Аналіз глибини ринку стейкінгу Solana: чотири великі гравці ліквідного стейкінгу
З огляду на відновлення ринку, Solana (SOL) піднялася до шостого місця серед криптовалют, її обсяг стейкованих активів є другим серед усіх блокчейнів на основі доказу долі (PoS) після Ethereum. Проте концентрація фінансування в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana відносно низька, загальна заблокована вартість (TVL) становить 1,137 мільярда доларів, що складає лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana ліквідні стейкінг-проекти відіграють важливу роль і є ключовими для відновлення TVL. Marinade та Jito займають значну позицію з найвищим TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми глибше дослідимо важливих учасників ліквідного стейкінгу на Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Застейкати та ліквідний стейкінг огляд
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 млрд доларів, капіталізація застейканих активів — 27,62 млрд доларів, співвідношення застейканих активів становить 69,18%, кількість застейканих SOL — 391 млн, рівень інфляції — 6,75%, рівень винагороди — 6,87%. Капіталізація застейканих активів SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; співвідношення застейканих активів також є відносно високим серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
Solana має 1986 валідаторів, а валідатори з найвищими рейтингами пропонують APY, близький до 8%, без комісії.
Щоб винагородити тримачів SOL, підвищити безпеку мережі та здатність до опору цензурі, Фонд Solana запустив "план стейкінгового пулу". Користувачі можуть внести SOL до стейкінгового пулу та отримати SPL токени, що представляють їх частку, а саме ліквідні стейкінг токени (LST), які можуть вільно обертатися. У стейкінговому пулі заблоковано 1682 тисячі SOL, середній APY становить 6.68%, що приблизно становить 4.3% від загальної кількості стейкінгу. Чотири найкращі стейкінгові пули - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido, які також є найбільшими чотирма проектами ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana.
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, запущений у серпні 2021 року на основній мережі Solana. Стейкаючи SOL на Marinade, ви отримуєте mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL. Marinade також пропонує рідний стейкінг-сервіс, що дозволяє користувачам отримувати прибуток від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
У Marinade застейковано 705.8 тис. SOL, що робить його найбільшим проектом ліквідного стейкінгу на Solana за обсягом застейканих коштів; TVL становить 7.77 млн доларів, що займає перше місце на Solana; прибутковість стейкінгу становить 6.543%; обсяг стейкінгу за останні 30 днів зріс на 31.22%.
治理代Token Marinade - це MNDE, ліквідна капіталізація 8599 мільйонів доларів США, загальна капіталізація 3.56 мільярдів доларів США, за останні 7 днів зріс на 22.2%.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. У Jito за стейкінг SOL можна отримати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL. Jito розробив інфраструктуру для максимального вилученого значення (MEV) для мережі Solana, частина прибутку MEV буде розподілена між JitoSOL, що робить прибуток користувачів, які стейкають через Jito, відносно вищим.
Jito в середньому застейковано 6.38 млн SOL; обсяг застейку за останні 30 днів зріс на 17.77%; TVL 455 млн доларів; дохідність застейку становить 6.892%.
Г治理代token Jito - це JTO, ліквідна ринкова капіталізація становить 3.42 мільйона доларів США, загальна ринкова капіталізація - 29.73 мільярдів доларів США, зростання за останні 7 днів склало 46.6%.
BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року і нещодавно швидко зріс завдяки колективному вибуху екосистеми Solana, перевищивши Lido та ставши третім за розміром ліквідним стейкінгом на Solana. У BlazeStake за стейкінг SOL ви отримуєте bSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
BlazeStake основно використовує офіційний смарт-контракт пуль на стейкінг від Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів, що дозволяє користувачам застейкати ліквідність у певних валідаторів.
У BlazeStake в застейку 1,52 млн SOL; обсяг застейку зріс на 177% за останні 30 днів; TVL становить 108 млн доларів; прибутковість застейку становить 6,232%.
Громадський токен BlazeStake - це BLZE, обсяги обігу не оприлюднено, загальна капіталізація становить 38,84 мільйонів доларів, за останні 7 днів зріс на 66,5%.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але його розвиток не виправдав очікувань, і в жовтні було оголошено про припинення прийому нових застейкати на Solana. Стейкінг SOL у Lido забезпечує отримання stSOL, а також доходи від стейкінгу накопичуються в stSOL.
У Lido в застейкованому вигляді 887 тисяч SOL; обсяг застейкування за останні 30 днів зменшився на 41,43%; TVL на Solana становить 63,4 мільйона доларів; дохідність з застейкування становить 6,717%.
У Lido токен управління - LDO, обсяг обігу 20.95 мільярдів доларів, загальна капіталізація 23.56 мільярдів доларів, за останні 7 днів знизилася на 6.7%.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi-додатках Solana. Найбільші два кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують ці LST як заставу для кредитування, але stSOL вже був знятий.
У найбільшому DEX Orca на Solana, mSOL/SOL та bSOL/SOL мають понад десять мільйонів доларів ліквідності, а також існує торговельна пара між mSOL та bSOL, яку можна торгувати безпосередньо; тоді як ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно менша.
Зростання обсягу застави та ліквідності в DEX можуть бути пов'язані з ін incentive проекту. Blaze надає найвищі стимули, за депозити в Solend можна отримати APR 15,37% в субсидії токенів управління BLZE, за депозити mSOL можна отримати APR 1,98% в субсидії токенів управління MNDE. Jito ще не стимулював використання JitoSOL в DeFi, токени Lido вже в основному розподілені, тому вони не можуть більше надавати стимули і вирішили вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana включає кілька репрезентативних схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку DeFi проектів в екосистемі. Marinade була вперше запущена і має нативний сервіс з астейкінгу; Jito пропонує вищі доходи через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у конкретних валідаторів; Lido є представником мультиланцюгового ліквідного стейкінгу.
Однак загальна кількість ліквідного стейкінгу є невеликою, оскільки через стейкінг-пул стейковано лише 4,3% усіх стейкованих SOL. Велика кількість ліквідних схем також спричинила розподіл ліквідності, в майбутньому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні схеми.
Заохочувальні заходи, здається, все ще мають вирішальне значення для підвищення обсягів застейку та ліквідності LST на DEX. Проект Blaze, хоча й має найменшу популярність, надає найвищі субсидії APR у DEX та кредитних протоколах, обсяги застейку за останні 30 днів зросли на 177%. У порівнянні з цим, Lido, хоча й має найвищу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, запустився на Solana досить рано, але через те, що токени майже всі були випущені, не змогли брати участь у конкуренції за субсидії і вирішили закритися.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SmartMoneyWallet
· 07-25 00:37
TVL тільки 11%? Основна частина контролюється китами.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BankruptWorker
· 07-25 00:33
Ще наважуєшся застейкати? В минулий раз сильно прогорів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightTrader
· 07-25 00:25
сол宝宝 знову почав неспокійніти
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinOracle
· 07-25 00:25
щойно перевірив свої індикатори... метрики ставлення SOL показують велику фазу накопичення на золотому співвідношенні. ngmi якщо ти пропустиш це
Порівняння гігантів ліквідного стейкінгу Solana: Marinade на чолі, новачок BlazeStake піднімається
Аналіз глибини ринку стейкінгу Solana: чотири великі гравці ліквідного стейкінгу
З огляду на відновлення ринку, Solana (SOL) піднялася до шостого місця серед криптовалют, її обсяг стейкованих активів є другим серед усіх блокчейнів на основі доказу долі (PoS) після Ethereum. Проте концентрація фінансування в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana відносно низька, загальна заблокована вартість (TVL) становить 1,137 мільярда доларів, що складає лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana ліквідні стейкінг-проекти відіграють важливу роль і є ключовими для відновлення TVL. Marinade та Jito займають значну позицію з найвищим TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми глибше дослідимо важливих учасників ліквідного стейкінгу на Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Застейкати та ліквідний стейкінг огляд
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 млрд доларів, капіталізація застейканих активів — 27,62 млрд доларів, співвідношення застейканих активів становить 69,18%, кількість застейканих SOL — 391 млн, рівень інфляції — 6,75%, рівень винагороди — 6,87%. Капіталізація застейканих активів SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; співвідношення застейканих активів також є відносно високим серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
Solana має 1986 валідаторів, а валідатори з найвищими рейтингами пропонують APY, близький до 8%, без комісії.
Щоб винагородити тримачів SOL, підвищити безпеку мережі та здатність до опору цензурі, Фонд Solana запустив "план стейкінгового пулу". Користувачі можуть внести SOL до стейкінгового пулу та отримати SPL токени, що представляють їх частку, а саме ліквідні стейкінг токени (LST), які можуть вільно обертатися. У стейкінговому пулі заблоковано 1682 тисячі SOL, середній APY становить 6.68%, що приблизно становить 4.3% від загальної кількості стейкінгу. Чотири найкращі стейкінгові пули - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido, які також є найбільшими чотирма проектами ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana.
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, запущений у серпні 2021 року на основній мережі Solana. Стейкаючи SOL на Marinade, ви отримуєте mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL. Marinade також пропонує рідний стейкінг-сервіс, що дозволяє користувачам отримувати прибуток від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
У Marinade застейковано 705.8 тис. SOL, що робить його найбільшим проектом ліквідного стейкінгу на Solana за обсягом застейканих коштів; TVL становить 7.77 млн доларів, що займає перше місце на Solana; прибутковість стейкінгу становить 6.543%; обсяг стейкінгу за останні 30 днів зріс на 31.22%.
治理代Token Marinade - це MNDE, ліквідна капіталізація 8599 мільйонів доларів США, загальна капіталізація 3.56 мільярдів доларів США, за останні 7 днів зріс на 22.2%.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. У Jito за стейкінг SOL можна отримати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL. Jito розробив інфраструктуру для максимального вилученого значення (MEV) для мережі Solana, частина прибутку MEV буде розподілена між JitoSOL, що робить прибуток користувачів, які стейкають через Jito, відносно вищим.
Jito в середньому застейковано 6.38 млн SOL; обсяг застейку за останні 30 днів зріс на 17.77%; TVL 455 млн доларів; дохідність застейку становить 6.892%.
Г治理代token Jito - це JTO, ліквідна ринкова капіталізація становить 3.42 мільйона доларів США, загальна ринкова капіталізація - 29.73 мільярдів доларів США, зростання за останні 7 днів склало 46.6%.
BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року і нещодавно швидко зріс завдяки колективному вибуху екосистеми Solana, перевищивши Lido та ставши третім за розміром ліквідним стейкінгом на Solana. У BlazeStake за стейкінг SOL ви отримуєте bSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
BlazeStake основно використовує офіційний смарт-контракт пуль на стейкінг від Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів, що дозволяє користувачам застейкати ліквідність у певних валідаторів.
У BlazeStake в застейку 1,52 млн SOL; обсяг застейку зріс на 177% за останні 30 днів; TVL становить 108 млн доларів; прибутковість застейку становить 6,232%.
Громадський токен BlazeStake - це BLZE, обсяги обігу не оприлюднено, загальна капіталізація становить 38,84 мільйонів доларів, за останні 7 днів зріс на 66,5%.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але його розвиток не виправдав очікувань, і в жовтні було оголошено про припинення прийому нових застейкати на Solana. Стейкінг SOL у Lido забезпечує отримання stSOL, а також доходи від стейкінгу накопичуються в stSOL.
У Lido в застейкованому вигляді 887 тисяч SOL; обсяг застейкування за останні 30 днів зменшився на 41,43%; TVL на Solana становить 63,4 мільйона доларів; дохідність з застейкування становить 6,717%.
У Lido токен управління - LDO, обсяг обігу 20.95 мільярдів доларів, загальна капіталізація 23.56 мільярдів доларів, за останні 7 днів знизилася на 6.7%.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi-додатках Solana. Найбільші два кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують ці LST як заставу для кредитування, але stSOL вже був знятий.
У найбільшому DEX Orca на Solana, mSOL/SOL та bSOL/SOL мають понад десять мільйонів доларів ліквідності, а також існує торговельна пара між mSOL та bSOL, яку можна торгувати безпосередньо; тоді як ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно менша.
Зростання обсягу застави та ліквідності в DEX можуть бути пов'язані з ін incentive проекту. Blaze надає найвищі стимули, за депозити в Solend можна отримати APR 15,37% в субсидії токенів управління BLZE, за депозити mSOL можна отримати APR 1,98% в субсидії токенів управління MNDE. Jito ще не стимулював використання JitoSOL в DeFi, токени Lido вже в основному розподілені, тому вони не можуть більше надавати стимули і вирішили вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana включає кілька репрезентативних схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку DeFi проектів в екосистемі. Marinade була вперше запущена і має нативний сервіс з астейкінгу; Jito пропонує вищі доходи через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у конкретних валідаторів; Lido є представником мультиланцюгового ліквідного стейкінгу.
Однак загальна кількість ліквідного стейкінгу є невеликою, оскільки через стейкінг-пул стейковано лише 4,3% усіх стейкованих SOL. Велика кількість ліквідних схем також спричинила розподіл ліквідності, в майбутньому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні схеми.
Заохочувальні заходи, здається, все ще мають вирішальне значення для підвищення обсягів застейку та ліквідності LST на DEX. Проект Blaze, хоча й має найменшу популярність, надає найвищі субсидії APR у DEX та кредитних протоколах, обсяги застейку за останні 30 днів зросли на 177%. У порівнянні з цим, Lido, хоча й має найвищу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, запустився на Solana досить рано, але через те, що токени майже всі були випущені, не змогли брати участь у конкуренції за субсидії і вирішили закритися.