткойнів за зразком певної технологічної компанії для публічних компаній в Азії. Фонд буде зосереджений на публічних компаніях на ринках Японії, Гонконгу, Таїланду, Тайваню та Південної Кореї.

У травні цього року компанія вийшла на публічний ринок і змінила назву шляхом стратегічного злиття з гонконгським розподільником предметів розкоші, який торгується на NASDAQ. Це злиття надало розподільнику експертизу в галузі шифрування біткоїнів, яка братиме участь в інвестиціях і управлінні казначейством розподільника. Розподільник оголосив про намір впровадити стратегію резервів біткоїнів і планує витратити 150 мільйонів доларів на підтримку проектів казначейства біткоїнів щонайменше десяти публічних компаній на азіатському ринку.

Нещодавно, до складу якого входить ця компанія, альянс інвесторів у біткоїн, через цільове збільшення капіталу на близько 58 862 249 акцій нових акцій у південнокорейного публічного постачальника програмного забезпечення залучив близько 25 мільйонів доларів США. Цей постачальник програмного забезпечення планує використати новий капітал для підтримки своєї повсякденної діяльності та розробки нових бізнес-планів у сфері цифрових активів.

певна компанія з торгівлі шифруванням

У червні 2025 року компанія з виробництва спортивного обладнання та цифрових фітнес-послуг оголосила про підписання фінансової рамки "Кошик токенів FET" на загальну суму до 500 мільйонів доларів, перша інвестиція в розмірі 55 мільйонів доларів була спільно інвестована цією торговою компанією та іншою інвестиційною компанією. Кошти будуть спеціально призначені для придбання токенів FET через певну платформу, як активи на їхньому балансі в блокчейні. Фітнес-компанія заявила, що якщо план буде повністю реалізовано, вона очікує, що стане власником найбільшого публічного портфеля криптоактивів, орієнтованого на токени штучного інтелекту.

Інші учасники

Існує ще багато інших компаній з ризикових інвестицій у сфері шифрування, які беруть участь у згаданих вище різноманітних приватних фінансуваннях. Ці компанії мають різний досвід, деякі є підрозділами традиційних фінансових установ у сфері шифрування, а інші - це нові інвестиційні компанії, які зосереджені на блокчейні та криптовалютах. Їхня участь не лише забезпечує фінансування для публічних компаній, але й приносить цінні галузеві інсайти та експертизу.

В цілому, ці венчурні капітали у сфері шифрування та фонди Web3 активно сприяють прийняттю компаніями, що котируються на біржі, стратегій резервування шифрованих активів. Завдяки фінансуванню, експертним знанням та стратегічному консультуванню вони допомагають традиційним підприємствам увійти у сферу цифрових активів, одночасно відкриваючи нові інвестиційні можливості для себе. З розвитком цієї тенденції ми можемо спостерігати, як все більше компаній, що котируються на біржі, включатимуть шифровані активи у свою фінансову стратегію, що ще більше сприятиме популяризації шифрованих валют та технологій блокчейн.