Шифрувальні активи зазнали значного падіння, що спричинило коливання на ринку

Нещодавно ринок шифрування активів пережив різкі коливання. З початку серпня, під впливом кількох факторів, включаючи напруженість геополітичної ситуації, коригування грошово-кредитної політики Японії, слабкі економічні дані США та погані результати технологічних акцій, ціни на шифрування активи продовжували перебувати під тиском.

5 серпня, у зв'язку з різким падінням традиційних фінансових ринків, шифрування активів також пережило коливання. Дані показують, що за 24 години загальна сума ліквідацій на біржах досягла 1 мільярда доларів, при цьому біткойн і ефір внесли відповідно 350 мільйонів і 342 мільйонів доларів.

Аналіз на ланцюзі показує, що різке падіння ціни ефіріуму викликало хвилю ліквідацій на ланцюзі, внаслідок чого кілька великих гравців були змушені продати свої ETH для погашення кредитів. Наприклад, одна адреса ліквідувала 6,559 ETH для погашення кредиту в 277.9 WBTC, інша адреса ліквідувала 2,965 ETH для погашення кредиту в 7.2 мільйона доларів США USDT.

Дані платформи показують, що за минулий тиждень ETH впав з приблизно 3,300 доларів до нижче 2,200 доларів, падіння перевищило 30%. Окрім збільшення тиску на ліквідацію ринкових кредитів, новини про масове продаж ETH від однієї великої торгової компанії також посилили падіння.

Генеральний директор певної децентралізованої платформи вважає, що "падіння ETH може бути пов'язане з певною торговою компанією, причинами можуть бути те, що компанії в традиційному ринку було додатково надано маржу, їй потрібно отримати ліквідність, або ж це може бути пов'язано з регуляторними міркуваннями щодо виходу з бізнесу шифрування."

Згідно з дослідницьким звітом, нещодавно п'ять великих маркет-мейкерів продали 130 тисяч ETH. Один з них продав понад 47 тисяч, зайнявши перше місце. Незважаючи на це, інший маркет-мейкер почав продажі раніше, випередивши інших основних маркет-мейкерів.

Ця серія подій призвела до того, що сума ліквідації ETH за одну годину склала 100 мільйонів доларів США, а загальна сума ліквідацій за 24 години перевищила 445 мільйонів доларів США. Ліквідаційні процеси на платформах DeFi також досягли нового рекорду цього року, склавши 320 мільйонів доларів США, з яких ліквідація застави ETH становила 216 мільйонів доларів США.

З огляду на те, що ETH впав до мінімуму приблизно 2100 доларів США, мережа Ethereum зазнала коливання, а максимальна плата за газ досягла 710 gwei. Варто зазначити, що якщо ETH продовжить падіння до 1950 доларів США, 92,2 мільйона доларів США активів DeFi опиняться під загрозою ліквідації; якщо впаде до 1790 доларів США, ця цифра зросте до 271 мільйона доларів США.

Після цього падіння ринок значно зменшив важелі покупців, короткострокові інвестори масово покинули ринок, основи ринку зазнали удару, але не були повністю знищені. Індекс страху і жадібності на ринку шифрування впав до 26, що є відносно низьким рівнем з початку року, ймовірність подальшого значного падіння в короткостроковій перспективі є невеликою.

Перспективи розвитку спотового ETF на ETH

Дані ETF на спот-біткойн показують, що, незважаючи на тимчасовий чистий відтік (в основному від продажу певного фонду), загальний накопичений чистий приплив все ще становить близько 17,5 мільярда доларів, що є однією з причин відносно стійкої ціни біткойна.

У порівнянні, ефективність ETH спотового ETF є досить слабкою. Через те, що його запуск припав на збурене макроекономічне середовище та загальне падіння ризикових активів, наразі накопичений чистий відтік склав 511 мільйонів доларів, а загальний обсяг активів значно менший, ніж у біткоїн ETF. Серед них, один фонд ETH ETF займає більшу частину відтоку, перевищуючи 2,1 мільярда доларів, тоді як інші емітенти ETF перебувають у стані чистого притоку.

З точки зору визнання на традиційних ринках, ETH все ще має значну різницю з біткойном. Хоча спотовий ETF на ETH наразі лише "допоміжний персонаж" у порівнянні з ETF на біткойн, він знаменує собою значний прогрес у регулюванні в шифрувальному секторі, з довгостроковими наслідками. З глибшим розумінням основ ETH традиційними інститутами, у майбутньому це може привабити більше капіталу.

Деякий CEO платіжної компанії заявив: "У відповідь на глобальні макро Коливання слід зосередитися на технологіях, галузі та впровадженні, а не на ціні, і продовжувати ставитися оптимістично до шифрування галузі." Історичні дані показують, що шифрування валюти зазвичай демонструє погані результати в серпні-вересні, але після жовтня тенденції зазвичай стають оптимістичними.

Станом на 5 серпня, ринкова капіталізація ETH становить 2734 мільярди доларів, що ставить його на 37 місце у світовому списку компаній за ринковою капіталізацією, нижче таких компаній, як Coca-Cola, Bank of America і навіть менше, ніж грошові резерви компанії одного відомого інвестора після продажу акцій Apple (2769 мільярдів доларів).

Як провідна публічна блокчейн-платформа у сфері шифрування, ETH має величезний потенціал у впровадженні технологій та інноваціях. Це зниження ринкової капіталізації може створити кращі можливості для розміщення для інституцій. Крім того, ринок очікує, що Федеральна резервна система США у вересні може розпочати зниження процентних ставок, що може компенсувати вплив зміцнення єни, а в цей час вивільнення ліквідності на ринку може принести більше фінансування для спот-ETF ETH.