Ринок криптоактивів відновлюється, участь інститутів може стати рушійною силою майбутнього булрану

Станом на березень 2024 року, ринкова капіталізація Криптоактивів відновилася до 2,4 трильйона доларів США, що є значним відскоком з моменту піку в 3 трильйони доларів у 2021 році. Незважаючи на те, що ринок все ще залишається волатильним, дедалі більше установ, які беруть участь, можуть стати важливим фактором для майбутнього булрану.

Хоча інституційні інвестори усвідомлюють властиву Криптоактивам волатильність і технологічні виклики, вони все ще активно досліджують сферу блокчейну та Криптоактивів. Вони загалом мають позитивне ставлення до цієї технології та виявляють значний інтерес до надання шифрувальних послуг (включаючи DeFi та токенізацію фізичних активів).

Проте не всі думки такі оптимістичні, і деякі занепокоєння не є безпідставними. Аналізуючи ключові фактори участі установ у шифруванні цього року, ми можемо зрозуміти, які потенційні чинники можуть підвищити або вплинути на статус криптоактивів.

Виклики, з якими стикаються установи

По-перше, нам потрібно зрозуміти, чому установи зацікавлені в криптоактивах. З огляду на глобальну макроекономічну невизначеність, особливо на Уолл-стріт, інституційні інвестори активно шукають більш різноманітні способи зберігання вартості, усвідомлюючи, що певні традиційні фінансові інструменти мають вроджені ризики.

На цьому фоні цифрові активи, такі як біткойн, привертають увагу як життєздатні альтернативи і розглядаються як потенційні інструменти хеджування в періоди економічних потрясінь. Нещодавня підтримка великим банком ініціативи стейкінгу ще більше підкреслила зміни в структурі галузі, продемонструвавши тенденцію до переходу інституційного інтересу від спостереження до суттєвої участі в Криптоактиви. Крім того, один міжнародний банк, що має штаб-квартиру в Лондоні, нещодавно запустив платформу, яка використовує технологію блокчейн для токенізації прав власності на фізичне золото, що належить інституційним клієнтам у його сховищі, що підкреслює дедалі тісніші зв'язки між традиційними фінансами та світом шифрування.

Однак ця оптимістична тенденція може зіткнутися з викликами, такими як крах відомої криптобіржі та постійний вплив інших важливих бірж на довіру інвесторів. Ці події є важливими сигналами для зовнішніх осіб, які важко довіряють цій галузі, часто викликаючи сумніви. Крім того, занепокоєння щодо криптозими, разом з невизначеністю регуляторного середовища — особливо невизначеністю, пов'язаною з виконанням законодавства регуляторами — призвели до загальної обережності та обережного ставлення в галузі.

Розблокування основних активів

Навпаки, вхід основних компаній з управління активами в сферу шифрування має велике значення, оскільки робить біткойн та інші цифрові монети життєздатними класами активів для інституційних інвесторів. Їхні нещодавно схвалені регуляторами заявки на спотові біткойн ETF знаменують собою прийняття в основному потоці та зменшують регуляторні занепокоєння. Практики управління ризиками, стандарти відповідності та можливості моніторингу ринку цих гігантів галузі сприяють створенню більш прозорого та стабільного середовища для всієї індустрії шифрування.

Ці позитивні події трансформуються у більш оптимістичні прогнози для інвесторів, очікування крипто булрану 2024 року досягає піку, це відчуття підсилюється подальшими схваленнями ETF та очікуванням ліквідності та репутації, посиленою подією зменшення винагороди за блок біткоїна в квітні. Галузь загалом вважає, що схвалення спотового біткоїн ETF може мати трансформуючий вплив.

Проте, думки щодо його безпосереднього ефекту розділені: деякі передбачають створення вартості на трильйони, тоді як інші вважають, що початкові вливання можуть становити лише кілька сотень мільйонів доларів. Історичні аналогії золота ETF та постачальний шок, викликаний попитом з боку установ, підкреслюють складність ринкової динаміки. У міру того як галузь з нетерпінням очікує регуляторних рішень, індустрія шифрування перебуває на можливому ключовому моменті.

У цьому очікуванні значний прогрес було досягнуто в зрілості та стабільності екосистеми шифрування. Злиття традиційних фінансів (TradFi) та шифрування свідчить про те, що інституції досліджують блокчейн та послуги шифрування, що набуло значного імпульсу. Незалежно від результатів рішень щодо ETF та інших регуляторних рішень, взаємозв'язок між індустрією шифрування та традиційними фінансами закладає основу для її подальчого зростання та інновацій.

Підтримують ці макроекономічні зміни безліч менших, але з глибоким впливом змін і тенденцій, які сприяють зрілості та стабільності екосистеми криптоактивів. Розвинені DeFi застосунки, інноваційні рішення для масштабування, такі як ZK rollups, більша увага до взаємодії, а також зменшення шахрайства та хакерських атак - усе це є цими перетворювальними елементами.

Криптоіндустрія поступово відновлюється після зими криптовалют у листопаді та грудні, коли ціни зросли, демонструючи свою стійкість, а відновлення біткоїна стало передвісником цього зростання. Участь інституцій у 2024 році стане маяком надії, демонструючи позитивні показники, які виходять за межі ринкової динаміки, і можуть сприяти демократизації вартості та фінансів. За сприятливих умов очікуване приєднання відомих керуючих активами має потенціал для перетворення криптопейзажу, прискорюючи прийняття цифрових активів та їхнє визнання в основному потоці. Рішення, прийняті інституціями в 2024 році, стануть вирішальними для еволюції галузі, створюючи можливу точку повороту, яка каталізує наступний раунд булрану.