крипторинок щотижневик: економічні дані трохи кращі за очікування, ринок тимчасово отримав віддих
Цього тижня ціна відкриття біткоїна становила 80708.21 доларів США, ціна закриття - 82562.57 доларів США, загальний тижневий приріст склав 2.31%, амплітуда коливань - 10.86%. Обсяг торгівлі продовжує знижуватися порівняно з минулим тижнем, ціна рухається в межах спадного каналу, з незначним відскоком.
Дані CPI, опубліковані США, виявилися трохи нижчими за очікування, а також з'явилися ознаки пом'якшення конфлікту між Росією та Україною, що принесло короткочасну відпустку ринку акцій та крипторинку. Проте оцінка фондового ринку США все ще перебуває на дні, історичні дані свідчать про можливість подальшого зниження. Основним фактором, що сприяє падінню оцінок, є політика мит, яка може викликати інфляцію, що, в свою чергу, призводить до занепокоєння щодо "стагфляції", яке ще не зникло. Невизначеність політики та застій на ринку ускладнюють розвіювання тривоги щодо "стагфляції", і чим довше це триває, тим більше простору для зниження оцінок може виникнути. Це є причиною нашої обережної позиції щодо відновлення біткоїна в короткостроковій перспективі.
Макроекономічні дані
Цього тижня США опублікували дані про CPI за лютий, які зросли на 2,8% у річному вимірі, що трохи нижче від очікуваних 2,9%; у порівнянні з попереднім місяцем зростання склало 0,2%, також нижче від очікуваних 0,3%. Ці дані зменшили паніку, викликану даними про зайнятість минулого тижня, надаючи ринку можливість відпочити.
У результаті цього, фондовий ринок США дещо відновився після глибокого падіння минулого тижня, але протягом тижня все ще зберігається тенденція до зниження. Індекс Nasdaq залишається нижче 250-денного середнього значення, тижневе падіння скоротилося до 2,43%; індекс S&P 500 відновився вище 250-денного середнього значення; індекс Dow Jones знизився на 3,07%, трохи відновившись поблизу 250-денного середнього значення.
14 березня індекс споживчої довіри Мічиганського університету знизився до 57,9, що значно нижче очікуваних 63,1, що свідчить про посилення занепокоєння споживачів щодо економічних перспектив. У той же час, річні очікування інфляції зросли до 4,9%, перевищивши прогнозовані 4,2%, що відображає наявність інфляційного тиску.
У п'ятницю основні світові фондові ринки зазнали значного відскоку, головним чином завдяки новинам про можливість досягнення 30-денного режиму припинення вогню в конфлікті між Росією та Україною.
Зараз три основні індекси акцій США впали відповідно на 14,59%, 10,36% і 9,79%, і всі вони вже потрапили в зону "ринкової корекції". Шілерський коефіцієнт ціни до прибутку (CAPE) індексу S&P 500 наразі становить 34,75, що на 8,07% нижче від піку. Згідно з історичною закономірністю, якщо він знизиться до 32,89, є ще близько 5% простору для падіння; якщо повернеться до середнього значення 27,25, то ймовірність відкату перевищує 21%.
На фоні ринкових коливань, зростання ризикованості призвело до того, що ціна на золото на деякий час перевищила 3000 доларів за унцію. Індекс долара трохи зріс після досягнення нового мінімуму, доходність американських державних облігацій трохи зросла, що свідчить про те, що частина капіталу почала переходити з ринку боргових зобов'язань на фондовий ринок в пошуках можливостей.
В цілому, американський фондовий ринок увійшов у стадію корекції, але перспективи інфляції та очікування зниження процентних ставок все ще залишаються невизначеними. Вплив тарифної політики ще не повністю проявився, ринок, можливо, продовжить шукати нову рівновагу вниз. Під впливом цього, ціна біткоїна, хоча і відскочила до приблизно 83000 доларів, все ще може знизитися до 73000 доларів протягом наступних двох місяців.
Стейблкоїни та спотовий ETF на біткоїн
Цього тижня загальний обсяг коштів, що надійшли на крипторинок, становив 237 мільйонів доларів США, що є значним зменшенням у порівнянні з 1,282 мільярда доларів США минулого тижня. Зокрема, чистий відтік з біткойн-ETF становив 842 мільйони доларів США, чистий відтік з ефір-ETF становив 184 мільйони доларів США, тоді як чистий приплив стабільних монет становив 1,264 мільярда доларів США.
Незважаючи на зменшення обсягів вливання стейблкоїнів і зростання виведення коштів з ETF, наявні кошти, що надходять на біржі, перетворюються на купівлю, що підтримує ціну біткоїна на рівні 83000 доларів. Наразі обсяг коштів на біржах трохи зріс, але це відновлення може бути лише наслідком незначних дій з купівлі на дні, що недостатньо для зміни загальної ситуації на ринку.
Емоції ринку та аналіз позицій
Група короткострокових інвесторів продовжує зменшувати збитки під час цього падіння, 13 березня зафіксовано найбільші одноденні втрати, але їх обсяги нижчі за 10 березня. Наразі середній плаваючий збиток короткострокових інвесторів складає близько 9%, серед яких є багато власників ETF. Ця частина інвесторів є як тригером цього падіння, так і основними понесеними збитками, в майбутньому під час коливань ринку вони можуть продовжувати стикатися з тиском, а також можуть стати джерелом подальшого тиску на продаж.
У порівнянні, довгострокові утримувачі за останні три тижні перейшли від зменшення до збільшення володінь, накопичивши близько 100 тисяч біткоїнів. Інша група, на яку варто звернути увагу, – це великі утримувачі, які також збільшили свої володіння на близько 60 тисяч біткоїнів, з вартістю нижче 80 тисяч доларів. У довгостроковій перспективі ці дві групи зазвичай демонструють відмінні результати і виконують роль стабілізаторів на ринку.
Індикатор циклів на крипторинку
Згідно з даними двигуна eMerge, показник EMC BTC циклу наразі становить 0.375, що вказує на те, що ринок перебуває на етапі підвищення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн Віддача до 83000 доларів США Ринок у короткостроковій перспективі все ще має ризик зниження
крипторинок щотижневик: економічні дані трохи кращі за очікування, ринок тимчасово отримав віддих
Цього тижня ціна відкриття біткоїна становила 80708.21 доларів США, ціна закриття - 82562.57 доларів США, загальний тижневий приріст склав 2.31%, амплітуда коливань - 10.86%. Обсяг торгівлі продовжує знижуватися порівняно з минулим тижнем, ціна рухається в межах спадного каналу, з незначним відскоком.
Дані CPI, опубліковані США, виявилися трохи нижчими за очікування, а також з'явилися ознаки пом'якшення конфлікту між Росією та Україною, що принесло короткочасну відпустку ринку акцій та крипторинку. Проте оцінка фондового ринку США все ще перебуває на дні, історичні дані свідчать про можливість подальшого зниження. Основним фактором, що сприяє падінню оцінок, є політика мит, яка може викликати інфляцію, що, в свою чергу, призводить до занепокоєння щодо "стагфляції", яке ще не зникло. Невизначеність політики та застій на ринку ускладнюють розвіювання тривоги щодо "стагфляції", і чим довше це триває, тим більше простору для зниження оцінок може виникнути. Це є причиною нашої обережної позиції щодо відновлення біткоїна в короткостроковій перспективі.
Макроекономічні дані
Цього тижня США опублікували дані про CPI за лютий, які зросли на 2,8% у річному вимірі, що трохи нижче від очікуваних 2,9%; у порівнянні з попереднім місяцем зростання склало 0,2%, також нижче від очікуваних 0,3%. Ці дані зменшили паніку, викликану даними про зайнятість минулого тижня, надаючи ринку можливість відпочити.
У результаті цього, фондовий ринок США дещо відновився після глибокого падіння минулого тижня, але протягом тижня все ще зберігається тенденція до зниження. Індекс Nasdaq залишається нижче 250-денного середнього значення, тижневе падіння скоротилося до 2,43%; індекс S&P 500 відновився вище 250-денного середнього значення; індекс Dow Jones знизився на 3,07%, трохи відновившись поблизу 250-денного середнього значення.
14 березня індекс споживчої довіри Мічиганського університету знизився до 57,9, що значно нижче очікуваних 63,1, що свідчить про посилення занепокоєння споживачів щодо економічних перспектив. У той же час, річні очікування інфляції зросли до 4,9%, перевищивши прогнозовані 4,2%, що відображає наявність інфляційного тиску.
У п'ятницю основні світові фондові ринки зазнали значного відскоку, головним чином завдяки новинам про можливість досягнення 30-денного режиму припинення вогню в конфлікті між Росією та Україною.
Зараз три основні індекси акцій США впали відповідно на 14,59%, 10,36% і 9,79%, і всі вони вже потрапили в зону "ринкової корекції". Шілерський коефіцієнт ціни до прибутку (CAPE) індексу S&P 500 наразі становить 34,75, що на 8,07% нижче від піку. Згідно з історичною закономірністю, якщо він знизиться до 32,89, є ще близько 5% простору для падіння; якщо повернеться до середнього значення 27,25, то ймовірність відкату перевищує 21%.
На фоні ринкових коливань, зростання ризикованості призвело до того, що ціна на золото на деякий час перевищила 3000 доларів за унцію. Індекс долара трохи зріс після досягнення нового мінімуму, доходність американських державних облігацій трохи зросла, що свідчить про те, що частина капіталу почала переходити з ринку боргових зобов'язань на фондовий ринок в пошуках можливостей.
В цілому, американський фондовий ринок увійшов у стадію корекції, але перспективи інфляції та очікування зниження процентних ставок все ще залишаються невизначеними. Вплив тарифної політики ще не повністю проявився, ринок, можливо, продовжить шукати нову рівновагу вниз. Під впливом цього, ціна біткоїна, хоча і відскочила до приблизно 83000 доларів, все ще може знизитися до 73000 доларів протягом наступних двох місяців.
Стейблкоїни та спотовий ETF на біткоїн
Цього тижня загальний обсяг коштів, що надійшли на крипторинок, становив 237 мільйонів доларів США, що є значним зменшенням у порівнянні з 1,282 мільярда доларів США минулого тижня. Зокрема, чистий відтік з біткойн-ETF становив 842 мільйони доларів США, чистий відтік з ефір-ETF становив 184 мільйони доларів США, тоді як чистий приплив стабільних монет становив 1,264 мільярда доларів США.
Незважаючи на зменшення обсягів вливання стейблкоїнів і зростання виведення коштів з ETF, наявні кошти, що надходять на біржі, перетворюються на купівлю, що підтримує ціну біткоїна на рівні 83000 доларів. Наразі обсяг коштів на біржах трохи зріс, але це відновлення може бути лише наслідком незначних дій з купівлі на дні, що недостатньо для зміни загальної ситуації на ринку.
Емоції ринку та аналіз позицій
Група короткострокових інвесторів продовжує зменшувати збитки під час цього падіння, 13 березня зафіксовано найбільші одноденні втрати, але їх обсяги нижчі за 10 березня. Наразі середній плаваючий збиток короткострокових інвесторів складає близько 9%, серед яких є багато власників ETF. Ця частина інвесторів є як тригером цього падіння, так і основними понесеними збитками, в майбутньому під час коливань ринку вони можуть продовжувати стикатися з тиском, а також можуть стати джерелом подальшого тиску на продаж.
У порівнянні, довгострокові утримувачі за останні три тижні перейшли від зменшення до збільшення володінь, накопичивши близько 100 тисяч біткоїнів. Інша група, на яку варто звернути увагу, – це великі утримувачі, які також збільшили свої володіння на близько 60 тисяч біткоїнів, з вартістю нижче 80 тисяч доларів. У довгостроковій перспективі ці дві групи зазвичай демонструють відмінні результати і виконують роль стабілізаторів на ринку.
Індикатор циклів на крипторинку
Згідно з даними двигуна eMerge, показник EMC BTC циклу наразі становить 0.375, що вказує на те, що ринок перебуває на етапі підвищення.