Чому крипторинок падає? Біткойн, Ethereum різко знизились, ліквідації зросли, аналіз макроекономічного тиску та незвичного ончейн руху | 1 серпня новини
8 серпня, на перший торговий день місяця, ринок криптоактивів зазнав великого демпінгу, ринкова капіталізація впала на 6,6% за день до 3,8 трильйона доларів. Ціна Біткойна впала нижче 116 тисяч доларів, Ethereum втратив 3700 доларів, основні альти впали приблизно на 5%. Понад 629 мільйонів доларів активів жорстко ліквідувалися, індекс страху та жадоби різко знизився. У цій статті ми детально проаналізуємо основні причини падіння Біткойна та Ethereum, такі як різка зміна очікувань щодо процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС), вплив нової митної політики, зрушення в довгострокових гаманцях та панічний продаж короткострокових ходлерів.
Макроекономічний тиск посилюється: очікування високих процентних ставок та удар від мит стають детонатором
Ринок криптоактивів цього раунду глибокої корекції переважно зумовлений різким збільшенням макроекономічного тиску. Сильні економічні дані США змусили ринок виправити очікування, вважаючи, що високий рівень процентних ставок триватиме довше, а ймовірність зниження ставок у цьому році різко знизилася. Ця зміна суттєво послабила привабливість високоризикових криптоактивів, таких як Біткойн, Ethereum, що призвело до прискорення відтоку капіталу до облігацій та інших захисних активів.
Сніг на голову, нова тарифна політика США, яка набула чинності 1 серпня, загострила побоювання на ринку. Біла дім оголосив про введення 25% мита на імпорт товарів з Індії та до 50% мита на такі ключові сировини, як мідь. Ця політика може не лише підвищити споживчий ціновий індекс у короткостроковій перспективі на 2,1-3%, але й серйозно порушити глобальні ланцюги постачання, особливо в галузях, що тісно пов'язані з видобутком криптоактивів та виробництвом апаратного забезпечення для майнінгу. Бразилія, Південна Корея, Південна Африка та інші країни також були включені до списку цілей для підвищення мит. Президент Трамп підтвердив, що ці нові санкції стосуються торгового потоку на суму сотень мільярдів доларів на рік. Макроекономічні ризики на ринку криптоактивів різко зросли, а інвестори почали шукати безпечні активи.
Ланцюгові зміни викликають занепокоєння: пробудження давнього Біткойн-гаманця та різання збитків короткостроковими ходлерами
Окрім макрофакторів, аномальна активність, що з'явилася на блокчейні, ще більше підірвала довіру до ринку. 31 липня п'ять гаманець майнерів, які були заблоковані понад 15 років і можуть бути відстежені до квітня 2010 року (ранній Біткойн), раптово були активовані, і в цілому 250 монет Біткойн (на той час вартістю близько 30 мільйонів доларів) були переміщені на дві нові адреси. Хоча такі аномалії з "древніми Біткойн" гаманцями не є звичайними, вони завжди розглядалися учасниками ринку як потенційні сигнали зміни трендів, особливо з огляду на нещодавню активність ходлерів Біткойн та переміщення коштів, що стосуються гаманців на десятки мільярдів доларів, що викликало занепокоєння щодо можливого демпінгу в майбутньому.
Водночас, тривалі держателі Біткойнів демонструють ознаки панічного демпінгу. Згідно з даними аналітика ринку Darkfost, велика кількість інвесторів, які нещодавно придбали Біткойн, втрачають гроші і виходять з ринку. Дані біржі свідчать, що 15 липня більше 50 тисяч Біткойнів були в стані плаваючої втрати, станом на 25 липня все ще більше 37 тисяч Біткойнів залишались «під водою». Аналітик CryptoQuant Maartunn також зазначив, що за минулий місяць понад 223 тисячі Біткойнів були переведені з гаманців тривалих держателів до гаманців короткострокових держателів, що може бути наслідком фіксації прибутку або корекції стратегії інвесторів, але також збільшує короткостроковий тиск на демпінг на ринку. Онлайн-дані криптовалютного ринку свідчать про ослаблення позицій.
Ринкові показники погіршилися: Ліквідації різко зросли, динаміка слабшає
Ринкові дані чітко відображають жорстокість цього демпінгу:
Загальна ринкова капіталізація криптоактивів: за один день зникло 6.6%, впавши до 3.8 трильйонів доларів.
Основні монети:
Біткойн ціна: падіння 2.4%, становить 115,354 доларів.
Ціна Ethereum: падіння 4,1%, складає 3,702 долари.
Solana, XRP, Cardano: всі впали приблизно на 5%, що призвело до загального зниження альткоїнного сектора.
Емоції ринку: індекс страху і жадібності криптоактивів за один день впав на 6 пунктів, досягнувши 75 (все ще в зоні "жадібності", але значно охолов).
Ліквідація: За даними Coinglass, за останні 24 години загальна сума ліквідацій в мережі різко зросла до 629 мільйонів доларів, що на 45% більше, ніж попереднього дня.
Технічні індикатори：
Середній індекс відносної сили (RSI) знизився до 35.4, що показує, що основні токени втрачають імпульс зростання.
Загальна сума незакритих контрактів у мережі (Open Interest) знизилася на 3%, до 1930 мільярдів доларів, що свідчить про те, що кошти withdraw від ліквідних позицій.
Висновок: Поточне падіння ринку криптоактивів є результатом спільної дії кількох негативних факторів. Посилення яструбиної позиції Федеральної резервної системи (ФРС) призвело до продовження очікувань високих процентних ставок, нова тарифна політика викликала занепокоєння щодо інфляції та ланцюгів постачання, що стало основним макроекономічним тиском. На ланцюговому рівні, активність давніх гаманців Біткойна та панічний продаж короткострокових ходлерів (панічне згортання) ще більше підривають довіру до ринку, що призводить до погіршення технічних показників і масового ліквідування позицій з важелем. Інвесторам потрібно уважно стежити за подальшими макроекономічними даними (особливо за CPI та заявами ФРС), глобальними торговими політиками та змінами у великих ланцюгових позиціях, оскільки це будуть ключові сигнали для оцінки того, чи зможуть Біткойн та Ethereum стабілізуватися та коли альти відновляться. Посилення ринкових коливань робить управління ризиками надзвичайно важливим.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чому крипторинок падає? Біткойн, Ethereum різко знизились, ліквідації зросли, аналіз макроекономічного тиску та незвичного ончейн руху | 1 серпня новини
8 серпня, на перший торговий день місяця, ринок криптоактивів зазнав великого демпінгу, ринкова капіталізація впала на 6,6% за день до 3,8 трильйона доларів. Ціна Біткойна впала нижче 116 тисяч доларів, Ethereum втратив 3700 доларів, основні альти впали приблизно на 5%. Понад 629 мільйонів доларів активів жорстко ліквідувалися, індекс страху та жадоби різко знизився. У цій статті ми детально проаналізуємо основні причини падіння Біткойна та Ethereum, такі як різка зміна очікувань щодо процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС), вплив нової митної політики, зрушення в довгострокових гаманцях та панічний продаж короткострокових ходлерів.
Макроекономічний тиск посилюється: очікування високих процентних ставок та удар від мит стають детонатором
Ринок криптоактивів цього раунду глибокої корекції переважно зумовлений різким збільшенням макроекономічного тиску. Сильні економічні дані США змусили ринок виправити очікування, вважаючи, що високий рівень процентних ставок триватиме довше, а ймовірність зниження ставок у цьому році різко знизилася. Ця зміна суттєво послабила привабливість високоризикових криптоактивів, таких як Біткойн, Ethereum, що призвело до прискорення відтоку капіталу до облігацій та інших захисних активів.
Сніг на голову, нова тарифна політика США, яка набула чинності 1 серпня, загострила побоювання на ринку. Біла дім оголосив про введення 25% мита на імпорт товарів з Індії та до 50% мита на такі ключові сировини, як мідь. Ця політика може не лише підвищити споживчий ціновий індекс у короткостроковій перспективі на 2,1-3%, але й серйозно порушити глобальні ланцюги постачання, особливо в галузях, що тісно пов'язані з видобутком криптоактивів та виробництвом апаратного забезпечення для майнінгу. Бразилія, Південна Корея, Південна Африка та інші країни також були включені до списку цілей для підвищення мит. Президент Трамп підтвердив, що ці нові санкції стосуються торгового потоку на суму сотень мільярдів доларів на рік. Макроекономічні ризики на ринку криптоактивів різко зросли, а інвестори почали шукати безпечні активи.
Ланцюгові зміни викликають занепокоєння: пробудження давнього Біткойн-гаманця та різання збитків короткостроковими ходлерами
Окрім макрофакторів, аномальна активність, що з'явилася на блокчейні, ще більше підірвала довіру до ринку. 31 липня п'ять гаманець майнерів, які були заблоковані понад 15 років і можуть бути відстежені до квітня 2010 року (ранній Біткойн), раптово були активовані, і в цілому 250 монет Біткойн (на той час вартістю близько 30 мільйонів доларів) були переміщені на дві нові адреси. Хоча такі аномалії з "древніми Біткойн" гаманцями не є звичайними, вони завжди розглядалися учасниками ринку як потенційні сигнали зміни трендів, особливо з огляду на нещодавню активність ходлерів Біткойн та переміщення коштів, що стосуються гаманців на десятки мільярдів доларів, що викликало занепокоєння щодо можливого демпінгу в майбутньому.
Водночас, тривалі держателі Біткойнів демонструють ознаки панічного демпінгу. Згідно з даними аналітика ринку Darkfost, велика кількість інвесторів, які нещодавно придбали Біткойн, втрачають гроші і виходять з ринку. Дані біржі свідчать, що 15 липня більше 50 тисяч Біткойнів були в стані плаваючої втрати, станом на 25 липня все ще більше 37 тисяч Біткойнів залишались «під водою». Аналітик CryptoQuant Maartunn також зазначив, що за минулий місяць понад 223 тисячі Біткойнів були переведені з гаманців тривалих держателів до гаманців короткострокових держателів, що може бути наслідком фіксації прибутку або корекції стратегії інвесторів, але також збільшує короткостроковий тиск на демпінг на ринку. Онлайн-дані криптовалютного ринку свідчать про ослаблення позицій.
Ринкові показники погіршилися: Ліквідації різко зросли, динаміка слабшає
Ринкові дані чітко відображають жорстокість цього демпінгу:
Висновок: Поточне падіння ринку криптоактивів є результатом спільної дії кількох негативних факторів. Посилення яструбиної позиції Федеральної резервної системи (ФРС) призвело до продовження очікувань високих процентних ставок, нова тарифна політика викликала занепокоєння щодо інфляції та ланцюгів постачання, що стало основним макроекономічним тиском. На ланцюговому рівні, активність давніх гаманців Біткойна та панічний продаж короткострокових ходлерів (панічне згортання) ще більше підривають довіру до ринку, що призводить до погіршення технічних показників і масового ліквідування позицій з важелем. Інвесторам потрібно уважно стежити за подальшими макроекономічними даними (особливо за CPI та заявами ФРС), глобальними торговими політиками та змінами у великих ланцюгових позиціях, оскільки це будуть ключові сигнали для оцінки того, чи зможуть Біткойн та Ethereum стабілізуватися та коли альти відновляться. Посилення ринкових коливань робить управління ризиками надзвичайно важливим.