Перспективи ринку токенізації реальних активів: нові публічні блокчейни виходять на перший план
Реальні активи ( RWA ) токенізація, хоча й отримали великі сподівання від ринку, проте наразі ще не розкрили свій потенціал. Дані свідчать, що загальна капіталізація активів RWA в криптоіндустрії складає лише 24 мільярди доларів, хоча зросла на 56% порівняно з першою половиною року, проте в порівнянні з трильйоновими активами традиційного ринку існує величезна різниця. Це означає, що розвиток RWA ще перебуває на початковій стадії, і в майбутньому, з реалізацією токенізації більшої кількості традиційних активів, ця сфера може очікувати нового сплеску зростання.
У цьому контексті нова публічна блокчейн-система Aptos демонструє сильну динаміку. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA на Aptos зросла на 56,4%, досягнувши 5,38 мільярда доларів США, і піднялася на третє місце серед публічних блокчейнів. З приходом більшої кількості DeFi протоколів конкурентні переваги Aptos у сфері RWA, ймовірно, ще більше зміцняться.
Приватні кредитні активи займають 58% частки RWA, ставши найбільш затребуваною категорією активів, за ними йдуть державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у вигляді онлайнових активів, більшість з яких не має ліквідності; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет.
Приватне кредитування означає позики, надані нефінансовими установами підприємствам або фізичним особам на непублічному ринку. Традиційне приватне кредитування, хоча й приносить значний дохід, має також такі проблеми, як високі витрати, низька ефективність і бар'єри для входу. Криптопротоколи через випуск і управління активами в ланцюзі знижують витрати на посередництво, підвищують прозорість і створюють нові можливості для розвитку приватного кредитування.
Процес токенізації активів приватного кредитування
Генерація позикових активів поза ланцюгом: емітент активів генерує позикові активи поза ланцюгом, включаючи укладення кредитного договору, встановлення забезпечення активів, розробку плану погашення тощо.
Побудова структури токенів на блокчейні: шляхом протоколу RWA закріплення кредиту за токеном на блокчейні може здійснюватися у формі NFT, SFT або ERC-20. Метадані токена містять інформацію про позичальника, умови кредиту та іншу ключову інформацію.
Комплаєнс-упаковка: створення спеціальних цільових структур як юридичних зберігачів, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам. Інвестори повинні пройти перевірку KYC/AML та дотримуватись відповідних норм.
Випуск токенів та фінансування: через платформу демонструються токени, приймаються інвестиції в мережі. Інвестори після завершення верифікації можуть використовувати криптовалюту для інвестування, отримуючи токени RWA.
Розподіл прибутків та ліквідація активів: після повернення позики боржником автоматично розподіляється між тримачами токенів за допомогою смарт-контракту. Підтримується ліквідація на термін або продовження, деякі структури дозволяють торгівлю на вторинному ринку.
Технічні переваги нових публічних блокчейнів
Нова перспективна публічна блокчейн-платформа демонструє унікальні переваги в сфері RWA:
Висока продуктивність: теоретична пропускна здатність може досягати 150000 TPS, фактична стабільно становить 4000-5000 TPS, що значно перевищує деякі основні публічні блокчейни.
Низька затримка: час остаточного підтвердження транзакції лише 650 мілісекунд, підтримує миттєве врегулювання.
Низька вартість: середні витрати на транзакції менше 0,01 долара, знижуючи операційні витрати.
Модульна архітектура: підтримка складного управління метаданими, адаптація до різноманітності активів RWA.
Екологічна структура та співпраця з установами
Цей публічний ланцюг швидко розширює екосистему RWA через співпрацю з традиційними фінансовими установами:
Впровадження на блокчейні валютного фонду США від відомої компанії з управління активами.
Співпраця з кількома фінансовими технологічними компаніями для просування токенізації цінних паперів.
Отримання регуляторного визнання, наприклад, якщо буде обрано як проект стабільної монети для технічної підтримки в певному штаті.
Зосередьтеся на нових ринках, пропонуючи різноманітні фінансування через токенізацію приватних кредитних продуктів.
Перспективи майбутнього
З огляду на те, що глобальне регуляторне середовище поступово стає яснішим, ця публічна блокчейн-мережа має шанс додати 500 мільйонів доларів США RWA TVL до 2026 року. Приватне кредитування як двигун зростання RWA реалізує комбінованість на ланцюзі через токенізацію, пропонуючи інвесторам річну дохідність 6%-15%. У майбутньому, з надходженням більшої кількості DeFi протоколів, переваги цієї публічної блокчейн-мережі в сфері RWA, ймовірно, ще більше посиляться.
В цілому, нові публічні блокчейни завдяки технологічним інноваціям та екологічному плануванню демонструють сильний потенціал зростання на ринку RWA і, ймовірно, зможуть здійснити обгін на повороті в найближчі кілька років.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Підйом токенізації реальних активів. Новий публічний ланцюг Aptos займає ринок RWA.
Перспективи ринку токенізації реальних активів: нові публічні блокчейни виходять на перший план
Реальні активи ( RWA ) токенізація, хоча й отримали великі сподівання від ринку, проте наразі ще не розкрили свій потенціал. Дані свідчать, що загальна капіталізація активів RWA в криптоіндустрії складає лише 24 мільярди доларів, хоча зросла на 56% порівняно з першою половиною року, проте в порівнянні з трильйоновими активами традиційного ринку існує величезна різниця. Це означає, що розвиток RWA ще перебуває на початковій стадії, і в майбутньому, з реалізацією токенізації більшої кількості традиційних активів, ця сфера може очікувати нового сплеску зростання.
У цьому контексті нова публічна блокчейн-система Aptos демонструє сильну динаміку. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA на Aptos зросла на 56,4%, досягнувши 5,38 мільярда доларів США, і піднялася на третє місце серед публічних блокчейнів. З приходом більшої кількості DeFi протоколів конкурентні переваги Aptos у сфері RWA, ймовірно, ще більше зміцняться.
Приватне кредитування: поточна домінуюча категорія активів RWA
Приватні кредитні активи займають 58% частки RWA, ставши найбільш затребуваною категорією активів, за ними йдуть державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у вигляді онлайнових активів, більшість з яких не має ліквідності; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет.
Приватне кредитування означає позики, надані нефінансовими установами підприємствам або фізичним особам на непублічному ринку. Традиційне приватне кредитування, хоча й приносить значний дохід, має також такі проблеми, як високі витрати, низька ефективність і бар'єри для входу. Криптопротоколи через випуск і управління активами в ланцюзі знижують витрати на посередництво, підвищують прозорість і створюють нові можливості для розвитку приватного кредитування.
Процес токенізації активів приватного кредитування
Генерація позикових активів поза ланцюгом: емітент активів генерує позикові активи поза ланцюгом, включаючи укладення кредитного договору, встановлення забезпечення активів, розробку плану погашення тощо.
Побудова структури токенів на блокчейні: шляхом протоколу RWA закріплення кредиту за токеном на блокчейні може здійснюватися у формі NFT, SFT або ERC-20. Метадані токена містять інформацію про позичальника, умови кредиту та іншу ключову інформацію.
Комплаєнс-упаковка: створення спеціальних цільових структур як юридичних зберігачів, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам. Інвестори повинні пройти перевірку KYC/AML та дотримуватись відповідних норм.
Випуск токенів та фінансування: через платформу демонструються токени, приймаються інвестиції в мережі. Інвестори після завершення верифікації можуть використовувати криптовалюту для інвестування, отримуючи токени RWA.
Розподіл прибутків та ліквідація активів: після повернення позики боржником автоматично розподіляється між тримачами токенів за допомогою смарт-контракту. Підтримується ліквідація на термін або продовження, деякі структури дозволяють торгівлю на вторинному ринку.
Технічні переваги нових публічних блокчейнів
Нова перспективна публічна блокчейн-платформа демонструє унікальні переваги в сфері RWA:
Висока продуктивність: теоретична пропускна здатність може досягати 150000 TPS, фактична стабільно становить 4000-5000 TPS, що значно перевищує деякі основні публічні блокчейни.
Низька затримка: час остаточного підтвердження транзакції лише 650 мілісекунд, підтримує миттєве врегулювання.
Низька вартість: середні витрати на транзакції менше 0,01 долара, знижуючи операційні витрати.
Модульна архітектура: підтримка складного управління метаданими, адаптація до різноманітності активів RWA.
Екологічна структура та співпраця з установами
Цей публічний ланцюг швидко розширює екосистему RWA через співпрацю з традиційними фінансовими установами:
Впровадження на блокчейні валютного фонду США від відомої компанії з управління активами.
Співпраця з кількома фінансовими технологічними компаніями для просування токенізації цінних паперів.
Отримання регуляторного визнання, наприклад, якщо буде обрано як проект стабільної монети для технічної підтримки в певному штаті.
Зосередьтеся на нових ринках, пропонуючи різноманітні фінансування через токенізацію приватних кредитних продуктів.
Перспективи майбутнього
З огляду на те, що глобальне регуляторне середовище поступово стає яснішим, ця публічна блокчейн-мережа має шанс додати 500 мільйонів доларів США RWA TVL до 2026 року. Приватне кредитування як двигун зростання RWA реалізує комбінованість на ланцюзі через токенізацію, пропонуючи інвесторам річну дохідність 6%-15%. У майбутньому, з надходженням більшої кількості DeFi протоколів, переваги цієї публічної блокчейн-мережі в сфері RWA, ймовірно, ще більше посиляться.
В цілому, нові публічні блокчейни завдяки технологічним інноваціям та екологічному плануванню демонструють сильний потенціал зростання на ринку RWA і, ймовірно, зможуть здійснити обгін на повороті в найближчі кілька років.