Огляд ринку криптоактивів у квітні 2024 року

Огляд ринку

У квітні 2024 року ринок криптоактивів зазнав різких коливань, ціна біткоїна пережила значні потрясіння. На початку місяця ціна біткоїна різко впала більше ніж на 5%, опустившись нижче 66,000 доларів. Протягом місяця ціна коливалася в межах від 73,000 до 60,000 доларів, в основному під впливом макроекономічних факторів і змін настроїв на ринку. Це узгоджується зі змінами очікувань щодо відсоткових ставок у США, підкреслюючи чутливість біткоїна до глобальних економічних тенденцій.

Ринок деривативів вказує на це падіння, зниження фонду фінансування безстрокових ф'ючерсів на біткоїн вказує на незабаром очікувану корекцію. Зміна настроїв на ринку робить цю корекцію неминучою, під час торгівлі на певній торговій платформі відбулася значна подія ліквідації.

Зміна очікувань щодо процентних ставок у США може бути ще одним фактором, що впливає на зміну настроїв щодо BTC. Це нагадує про те, що, хоча багато хто вважає BTC "сховищем вартості", він все ще чутливий до змін макроекономіки.

Протягом місяця ціна BTC коливалася в межах від 73 000 до 60 000 доларів. Ця стабільність пояснюється кількома факторами. Одним з помітних впливів стало несподіване зниження індексу долара DXY. Ослаблення долара зробило ціну BTC більш привабливою, що підтримало ціну BTC.

Ставлення інвесторів до події напівскладання BTC може призвести до очікувань різкого зростання ціни. Це ще один чинник, який може вплинути на ринкову емоцію. Проте ці очікування не виправдалися, ціна BTC не зазнала змін.

Незважаючи на уповільнення темпів, припливи ETF продовжують підтримувати ринок.

В кінці місяця BTC знаходиться на нижньому кінці цінового діапазону, що вказує на значну слабкість ринку, що може призвести до більш цікавих розвитку.

Шифрування інвестиційних продуктів інновації

У квітні важливим досягненням стало продовження дослідження токенізації активів, особливо з запуском інституційного цифрового ліквідного фонду від однієї компанії з управління активами. Цей фонд відкритий лише для сертифікованих інвесторів, які відповідають мінімальній сумі інвестицій, і представляє токени на базі Ethereum. Він в основному інвестує в безпечні, дохідні активи, такі як державні облігації США та угоди з зворотного викупу, дивіденди виплачуються токенами. Ця інноваційна модель пропонує нові варіанти інвестицій, демонструючи, як блокчейн може підвищити ліквідність і доступність традиційних фінансових активів.

Цей фонд управляє активами понад 375 мільйонів доларів, що належать лише 10 власникам, що підкреслює значний прогрес у поєднанні реальних активів з технологією блокчейн.

Регулювання та розширення регіону

Регуляторні дії у криптосвіті у квітні є особливо важливими, зокрема, схвалення Гонконгським управлінням фінансів спот-ETF для біткойнів та ефірів. Це схвалення є зміною правил гри для азійського ринку, хоча доступ інвесторів з материкового Китаю все ще залишається обмеженим. Це рішення стосується трьох великих інвестиційних груп, що демонструє важливість інтеграції криптоактивів у ширшу фінансову екосистему.

У Європі великий німецький банк оголосив про готовність забезпечити послуги з торгівлі криптоактивами та їх зберігання. Це відображає зростаюче сприйняття криптоактивів як легітимних, інвестиційних активів. Банк зосереджується на інтеграції крипто послуг у свою бізнес-модель, що відображає більш глибоке та практичне застосування технології блокчейн у корпоративних фінансах.

Розвиток Ethereum та виклики регулювання

Рух Ефіріуму подібний до Біткоїну, але підлягає більш інтенсивному контролю з боку регуляторів. Комісія з цінних паперів і бірж США досі не ухвалила рішення щодо заявки на спот-ETF Ефіріуму, вимагаючи від громадськості коментарів щодо запропонованих поправок, що свідчить про обережну позицію регуляторів та постійну невизначеність регуляторного середовища.

Варто зазначити, що одна блокчейн-компанія подала позов проти Комісії з цінних паперів і бірж США, оскаржуючи рішення «класифікувати ETH як цінний папір». Цей позов може прояснити позицію ефіру щодо регулювання, а також вплинути на інші криптоактиви. Якщо позов буде виграно, це може вплинути на ринкову динаміку та підвищити довіру інвесторів.

Зменшення винагороди за біткойн

Подія зменшення винагороди за блоки Bitcoin відбудеться цього місяця, зменшуючи винагороду для майнерів. Ця зміна має суттєвий довгостроковий вплив на економіку мережі. Хоча безпосереднього впливу на ціну не спостерігається, з часом зменшення винагороди може означати вищі комісії за транзакції, оскільки майнери більше покладаються на Gas для збереження прибутковості. Ця зміна є важливою для майбутнього Bitcoin як торгової мережі, особливо тому, що вищі комісії можуть знизити його привабливість для малих транзакцій. З позитивного боку, розвиток мереж Layer2 триває, що допомагає збалансувати компроміс між безпекою та витратами.

Макроекономічне середовище

Золото стабільно зростає у зв'язку з криптоактивами

Квітневий золото залишається в центрі уваги. Незважаючи на зниження обсягів утримання найбільшого золотовалютного ETF США, ціна на золото продовжує зростати.

Ця диференціація заслуговує на увагу, особливо в Азії, де, незважаючи на менш розвинену ринкову інфраструктуру порівняно з Північною Америкою та Європою, було зафіксовано чистий приплив золота ETF.

Центральні банки також залишаються активними покупцями золота, продовжуючи десятирічну тенденцію покупки. Останні дані показують, що центральні банки купують золото переважно з метою диверсифікації традиційного ринку та хеджування проти криз, а не для виходу з долара. Єдиною мотивацією, яка зросла минулого року, було зростання цін на золото під час кризи, що підкреслює глобальну геополітичну та економічну невизначеність.

Цей інтерес до золота, схоже, співпадає з обговоренням у світі криптоактивів теми "пошуку міжнародних платіжних варіантів, окрім долара", що свідчить про ширшу потребу ринку в надійних альтернативних варіантах за межами звичайної фінансової системи.

Очікування процентних ставок та економічні сигнали

Квітень розпочався з великої уваги до фінансових ринків США, очікування зниження процентних ставок викликало жваві обговорення. Сильніші, ніж очікувалося, економічні дані стримали надії на зниження ставок у 2024 році. Схоже, економіка США може бути більш стійкою, ніж ми думали.

Прогрес на ринку праці США та Федерального комітету з відкритих ринків ( FOMC )

Люди з великим занепокоєнням стежать за даними зайнятості в США, очікується, що платіжна відомість ADP виявить незначне послаблення на ринку праці. Ці дані зазвичай є передвісником офіційної статистики зайнятості, яка публікується через тиждень, що також вказує на певне пом'якшення, при цьому рівень безробіття залишається на позначці 3,8%. Звіти JOLTS і Challenger щодо звільнень додатково надають інформацію про ситуацію з наймом і звільненнями.

У цих випусках пресконференція FOMC є особливо важливою, голова обговорив постійну проблему інфляції та процентну політику Федеральної резервної системи.

Ринок державних облігацій напружений та квартальний звіт Міністерства фінансів США

Цього місяця квартальний звіт Міністерства фінансів виявив деякі ключові фінансові стратегії, детально описуючи заплановані випуски облігацій та коригування загального фінансування, що безпосередньо впливає на ліквідність ринку. Це оновлення також відображається на ринку державних облігацій, оскільки зменшення ліквідності та збільшення волатильності з кінця 2021 року привертає пильну увагу інвесторів. Крім того, звіт підкреслює коригування запозичень, яке Міністерство фінансів очікує в другому кварталі, тепер на 41 млрд доларів більше, ніж раніше прогнозувалося, в загальному становлячи 243 млрд доларів. Хоча це збільшення виглядає великим, проте в порівнянні з величезною загальною сумою державного боргу США (, яка наразі перевищує 34,5 трлн доларів і продовжує зростати ), це все ще досить мало.

Глобальна перспектива

Глобальна економіка також заслуговує на увагу. Операції валютного ринку Японії натякають на те, що уряд може втрутитися для підтримки ієни. В основному, "стрибок ієни" (, тобто раптове зростання вартості ієни ), відбувається одночасно з падінням індексу долара США DXY, що призводить до припущень, що Японський банк може втрутитися на валютному ринку, щоб вплинути на вартість ієни.

Водночас Південна Африка вживає заходів для регулювання криптоактивів, що вказує на зростаючий інтерес місцевих інститутів до цифрових активів. Натомість, через ризики санкцій, Венесуела стикається з труднощами у використанні монети USDT( для своїх нафтових угод.

![Огляд криптографічного ринку за квітень: BTC зазнає сильних корекцій, під впливом макроекономічних факторів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42428b58da93cc0054b15788b8292886.webp(

Основні моменти цього місяця

• Колишнього генерального директора однієї з торгових платформ було засуджено до чотирьох місяців ув'язнення за порушення законодавства про боротьбу з відмиванням грошей, що підкреслює регуляторні дії у сфері криптоактивів.
• Активи, що управляються фондом ліквідності цифрових активів рівня USD, керованим певною компанією з управління активами, перевищують 375 мільйонів доларів США, що свідчить про сильний інтерес інститутів до криптоактивів.
• Гонконг запустив шість нових ETF на біткойн і ефір, значно розширивши регульовані варіанти інвестицій у Криптоактиви в Азії, що відображає тенденцію регуляторного затвердження інвестицій у шифрування.
• Компанія збільшила свої загальні володіння до 214,400 BTC, купуючи більше біткоїнів, продовжуючи свою інвестиційну стратегію в біткоїни.
• Певна блокчейн-компанія стикається з регуляторними викликами з боку Комісії з цінних паперів і бірж США, що може вплинути на юридичну класифікацію ефіріума та ширше регулювання криптоактивів.
• Австралія планує до кінця року запустити свій перший спотовий біткойн-ETF, що може розширити ринок інвестицій у криптоактиви в регіоні.
• Одна компанія зі стабільними монетами запустила USDT та XAUT на блокчейні TON, щоб посилити ліквідність і доступність децентралізованих додатків.
• Гонконг планує впровадити додаткові ETF на спотовий біткоїн та ефір, щоб ще більше розширити регульовані інвестиційні можливості в криптоактиви на азіатському ринку.
• Південнокорейська вона у першому кварталі 2024 року перевищить долар США, ставши найпопулярнішою монетою в торгівлі криптоактивами, що демонструє зростаючий вплив країни в сфері шифрування.
• Ціна певного NFT проекту різко впала, що стало знаковим падінням колись процвітаючого ринку цифрових колекцій.
• Один майнер біткоїнів перемістив біткоїни вартістю 3 мільйони доларів, що викликало чутки про те, що ранні майнери можуть реалізовувати свої активи.
• Спотовий біткоїн ETF від певної компанії з управління активами залучив 15 мільярдів доларів США впродовж лише трьох місяців після запуску, що свідчить про зростання довіри інвесторів.
• Розробник певного блокчейну працює над вирішенням проблеми заторів у мережі, щоб покращити здатність до обробки транзакцій і зменшити вузькі місця.
• Одна платіжна компанія запустила послугу міжнародних грошових переказів у стабільних монетах для американських клієнтів, скасувавши торгові збори.
• Один банк запустив експеримент зі стабільною монетою в мережі певного публічного блокчейну, інтегрувавши криптоактиви в екосистему ігор та спорту, що відображає змінюваний регуляторний середовище Японії.

![Шифрувальний ринок: огляд квітня - BTC зазнає сильних корекцій, під впливом макрофакторів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9eceec49280d0666f9be836b7a2c878d.webp(

Аналіз на ланцюгу

• Наразі, незважаючи на сильні показники біткоїна, загальний інтерес до криптоактивів залишається низьким, особливо до монет.
• Незважаючи на виклики на ринку, основні майнери біткоїнів не відмовилися помітно, оскільки ті, хто має ефективне обладнання та низькі витрати на електроенергію, все ще отримують прибуток. Проте роздрібні майнери, які використовують старіше обладнання та стикаються з високими тарифами на електрику, страждають.