Ринок прогнозів: Блокчейн технології надають нові можливості для інвестицій

ринок прогнозів є відкритим ринком, який використовує фінансові стимули для прогнозування певних результатів. Ці ринки дозволяють учасникам торгувати різними результатами подій, а ринкова ціна відображає думку суспільства щодо ймовірності виникнення події.

Типові контракти ринку прогнозів мають діапазон торгівлі від 0% до 100%. Найпоширенішою формою є ринок бінарних опціонів, у якому ціна на момент закінчення становить 0% або 100%. Користувачі можуть вийти з ринку за ринковою ціною до настання події.

За допомогою ринку прогнозів ми можемо витягнути загальні очікування населення щодо майбутніх подій з поведінки ставок учасників. Трейдери з різними поглядами відображають свою впевненість у можливих результатах шляхом купівлі та продажу контрактів, ринкова ціна яких вважається зведеними очікуваннями.

Історія ринку прогнозів дуже давня, вона практично така ж довга, як і історія азартних ігор людства. Політичні прогнози, здається, існують з давніх часів, у середньовіччі люди захоплювалися ставками на результати виборів папи.

З наближенням виборів у США, інтерес до політичних ставок у липні досяг нових вершин, деякі платформи ринку прогнозів привернули широку увагу.

Polymarket:торгова платформа для прогнозів на основі книги замовлень

Polymarket є децентралізованим проектом ринку прогнозів, заснованим у 2020 році, який отримав підтримку кількох відомих установ та інвесторів. Ця платформа дозволяє користувачам торгувати на різні актуальні теми, формуючи інвестиційний портфель на основі прогнозів.

На відміну від традиційних спортивних ставок, Polymarket дозволяє користувачам вільно торгувати акціями, коли ринкові теми ще не визначені, гнучко беручи участь у ймовірнісних іграх.

Polymarket використовує умовну токен-структуру на основі Gnosis. Ставлячи 1 долар, ви отримуєте два умовні токени, які представляють результати події з обох сторін. Ці токени можна вільно торгувати на ринку або дочекатися реалізації результату події для отримання прибутку.

Основні ринки прогнозів Polymarket включають:

• Тематика ринку: кожен прогноз зосереджено на одній темі або події.
• Оркестр: використання оптимістичного оркестру UMA для визначення результатів подій.
• Умовні токени: отримайте торговані токени "так" і "ні" шляхом блокування 1 долара.
• Ринок замовлень: використовує змішаний механізм торгівлі на базі блокчейн-замовлень.
• Постачальник ліквідності: заробляйте на різниці цін, розміщуючи обмежені ордери, отримуючи додаткові винагороди у вигляді USDC.

Polymarket наразі не має планів випуску токенів, але цього року вже розподілили понад 3 мільйони доларів США у вигляді стимулів для маркет-мейкерів. Ринки з найвищим обсягом торгівлі щодня виплачують приблизно 600 USDC винагороди постачальникам ліквідності.

SX Bet: платформа прогнозів, що зосереджується на одноразових ставках

SX Bet є платформою спортивних ставок на базі Ethereum, заснованою у 2019 році, наразі побудованою на SX Chain, що використовує Arbitrum Orbit Rollup. Ця платформа в основному підтримує ставки, пов'язані зі спортивними подіями, нещодавно були додані криптовалюта та політичні теми.

На відміну від Polymarket, SX Bet використовує традиційну модель спортивних ставок, підтримує лише одноразові ставки, і торгувати ставками неможливо до визначення результату.

Інновація SX Bet полягає в тому, що вперше був реалізований комбінований ставок. Користувачі можуть робити прогнози щодо ряду подій, і лише у разі всіх правильних відповідей вони можуть виграти, а виграші часто є величезними, що можна вважати важелем ринку прогнозів. Платформа буде виступати в якості контрагента.

Ця комбінація ставок схожа на лотерею, може принести до 10 000 разів прибуток, легко формує вірусне поширення. Однак, ринок прогнозів на основі рамки "двох токенів" важко реалізувати комбінаційні ставки, коефіцієнти обмежені, залучення може бути недостатнім.

Pred X: Багатоланковий ринок прогнозів на основі AI

Pred X є багатоланцюговою платформою ринку прогнозів, яка охоплює різні теми, такі як політика, прогнози цін на криптовалюти тощо. Наразі підтримується використання USDC для ставок на кількох Блокчейн, а також запущено програму Telegram.

На відміну від Polymarket, де теми пропонуються користувачами, Pred X в основному автоматично генерує теми прогнозів за допомогою ШІ та надсилає їх на сайт, де користувачі самостійно формують торговий ринок.

Проте, Pred X наразі все ще недостатньо зрілий. Глибина книги ордерів платформи та обсяги торгів значно нижчі за інші ринки прогнозів. Книга ордерів не підтримує можливість самостійного розміщення ордерів користувачами, а більшість ринків не має маркет-мейкерів, що ускладнює вільну торгівлю токенами результатів.

Крім того, у документі не детально описано, як забезпечити узгодженість контрактів ринку на різних блоках за підтримки мульти-лінків, а також як гарантувати достатню ліквідність на кожному з лінків. Ціни ставок у Telegram-аплікації та на офіційному сайті також мають відмінності.

В цілому, Pred X наразі більше схожий на напівфабрикат, його корисність та надійність викликають сумніви.

Azuro: Протокол ставок з підтримкою ліквідності

Azuro не є ринком прогнозів сам по собі, а є основним протоколом для створення на链і ринків прогнозів. Він надає цілий набір бездоступної інфраструктури, включаючи смарт-контракти та веб-компоненти, які можна використовувати для створення кількох додатків ринку прогнозів.

Azuro підтримує лише одноразові ставки, не можна вільно торгувати токенами "так" та "ні", прибуток можна отримати лише після публікації результату.

Система Azuro зосереджена на ліквідності, будь-хто може розгорнути свій власний ліквідний пул. В одному пулі можна створити кілька платформ для ставок, а на кожній платформі можна створити кілька подій на різні теми.

Azuro запропонував концепцію "дерева ліквідності", тобто кілька подій, тем або навіть платформ ділять один і той же ліквідний пул. Ця ієрархія визначає ліквідність різних подій.

Ліквідні кошти забезпечують платформі можливість бути контрагентом для гравців для виплати призів. Коефіцієнти для кожної події розраховуються на основі співвідношення між ставковими коштами та загальним діапазоном ліквідності, початкові коефіцієнти встановлюються постачальником даних.

Azuro підтримує реалізацію на кількох платформах dapp, учасники біржі та творці ліквіднісних пулів можуть встановлювати відсоток дивідендів. Усі прибутки з пулів частково надходять до Azuro DAO, також проект випустив рідний токен $AZUR.

Підсумок

Ринок прогнозів вважається найефективнішою системою збору інформації серед людей, яка часто може точно передбачити реальні події. Криптовалюти знизили торгові тертя, смарт-контракти та AMM забезпечили кращі механізми для ринку прогнозів.

Проте, існуючі рішення все ще мають недоліки: Polymarket важко реалізувати гнучкі ставки, а рішення Azuro дещо складне і бракує торгових можливостей. Вибухова популярність ринку прогнозів більше свідчить про поширення криптокультури, підкреслюючи цінність вільного ринку. У часи, коли алгоритми домінують у інформації, це особливо цінно.