За лаштунками буму резервів шифрованих активів у публічних компаніях: розміщення на 76 мільярдів доларів і підтримка VC

robot
Генерація анотацій у процесі

Сили, що стоять за стратегією резервування шифрованих активів публічних компаній

Останніми роками все більше публічних компаній почали включати шифровані активи до своїх балансів. Від того, як одна технологічна компанія першою масово інвестувала в біткойн, до того, як одна медіагрупа зібрала 2,5 мільярда доларів для створення біткойн-скарбниці, і до того, як кілька традиційних промислових та технологічних гігантів невеликими обсягами почали випробовувати стейблкоїни або стратегічні резерви в ефірі. Згідно з даними платформи, станом на 17 липня вже 154 публічні компанії прийняли стратегію резервування біткойна; за іншою дослідницькою доповіддю, загальна сума інвестицій публічних компаній у шифровані активи становить 76 мільярдів доларів.

Окрім дружньої до шифрування політики уряду та демонстраційної ролі певних компаній, за цією хвилею стоять також венчурні капітали в шифруванні та фонди Web3, які фокусуються на розміщенні цифрових активів для інституцій. Вони пропонують повний спектр рішень для публічних компаній через ведення PIPE (приватні інвестиції в публічний капітал), конвертовані облігації, зворотні злиття та інші способи, що включають купівлю шифрування, токенізовані акції, розрахунки стабільними монетами та управління державною скарбницею на базі блокчейну.

Провідні інституції, що сприяють шифруванню публічних компаній, вже не обмежуються кількома відомими інвестиційними компаніями з початкового етапу, а розширилися, включивши більше нових шифрувальних фондів та інвестиційних установ. Нещодавно все більше шифрувальних VC почали приєднуватися до цього ряду.

Які крипто VC активно працюють за стратегічним резервуванням криптовалюти у публічних компаній?

Основні учасники та їх стратегії

Pantera Capital

Pantera інвестувала в кілька компаній цифрових активів (DAT), найвідомішою з яких є фінансова сервісна компанія, очолювана прихильниками біткойна. Pantera вклала найбільше коштів у свій раунд фінансування PIPE. Компанія намагається наслідувати стратегію однієї технологічної компанії та отримала підтримку кількох гігантів галузі. Pantera вважає, що масштаб цієї компанії ідеально підходить для використання всіх інструментів капітального ринку, а її мала капіталізація дозволяє швидше досягати зростання прибутку на акцію.

Крім того, Pantera також інвестувала в іншу компанію, що котирується на Nasdaq, яка застосовує стратегію певної технологічної компанії до Solana. Pantera вважає, що Solana є цікавим альтернативним варіантом для біткойна, з причин, що включають: потенціал для більшого зростання, вища волатильність може забезпечити вищий дохід, доходи від стейкінгу можуть сприяти зростанню кожної акції SOL, попит ще не повністю розвинутий.

Pantera також інвестувала в першу в США фінансову компанію з цифрових активів Ethereum. Цю компанію просувають важливі особи в екосистемі Ethereum, вона запустила стратегію ETH фінансового фонду.

Galaxy Digital

Одна медіа-компанія оголосила про те, що залучить близько 2,5 мільярда доларів для створення біткойн-скарбниці шляхом випуску акцій та конвертованих облігацій. Galaxy Digital не тільки виступає фінансовим консультантом цього фінансування, але й є одним з головних андеррайтерів, розробляючи фінансову структуру для компанії та обіцяючи надати підтримку ліквідності.

Раніше Galaxy Digital допомогла кільком не криптоорієнтованим компаніям реалізувати експерименти з криптооплатами та казначейством, а також виконала роль консультанта під час кількох злиттів SPAC, сприяючи цільовим компаніям у включенні цифрових активів до їхньої стратегічної активи. У період з 2024 по 2025 рік Galaxy взяла участь у фінансуванні, пов'язаному з криптоактивами, на суму понад 800 мільйонів доларів США через публічні компанії, охоплюючи різні аспекти, такі як венчурні інвестиції, боргове фінансування та консультаційні послуги.

Бренди Animoca

Animoca підписала меморандум про взаєморозуміння з компанією в сфері харчування та упаковки продуктів, плануючи інвестувати до 100 мільйонів доларів у біткойн-стратегію доходів цієї компанії. Співзасновник Animoca також приєднається до "Комітету біткойн-візії" цієї компанії, щоб забезпечити стратегічні вказівки щодо управління її резервами та оптимізації доходів.

Як відомий інвестор у галузі Web3, Animoca також шукає можливості для виходу на біржу в США. За повідомленнями, Animoca планує провести публічне розміщення в Нью-Йорку, намагаючись скористатися "унікальною можливістю", яку надає регулювання цифрових активів урядом. Окрім інвестицій, останній фінансовий звіт Animoca також показує, що компанія переходить до консультаційних послуг, які охоплюють консультації з токенів, токеноміку, маркетинг, консультації з лістингу, управління вузлами та торгові послуги.

Sora Ventures

Sora Ventures запустила фонд обсягом 150 мільйонів доларів США, метою якого є копіювання моделі управління біткойн-скарбницею певної технологічної компанії для публічних компаній в Азії. Фонд зосередиться на таких ринках, як Японія, Гонконг, Таїланд, Тайвань та Південна Корея.

У травні цього року Sora Ventures вийшла на публічний ринок через стратегічне злиття з розподільником розкішних товарів у Гонконгу та змінила свою назву. Це злиття надало партнерам доступ до експертизи Sora у сфері шифрування, яка братиме участь в інвестиціях та управлінні скарбницею. Партнери оголосили, що запровадять стратегію резервування шифрування та планують використати 150 мільйонів доларів для підтримки проектів шифрування скарбниці принаймні десяти публічних компаній на азіатському ринку.

Лабораторії DWF

Компанія з виробництва спортивного обладнання та цифрових фітнес-послуг оголосила про підписання фінансової рамки "Кошик FET-токенів" загальним обсягом до 500 мільйонів доларів США, перший транш у розмірі 55 мільйонів доларів США був спільно інвестований декількома установами. Кошти будуть спеціально використані для покупки токенів певного AI-проекту через конкретну платформу, як частина активів на їхньому балансі в блокчейні. Компанія зазначила, що якщо план буде повністю реалізовано, вона очікує, що матиме найбільшу публічно торговану бібліотеку криптоактивів, зосереджену на токенах AI.

Первісні підприємства

Primitive Ventures з початку 2025 року почне зосереджуватися на "цифрових активів резерв PIPE" як на ключовому напрямку дослідження, системно відбираючи та беручи участь у різноманітних репрезентативних угодах, щоб підтримати капіталом компанії, які мають стратегію резервування активів, засновану на шифруванні активів, зосереджених на Ethereum. Primitive вважає, що стратегії, які ґрунтуються на Bitcoin, в основному покладаються на фінансування для придбання монет, не маючи доходу від самовиробництва активів, що несе вищі ризики важелів. Натомість стратегії на основі Ethereum мають потенціал безпосередньо використовувати доходи від стейкінгу ETH та екосистеми DeFi, досягаючи зростання складного відсотка на ланцюгу та створюючи реальну цінність для акціонерів.

Великі активи мозку

Big Brain Holdings нещодавно стала важливим підтримувачем підприємства споживчих товарів. Це підприємство оголосило про випуск конвертованих облігацій на суму 150 мільйонів доларів США, при цьому емітент забезпечує їх замкненими токенами Solana. Big Brain Holdings є провідним інвестором у цьому фінансуванні облігацій. Після завершення фінансування підприємство очікує значно збільшити обсяги свого онлайнового держскладу.

ШГР

GSR очолила приватне розміщення акцій на суму 100 мільйонів доларів для однієї компанії, кошти використані для купівлі та застави токенів Solana. Цей крок допоміг компанії створити крипто-скарбницю, що базується на Solana. Відкриті звіти показують, що після оголошення угоди акції компанії різко зросли, що підкреслює гарячу реакцію ринку на цифрову стратегію активів компанії. Представники GSR заявили, що ця угода відображає зростаючий попит традиційного капіталу на якісні криптоактиви.

Інші учасники

У багатьох важливих фінансуваннях криптоактивів публічних компаній беруть участь багато відомих венчурних компаній у сфері криптоінвестування. Суми, що залучаються в цих угодах, варіюються від кількох сотень мільйонів до майже 1 мільярда доларів, що відображає сильний інтерес інституційних інвесторів до стратегій крипто резервів публічних компаній. Учасниками є, але не обмежуються: White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere тощо.

Активна участь цих венчурних капітальних установ не лише забезпечила необхідну фінансову підтримку для публічних компаній, але й принесла цінні галузеві інсайти та стратегічні рекомендації, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів та шифрування економіки. Оскільки все більше публічних компаній досліджують стратегії резервування цифрових активів, ми можемо очікувати, що ця тенденція продовжить поглиблюватися та розширюватися в майбутньому.

VC-2.36%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 6
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVHunterZhangvip
· 7год тому
дивовижний
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitchvip
· 7год тому
Цей ринок став стабільним.
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xSherlockvip
· 7год тому
Блокчейн典范了属于是
Переглянути оригіналвідповісти на0
PanicSellervip
· 7год тому
обдурювати людей, як лохів得太狠了吧760亿
Переглянути оригіналвідповісти на0
SandwichDetectorvip
· 7год тому
Скільки капіталу було повністю втрачено?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SnapshotLaborervip
· 7год тому
Торгівля криптовалютою насправді є способом заробітку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити