Як захистити активи в період нестабільності

В історичному контексті війни та заворушення є нормою, тоді як мир і процвітання є винятком. Протягом останніх 3500 років людської історії років без війни було менше 300. Перед обличчям можливих заворушень, як захистити своє багатство стає питанням для глибоких роздумів. Ось деякі історичні уроки та поради:

Географічне положення має вирішальне значення

Вибір правильного географічного місця може визначити як майно, так і безпеку життя. Під час Другої світової війни одна єврейська родина втекла до Франції та Португалії, в результаті чого перші були всі відправлені до концентраційного табору, а другі змогли вижити. У 1943 році деякі нацисти почали переводити капітали до Південної Америки, а не на євразійський континент чи до США, що на той час було розумним кроком. Під час розпаду Радянського Союзу в 1991 році багато звичайних громадян залишилися без грошей, оскільки всі їхні активи були в країні.

Зберігайте незалежне судження

Навіть перебуваючи в скрутному становищі, потрібно зберігати ясність думки і самостійно оцінювати, хто стане остаточним переможцем. У 1942 році компанія Nomura Securities, спостерігаючи за дефіцитом продуктів харчування і втратами офіцерів, передбачила, що Японія може зазнати поразки. Вони почали поступово продавати акції та перенаправляти кошти в землю і нерухомість, готуючись до відновлення після війни. Це рішення дозволило Nomura швидко піднятися після війни.

На відміну від цього, багато німецьких єврейських багатіїв 1930-х років надто довіряли державі і втратили можливість своєчасно втекти. Коли вони усвідомили, що ситуація критична, було вже запізно. Це нагадує нам, що коли ми думаємо "зараз не потрібно їхати", це може бути останнім шансом мати вибір.

Уникати ставок на один актив

У нестабільні часи не вкладайте всі свої кошти в один актив. У 1937 році навіть Черчілль піддався спокусі американського бичачого ринку, в результаті чого у 1938 році зазнав краху. Німецькі єврейські багатії, які зосередили більшість своїх активів у Німеччині, в кінцевому підсумку не змогли втекти. Сучасне суспільство змінюється ще швидше: середній термін існування компаній, що входять до складу індексу S&P 500, скоротився з 61 року у 1958 році до приблизно 18 років у 2020 році, і, за прогнозами, до 2030 року може скласти лише близько 12 років.

Остерігайтеся ризиків зберігання

У час великих змін існуючі документи про власність можуть втратити силу. Банківські депозити, золото, нерухомість та інші активи насправді є певною формою "третього управління". Під час Другої світової війни маєтки польської шляхти були конфісковані німцями, а після війни їх не вдалося повернути через зміну влади. В останні роки активи російських олігархів у країнах НАТО були заморожені, при цьому нерухомість є найскладнішою для реалізації. Під час Другої світової війни США також заморозили японські активи в Америці, і багато японців, які живуть в США, були відправлені в табори для інтернованих, втративши своє майно. У 1945 році уряд Югославії позбавив німців, які проживали в країні, громадянства та прав власності.

Стратегія зберігання золота

Щодо зберігання золота, самостійне зберігання може бути безпечнішим, ніж зберігання через третю сторону. Під час Другої світової війни золото, яке зберігалося в сейфах французьких банків, було конфісковано німецькими військами, тоді як таємно заховане золото збереглося. Цікаво, що одна єврейська родина перетворила 10% своїх статків на монети, а не на злитки, оскільки монети легше використовувати для дрібних платежів у часи заворушень, що полегшувало проходження через різні контрольно-пропускні пункти.

У 1939 році багато французських родин перевели 20% своїх статків в золоті злитки, або зберігали їх у Швейцарії, або ховали на задньому дворі своїх замків. Проте в умовах того часу торгівля золотом стикалася з багатьма ризиками, зокрема з труднощами у знаходженні надійних покупців, значними знижками на ціну угоди та проблемами безпеки сховища. Незважаючи на це, в порівнянні з іншими активами, золото, заховане на задньому дворі, залишалося відносно безпечним вибором у останні роки війни.

Висновок

Стикаючись із невизначеним майбутнім, ми рекомендуємо:

1. Реалізація диверсифікації: включаючи диверсифікацію класів активів, географічних позицій та способів зберігання.

2. Запобігання лиху: не слід покладатися на удачу, коли ситуація погіршиться до того, що всі захочуть піти, може бути вже запізно.

Захист багатства вимагає не лише мудрості, але й сміливості та далекоглядності. У мирний час потрібно заздалегідь готуватися, щоб в умовах нестабільності залишитися непереможним.