Роль та виклики стейблкоїнів у відстеженні незаконних фінансів
В останні роки швидкий розвиток стейблкоїнів привернув увагу регуляторів до створення механізму заморожування незаконних коштів. Основні стейблкоїни, такі як USDT та USDC, уже мають цю технологічну можливість і відіграли роль у боротьбі з відмиванням коштів та незаконною фінансовою діяльністю в кількох реальних випадках.
Ця стаття аналізується з двох точок зору:
Система переглядає замороження адрес у чорному списку USDT
Обговорення потенційного зв'язку між замороженими коштами та фінансуванням тероризму
1. Аналіз адрес у чорному списку USDT
За допомогою моніторингу подій в ланцюгу ми ідентифікували та відстежили адреси чорного списку певного стейблкоїна. Метод аналізу був підтверджений через вихідний код смарт-контракту.
1.1 Основні виявлення
На основі даних з блокчейнів Ethereum та Tron ми виявили:
З 1 січня 2016 року було внесено до чорного списку 5,188 адрес, що призвело до замороження коштів на суму понад 2,9 мільярда доларів.
З 13 по 30 червня 2025 року 151 адреса була заблокована, 90,07% з яких походить з мережі Tron, заморожена сума становить 8,634 мільйона доларів.
Розподіл заморожених коштів: перші десять адрес заморожують 5,345 мільйонів доларів, що становить 61,91% від загальної суми. Середня сума заморожених коштів становить 571,8 тисячі доларів, а медіана лише 40 тисяч доларів.
Розподіл коштів за життєвим циклом: ці адреси отримали в цілому 808 мільйонів доларів, з яких 721 мільйон доларів було переведено до внесення в чорний список, лише 86,34 мільйона доларів фактично заморожено. 17% адрес не мають записів про витрати.
Новостворені адреси легше потрапляють до чорного списку: 41% адрес у чорному списку створені менше ніж 30 днів тому, лише 3% використовуються більше 2 років.
Більшість адрес реалізують "втечу перед замороженням": близько 54% адрес перед занесенням до чорного списку вже вивели понад 90% коштів.
Нова адреса має вищу ефективність відмивання грошей: нова адреса відзначається високою частотою потрапляння до чорного списку та ефективністю переказів.
1.2 Трекінг руху коштів
Аналіз руху коштів 151 адреси USDT, які були заблоковані з 13 по 30 червня, виявив основні джерела та напрямки коштів:
Джерело фінансування:
Внутрішнє забруднення (91 адреса): з інших вже заблокованих адрес
Риболовні мітки (37 адрес): верхня адреса позначена як "підроблене риболовство"
Гарячий гаманець біржі (34 адреси): з гарячого гаманця деяких бірж
Єдиний основний розподілювач (35 адрес): одна й та ж адреса в чорному списку неодноразово виступає як верхній.
Вхід для кросчейн-мосту (2 адреси): частина коштів надходить з кросчейн-мосту
Куди йдуть кошти:
Переміщення до інших адрес у чорному списку (54 адреси)
Напрямок до централізованих бірж (41 шт.)
Напрямок міжмережевого моста (12 штук)
Варто зазначити, що деякі біржі одночасно з'являються на обох кінцях грошових потоків, підкреслюючи їхню ключову роль у фінансовому ланцюгу. Рекомендується всім великим криптобіржам посилити моніторинг у режимі реального часу та механізми перехоплення ризиків.
2. Аналіз фінансування тероризму
Ми проаналізували адміністративний арешт, виданий Національним управлінням фінансування боротьби з тероризмом Ізраїлю, щоб оцінити використання USDT у фінансуванні тероризму.
2.1 Основні відкриття
Час публікації: В період геополітичної напруженості реакція правоохоронних органів затримується.
Цільова організація: від початку конфлікту 7 жовтня 2024 року було видано 8 постанов про арешт, 4 з яких чітко згадують конкретні організації, остання вперше згадує певну країну.
Адреса та активи, що підлягають арешту:
76 стейблкоїнів USDT (Tron) адреси
16 монета BTC адресів
2 монети Ethereum адреси
641 рахунок певної біржі
8 акаунтів певної біржі
Онлайн-трекінг 76 адрес USDT (Tron) виявив два типи поведінки:
Активне замороження: 17 відповідних адрес були занесені до чорного списку в середньому за 28 днів до видачі постанови про арешт.
Швидка реакція: решта адрес заморожуються протягом в середньому 2,1 дня після публікації рішення про арешт.
Це свідчить про те, що між емітентами стейблкоїнів і деякими правоохоронними органами країн може існувати тісна, а іноді й попередня співпраця.
3. Підсумок та виклики, з якими стикається AML/CFT
Хоча стейблкоїни забезпечують технологічні засоби для контролю за транзакціями, на практиці AML/CFT все ще стикається з такими викликами:
3.1 Основні виклики
Запізніле правозастосування проти активного контролю: наразі більшість правозастосувальних дій все ще залежать від постфактумного оброблення.
Регуляторні сліпі зони біржі: централізовані біржі, як вузли для виведення та введення коштів, часто недоотримують моніторинг.
Крос-чейн відмивання грошей стає все більш складним: використання багатоланцюгової екосистеми та крос-чейн мостів ускладнює контроль з боку регуляторів.
3.2 пропозиція
Рекомендуємо емітентам стейблкоїнів, біржам та регуляторам:
Посилити обмін інформацією в мережі
Аналіз технології реальної поведінки інвестицій
Створення кросчейн рамки відповідності
Тільки в умовах своєчасної, скоординованої та технологічно зрілої системи AML/CFT легітимність та безпека екосистеми стейблкоїнів можуть бути надійно забезпечені.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FrontRunFighter
· 9год тому
темний ліс стає темнішим... 29b заморожено, але щури вже втекли з 90% smh
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunter
· 11год тому
про не замерзли досить, вже м'які руки.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SpeakWithHatOn
· 11год тому
Не кажіть, що все те віртуальне втекло на 90%.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenTherapist
· 11год тому
Чорний список трохи лякає.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainWatcher
· 11год тому
Ого, ці гроші пересуваються досить швидко!
Переглянути оригіналвідповісти на0
P2ENotWorking
· 11год тому
Чорний список не має сенсу, втік раніше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenCreatorOP
· 11год тому
Так жахливо! Все було зламано через чорний і білий канали..
Аналіз чорного списку стейблкоїнів: 2,9 мільярда доларів заморожено, ймовірно, нові виклики для контролю ризиків.
Роль та виклики стейблкоїнів у відстеженні незаконних фінансів
В останні роки швидкий розвиток стейблкоїнів привернув увагу регуляторів до створення механізму заморожування незаконних коштів. Основні стейблкоїни, такі як USDT та USDC, уже мають цю технологічну можливість і відіграли роль у боротьбі з відмиванням коштів та незаконною фінансовою діяльністю в кількох реальних випадках.
Ця стаття аналізується з двох точок зору:
1. Аналіз адрес у чорному списку USDT
За допомогою моніторингу подій в ланцюгу ми ідентифікували та відстежили адреси чорного списку певного стейблкоїна. Метод аналізу був підтверджений через вихідний код смарт-контракту.
1.1 Основні виявлення
На основі даних з блокчейнів Ethereum та Tron ми виявили:
З 1 січня 2016 року було внесено до чорного списку 5,188 адрес, що призвело до замороження коштів на суму понад 2,9 мільярда доларів.
З 13 по 30 червня 2025 року 151 адреса була заблокована, 90,07% з яких походить з мережі Tron, заморожена сума становить 8,634 мільйона доларів.
Розподіл заморожених коштів: перші десять адрес заморожують 5,345 мільйонів доларів, що становить 61,91% від загальної суми. Середня сума заморожених коштів становить 571,8 тисячі доларів, а медіана лише 40 тисяч доларів.
Розподіл коштів за життєвим циклом: ці адреси отримали в цілому 808 мільйонів доларів, з яких 721 мільйон доларів було переведено до внесення в чорний список, лише 86,34 мільйона доларів фактично заморожено. 17% адрес не мають записів про витрати.
Новостворені адреси легше потрапляють до чорного списку: 41% адрес у чорному списку створені менше ніж 30 днів тому, лише 3% використовуються більше 2 років.
Більшість адрес реалізують "втечу перед замороженням": близько 54% адрес перед занесенням до чорного списку вже вивели понад 90% коштів.
Нова адреса має вищу ефективність відмивання грошей: нова адреса відзначається високою частотою потрапляння до чорного списку та ефективністю переказів.
1.2 Трекінг руху коштів
Аналіз руху коштів 151 адреси USDT, які були заблоковані з 13 по 30 червня, виявив основні джерела та напрямки коштів:
Джерело фінансування:
Куди йдуть кошти:
Варто зазначити, що деякі біржі одночасно з'являються на обох кінцях грошових потоків, підкреслюючи їхню ключову роль у фінансовому ланцюгу. Рекомендується всім великим криптобіржам посилити моніторинг у режимі реального часу та механізми перехоплення ризиків.
2. Аналіз фінансування тероризму
Ми проаналізували адміністративний арешт, виданий Національним управлінням фінансування боротьби з тероризмом Ізраїлю, щоб оцінити використання USDT у фінансуванні тероризму.
2.1 Основні відкриття
Час публікації: В період геополітичної напруженості реакція правоохоронних органів затримується.
Цільова організація: від початку конфлікту 7 жовтня 2024 року було видано 8 постанов про арешт, 4 з яких чітко згадують конкретні організації, остання вперше згадує певну країну.
Адреса та активи, що підлягають арешту:
641 рахунок певної біржі
8 акаунтів певної біржі
Онлайн-трекінг 76 адрес USDT (Tron) виявив два типи поведінки:
Активне замороження: 17 відповідних адрес були занесені до чорного списку в середньому за 28 днів до видачі постанови про арешт.
Швидка реакція: решта адрес заморожуються протягом в середньому 2,1 дня після публікації рішення про арешт.
Це свідчить про те, що між емітентами стейблкоїнів і деякими правоохоронними органами країн може існувати тісна, а іноді й попередня співпраця.
3. Підсумок та виклики, з якими стикається AML/CFT
Хоча стейблкоїни забезпечують технологічні засоби для контролю за транзакціями, на практиці AML/CFT все ще стикається з такими викликами:
3.1 Основні виклики
3.2 пропозиція
Рекомендуємо емітентам стейблкоїнів, біржам та регуляторам:
Тільки в умовах своєчасної, скоординованої та технологічно зрілої системи AML/CFT легітимність та безпека екосистеми стейблкоїнів можуть бути надійно забезпечені.