Аналіз ринку криптовалют у серпні 2025 року: ключові тенденції та перспективи на майбутнє

У серпні 2025 року ринок шифрування перебуває на ключовому переломному моменті, різноманітні фактори переплітаються, впливаючи на тенденції ринку.
Від сезонних закономірностей до макроекономічних даних, від регуляторної динаміки до потоків інституційних коштів, учасники ринку стикаються зі складним і мінливим інвестиційним середовищем. У цій статті буде всебічно проаналізовано основні характеристики сучасного ринку шифрування, детально розглянуто ключові фактори, що впливають на ринок в серпні, а також проведено професійну оцінку показників основних валют і нових проєктів, на завершення буде надано прогностичні інвестиційні рекомендації та попередження про ризики, щоб допомогти інвесторам впоратися з можливостями на ринку серпня, що сповнений викликів.
Огляд поточної ситуації на ринку
На початку серпня 2025 року ринок криптовалют демонструє подвійні характеристики: високий рівень консолідації та структурну диференціацію.
Ціна біткоїна наразі стабільна на рівні близько 115 тисяч доларів, що є зниженням у порівнянні з історичним максимумом у липні, але в цілому залишається в сильному бичачому каналі.
Емоції на ринку згідно з індексом страху та жадоби криптовалют показують стан "жадоби", що свідчить про те, що ризикова схильність інвесторів залишається на високому рівні. Однак швидкість притоку капіталу помітно сповільнилася, 30-денна середня сума притоку знизилася з 62,4 мільярда доларів до 59,3 мільярда доларів, що вказує на те, що ринок, можливо, входить в стадію бокового руху.
Інституційні інвестори та роздрібні трейдери демонструють явну диференціацію в своїй поведінці. З одного боку, інституції продовжують накопичувати основні активи, такі як біткойн та ефір, пенсійний фонд штату Мічиган навіть збільшив інвестиції в біткойн у три рази до 11 мільйонів доларів через ETF ARK; з іншого боку, роздрібні трейдери переходять до мікротокенів та монет з низькою капіталізацією, шукаючи вищу прибутковість, що призводить до структурних можливостей на ринку. Ця диференціація відображає різноманітні стратегії різних груп інвесторів на пізніх стадіях бичачого ринку.
Сезонні фактори створюють особливі виклики для ринку в серпні. Історичні дані показують, що за останні 10 років біткойн у серпні зростав лише 3 роки: 2013, 2017 і 2021, інші роки мали падіння в межах 5%-20%, що робить серпень "традиційно слабким місяцем" для біткойна.
Слід зазначити, що ці три роки зростання припали на "бикові роки" після зменшення винагороди за блок Bitcoin, а 2025 рік також перебуває на ключовій точці після циклу зменшення, що надає історичну можливість для подолання "серпневого прокляття".
З технічної точки зору, ключовий рівень підтримки біткоїна знаходиться на 112 000 доларів, якщо він буде втрачений, то можливе тестування діапазону від 106 000 до 110 000 доларів. Тим часом, волатильність ринку знизилася до найнижчого рівня з жовтня 2023 року, і таке низьке середовище волатильності зазвичай передбачає наближення значного вибору напрямку. Дані ринку деривативів показують, що ставка фінансування є нейтральною, екстремальних випадків з важелем не спостерігається, що знижує ризик різкого ліквідації в короткостроковій перспективі.
Ключові фактори, що впливають на ринок у серпні
У серпні 2025 року ринок шифрування зазнає глибокого впливу трьох ключових подій, які можуть змінити ринкові настрої та визначити короткострокову траєкторію цін на цифрові активи. Інвесторам слід уважно стежити за розвитком цих високовпливових факторів, щоб вловити пульс ринку та потенційні поворотні моменти.
Дані про інфляцію в США, безумовно, є головною темою ринку в серпні. Заплановане на 13 серпня оголошення про індекс споживчих цін за липень (CPI) стане важливим орієнтиром для рішення Федеральної резервної системи про ставку у вересні.
Поточні прогнози ринку показують, що загальна інфляція, ймовірно, зросте на 2,9%, а основна інфляція складе 3,0%. Якщо дані CPI виявляться нижчими за очікування, це може зменшити інфляційний тиск і посилити очікування ринку щодо політики грошового стимулювання, що зазвичай вигідно для біткойна та інших ризикових активів, таких як альткойни; навпаки, якщо дані перевищать очікування, це може викликати обережність на ринку, очікуючи на посилення політики, зниження ліквідності, що зазвичай тисне на оцінку криптовалют.
Особливо варто звернути увагу на те, що нещодавно долар демонструє слабкість, що теоретично повинно підтримувати активи, такі як біткоїн, але якщо дані про інфляцію будуть поганими, це може призвести до зміцнення долара і відкласти процес досягнення біткоїном позначки в 120 тисяч доларів.
Правова битва між Ripple та SEC досягне важливої віхи 15 серпня, коли обидві сторони подадуть спільний звіт про стан справ.
Ринок вважає, що може бути досягнуто угоду на суму 50 мільйонів доларів, а також скасування SEC заборони на продаж XRP. Ця подія має широке значення, яке виходить за межі самого XRP: якщо звіт про прогрес або сигнали про вирішення будуть оприлюднені, не тільки токен XRP може виграти від відновлення довіри, але й ця справа може стати показовим прецедентом для регулювання, що вплине на загальний підхід американських регуляторів до класифікації та обробки криптоактивів.
Наразі ціна XRP перевищила 3 долари, у той час як рішення апеляційного суду Ripple-SEC наближається, інтерес інституційних інвесторів помітно зріс. Позитивне вирішення цієї справи може забезпечити більш чітку регуляторну рамку для всієї сфери шифрування, зменшивши премію за політичну невизначеність.
Щорічна конференція Джексон-Холл відбудеться з 21 по 23 серпня, і виступ голови Федеральної резервної системи Пауела стане центром уваги ринку.
Поточний ринок оцінює ймовірність зниження процентних ставок у вересні на 41%, тому тон і інформація Пауела є надзвичайно важливими. Якщо Пауел подасть сигнал про перехід до м'якої політики, ринок шифрування може знову отримати імпульс через надію на м'яке грошове середовище; навпаки, якщо його висловлювання буде орієнтоване на яструбину політику, підтримку підвищення ставок або обережність щодо інфляції, це може підвищити долар та стримати попит на шифровані активи. Вплив цієї події може перевищити короткострокові коливання, встановлюючи тон для ринку на другу половину року.
Історія показує, що періоди зміни політики Федеральної резервної системи часто є етапами сильної роботи шифрування, тому сигнали, які передає цей семінар, заслуговують на глибше тлумачення.
Окрім цих трьох ключових подій, специфічні для галузі фактори також формують ситуацію на ринку в серпні. Політика уряду Трампа щодо стягування 100% мита на імпортовані чіпи вже завдала удару по прибутках і операціях американських шифрування-майнерів, що призвело до зниження відповідних цін на акції.
Ця зміна політики може переформатувати глобальний конкурентний ландшафт гірничої справи, що заслуговує на довгострокову увагу. Тим часом, після чотирьох днів відтоку, спотовий біткоїн ETF знову демонструє чистий приплив у 91,5 мільйона доларів, що свідчить про те, що попит з боку інституцій залишається еластичним. Ще варто відзначити, що кількість працівників, які отримують зарплату в криптовалюті, зросла втроє у 2024 році, а USDC займає провідну роль у виплаті зарплат, що вказує на те, що стейблкоїни швидко проникають у реальну економіку.
Основні криптовалюти та нові проекти
У серпні 2025 року ринок шифрування демонструє помітну диференціацію, основні монети та нові проекти розповідають різні історії розвитку. Ця структурна різниця надає інвесторам можливості для диверсифікації, одночасно вимагаючи більш тонкої стратегії вибору активів.
Біткоїн ( BTC ) як ринковий орієнтир, наразі його ціна стабільно тримається на рівні близько 115 тисяч доларів, активність короткострокових інвесторів щодо фіксації прибутків помітно зменшилася, що свідчить про те, що ринок потрапив у більш збалансований стан.
Волатильність біткоїну знизилася до найнижчого рівня з жовтня 2023 року, незважаючи на підвищення цін, це низьковолатильне середовище може свідчити про наближення значного прориву. Що стосується руху капіталу, то спотовий біткоїн ETF, після чотириденного відпливу, відновив чистий приплив у 91,5 мільйона доларів, попит з боку установ залишився стабільним. З технічної точки зору, якщо біткоїн впаде нижче 117 тисяч доларів, перший рівень підтримки становить 112 тисяч доларів, а більш критична лінія захисту знаходиться в діапазоні від 106 до 110 тисяч доларів. Варто зазначити, що біткоїн формує "проміжок" в діапазоні від 110 до 116 тисяч доларів, очікуючи нові каталізатори попиту.
Екосистема Ethereum (ETH ) продовжує розвиватися, але стикається з суперечками щодо "витягуваності ETH" в контексті рішень Layer2.
Алекс Торн з Galaxy Digital зазначив, що L2 на Ethereum залишає занадто багато витрат, які вигідні йому, а не мережі Ethereum. Незважаючи на це, аналітик Standard Chartered Геофф Кендрік вважає, що компанія Ethereum Treasury пропонує кращі інвестиційні можливості, ніж американський спотовий ETF на Ethereum, оскільки її NAV множник є вигідним і забезпечує прямий доступ до Ethereum.
Ціна ефіру нещодавно незначно зросла, що призвело до зміни ринкових настроїв на "жадібність", але його результати все ще дещо поступаються біткоїну. Solana(SOL) стикається з викликами волатильності цін, попит на придбання Solana з боку компаній зростає, але нещодавнє падіння цін призвело до збитків для деяких компаній, підкреслюючи ризики інвестування в це шифрування.
XRP на фоні наближення рішення апеляції Ripple-SEC перевищив 3 долари, супроводжуючи зростання інтересу з боку інституційних інвесторів. Ринок загалом зосереджений на юридичному оновленні 15 серпня, потенційне врегулювання може стати каталізатором подальшого зростання XRP. Cardano(ADA) демонструє довгострокову технічну форму зростання, аналітики виявили класичну форму "чашка з ручкою", яка може активізувати новий раунд зростання, якщо буде подолано рівень опору 0,92 доларів. Dogecoin(DOGE) останнім часом показує слабкі результати, ціна впала більш ніж на 23% від максимуму цього місяця і наразі торгується близько 0,2247 доларів, тестуючи важливий рівень підтримки Фібоначчі. Варто зазначити, що переказ великого китка на 200 мільйонів DOGE вартістю понад 43 мільйони доларів привернув увагу ринку, що може вказувати на формування дна.
Огляд ключових показників основних шифрувань у серпні 2025 року
Монета Поточна ціна, недавні показники, ключовий рівень підтримки Ключовий рівень опору Ринкові настрої
Біткойн(BTC) ~115000 доларів США консолідація 112000 доларів США 116000 доларів США нейтрально позитивно
Ethereum(ETH) Не визначено Невелике зростання Не визначено Не визначено Жадібність
XRP 突破 3 доларів сильний ріст 2.8 доларів 3.2 доларів надзвичайно оптимістично
Cardano(ADA) ~0.80 доларів повернення 3% 0.75 доларів 0.92 доларів бичачий патерн
Dogecoin(DOGE) ~0.2247美元 знизився на 23% 0.202美元 0.25美元 перепродажний відскок
Низькоцінні альткоїни та проекти DeFi в серпні продемонстрували сильну активність, ставши новим полем битви для капіталів, що переслідують високі прибутки.
Aerodrome Finance(AERO) завдяки стабільній структурі витрат і прибутковості займає домінуючу позицію в екосистемі Base, його токен після тривалого бокового руху може очікувати переоцінку вартості. BlackHole(BLACK) як нова зірка екосистеми Avalanche,
TVL вже перевищив 200 мільйонів доларів, а його міжланкові містки та власна AMM система роблять його невід'ємною частиною цієї екосистеми. У сфері мем-криптовалют Maxi Doge(MAXI), що має образ м'язистого собаки в якості основи, поєднує культуру високого кредитного плеча, під час пре-продажу вже зібрав понад 210 тисяч доларів, пропонуючи до 1860% річних винагород за стейкінг, ставши прикладом високого ризику та високої винагороди.
Серед нових проектів Remittix(RTX) привертає увагу завдяки своїм реальним випадкам використання для платежів, він зібрав понад 17,9 мільйона доларів через продаж токенів, аналітики вважають, що його серйозно недооцінюють, в довгостроковій перспективі він може досягти 5 доларів.
BounceBit(BB) як новий платформа для смарт-контрактів, поточна ціна 0.1018 долара, ринкова капіталізація 41.7 мільйона доларів, хоча впала на 88.2% від історичного максимуму, але останнім часом показує знаки відновлення. Ці проекти з низькою ринковою капіталізацією мають спільну рису - вони перебувають на ранніх стадіях, але мають чітку позиціювання та активну спільноту, залучаючи розумні інвестиції під час консолідації основних монет на високих рівнях.
#Стратегії інвестування та ризики
Ринок шифрування у серпні 2025 року міститиме як можливості, так і виклики, інвесторам потрібно буде застосовувати диференційовані стратегії для реагування на складне середовище. Виходячи з поточних характеристик ринку та майбутніх потенційних каталізаторів, ми побудували багаторівневу інвестиційну структуру, щоб допомогти інвесторам оптимізувати розподіл в різних ситуаціях.
Макроекономічно чутливі стратегії є особливо важливими у серпні. Рекомендується інвесторам утримувати помірну позицію до публікації даних CPI 13 серпня (60-70%), щоб уникнути надмірного важеля. Якщо CPI буде нижче очікувань, можна збільшити частку біткойнів та ефіру, а також розглянути деякі альткоїни з високим бета-значенням, такі як SOL, XRP; якщо ж CPI буде вище очікувань, слід зменшити позиції до 40-50%, збільшити частку стейблкоїнів або зосередитися на більш оборонних BTC. Перед і після семінару у Джексон Хоулі (8 серпня 21-23 ) необхідно уважно стежити за сигналами політики Федеральної резервної системи, якщо Пауелл зробить м'які заяви, варто зосередити увагу на акціях крипто-індустрії та DeFi протоколах, які підлягають впливу від ставок; якщо ж його позиція буде яструбячою, слід віддавати перевагу ліквідним блакитним монетам.
Щодо можливостей, що виникають внаслідок подій, правові оновлення Ripple-SEC 15 серпня є ключовою віхою. Перед подією можна помірно налаштувати XRP( не більше ніж 5-10% від портфеля), якщо підтвердиться новина про врегулювання, можна розглянути короткостроковий прибуток; якщо результат буде несприятливим, потрібно дотримуватися строгих стоп-лоссів. Водночас акції видобувних компаній Bitcoin зазнали перепродажу через політику мит на чіпи, такі ефективні майнінгові компанії, як IREN, після того, як в липні обсяги видобутку біткойнів перевищили MARA, зросли на 11%, довгострокові інвестори можуть купувати на зниження. Щодо Parataxis та інших компаній з управління активами біткойнів, які вийшли на біржу через злиття SPAC(, що залучили 640 мільйонів доларів), на початку торгівлі можуть виникнути коливальні торгові можливості.
Стратегія ротації секторів в поточному ринковому середовищі показує значні результати. Рекомендується розділити інвестиційний портфель на основні позиції (50%, з акцентом на BTC, ETH ), тенденційні сектори (30%) та спекулятивні позиції (20%). Тенденційні сектори, на які варто звернути увагу: 1( концепції біткоїн-спотових ETF в рамках інституційної наративу; 2) RWA) проекти, які демонструють відмінні результати в секторі реальних світових активів ); 3( емітенти стабільних монет з хорошим прогресом у відповідності. Спекулятивні позиції можуть включати токени з низькою капіталізацією та високим потенціалом зростання, такі як AERO, BLACK та інші DeFi протоколи з швидким зростанням TVL, або меми, такі як MAXI, які мають сильну культурну спільноту, але частка в одному проекті не повинна перевищувати 3-5%.
Рекомендації щодо розподілу інвестиційного портфеля в шифрування у серпні 2025 року
Тип конфігурації, рекомендоване співвідношення, представницькі активи
| Основна позиція | 50% | BTC, ETH | Ринковий бенчмарк, низька волатильність | Потоки коштів ETF, активність L2 |
| Сектор тенденцій | 30% | XRP, SOL, концепція інституціоналізації | Події, що впливають на ринок, ротація секторів | Прогрес у регулюванні, зростання TVL |
| Спекулятивна позиція | 20% | AERO, MAXI, RTX | Високий потенціал зростання | Активність спільноти, зміни обсягу торгівлі |
Управління ризиками особливо важливе в серпні.
Головним ризиком є повторення історії "серпневого прокляття". Інвесторам слід встановити рівень стоп-лосс 5-10%, особливо для активів, які нещодавно зросли надто сильно.
По-друге, невизначеність у регулюванні продовжує існувати, Міністерство юстиції США, імовірно, все ще висуне звинувачення у відмиванні грошей та санкціях проти розробника Tornado Cash Романа Шторма, такі події можуть викликати короткострокові коливання приватних монет та DeFi-протоколів. Крім того, політика адміністрації Трампа щодо стягування 100% мит на чіпи вже вплинула на прибуток майнінгових компаній, якщо політика буде розширена, це може вплинути на бюджет кібербезпеки.
Технічні ризики також не слід ігнорувати, шахрайство з крипто-трейдинг-ботами на YouTube вже вкрало 256 ETH, інвестори повинні бути обачними щодо безпеки смарт-контрактів.
Довгострокові інвестори можуть шукати недооцінені якісні активи серед ринкових коливань у серпні. Форма "чашка з ручкою" Cardano)ADA) вказує на потенціал для довгострокового зростання, а район навколо 0,80 доларів пропонує хорошу точку входу.
Dogecoin(DOGE) формує сильну підтримку в діапазоні 0.202-0.218 доларів, активність великих китів свідчить про можливий відскок. Для інвесторів, які шукають реальні випадки використання, рішення Remittix(RTX) для міжнародних платежів та вхідна ціна нижче 0.09 доларів пропонують цікаве співвідношення ризиків і винагород. Інституційні інвестори можуть звернути увагу на первинні підприємства біткойна, такі як Parataxis, яка незабаром вийде на біржу, або компанію Ethereum Treasury, які пропонують прямий доступ до шифрування та вигідні множники NAV.
Ліквідність та управління позиціями є ключем до успіху в серпні. Рекомендується зберігати 15-20% готівки для реагування на несподівані коливання, особливо в умовах низької ліквідності в "випадкових" зонах ( біткоїн 11-11,6 тисяч доларів ) слід бути особливо обережними.
Користувачі похідних фінансових інструментів повинні звернути увагу на те, що волатильність біткоїна знаходиться на історично низькому рівні, що може вказувати на наближення цінового прориву, розгляньте стратегію стратегії стренгу. Щодо інвестицій у альткоїни, віддавайте перевагу проектам з добовим обсягом торгівлі понад 10 мільйонів доларів США, які представлені на основних біржах, щоб уникнути пасток ліквідності.
Нарешті, уважно стежте за показниками на блокчейні, такими як поведінка короткострокових власників, чистий потік на біржах тощо, ці дані часто випереджають зміни цін. (