Ринкові тенденції Біткойна зараз тісно пов'язані з Уолл-стріт, а коефіцієнт кореляції між індексом імпліцитної волатильності (IV) BTC та індексом VIX S&P 500 досяг рекордного рівня 0.88.
Ця кореляція свідчить про те, що IV індекс BTC стає показником страху, подібно до індексу VIX, який коливається в залежності від ринкового сентименту.
Участь інституційних інвесторів на ринку криптоактивів, що характеризується продажем волатильності, сприяє зростанню кореляції з акціями США.
Нові статистичні дані з'явилися і вказують на те, що ринкові тенденції Біткойна (BTC) тісно пов'язані з тенденціями на Уолл-стріт.
Згідно з даними TradingView, 30-денний індекс імпліцитної волатильності (прогнозоване коливання цін, IV) біткойна (BVIV Volmex і DVOL Deribit) досяг коефіцієнта кореляції з 90-денним VIX S&P 500 на рекордні 0.88.
Кореляція 0.88 вказує на те, що два змінні тісно пов'язані. Станом на 23 липня кореляційний коефіцієнт становив 0.75. VIX представляє 30-денний імпліцитний волатильність індексу акцій Уолл-стріт S&P 500.
Посилення кореляції свідчить про те, що IV-індекс BTC, як правило, знижується під час бичачого ринку, тоді як зростає VIX, який є подібним до "індексу страху", коли посилюється тиск на продаж.
BVIV цього року різко впав з приблизно 67% до 42%, демонструючи протилежний рух до ціни BTC (зростання на 26%). Історично, BTC та його IV рухалися в кореляції. Тим часом, VIX цього року знизився на 11%, тоді як індекс S&P 500 зріс на понад 8%.
Згідно з Маркусом Тіленом, засновником 10x Research, розширення участі інституційних інвесторів на ринку криптоактивів (віртуальних валют), яке характеризується продажем волатильності, стало причиною різкого падіння IV BTC та рекордної кореляції з VIX.
Продаж волатильності — це угода, що полягає в продажу опціонів колл поза грошима (OTM) для отримання додаткового доходу на активи, що перебувають на спот-ринку. Деякі трейдери також продають OTM опціони пут.
«Цей цикл Біткойна продовжує контролювати учасники Уолл-стріт, які активно стискають волатильність», — сказав пан Тірлен у коментарі для CoinDesk.
«Багато інституційних інвесторів продають колл-опціони не для прогнозування напрямку, а для отримання додаткового доходу. Це імітує традиційну стратегію доходу з акцій. В результаті, фінансові потоки з напрямком, як правило, слідують тенденціям ризик-он/ризик-оф, знайомим з традиційних ринків», - додав пан Тірлен.
Тіллен зазначив, що рамки інституційних інвесторів сприяють посиленню кореляції між BTC та американськими акціями, пояснюючи, що «особливо через те, що хедж-фонди та компанії з управління активами все більше схильні застосовувати однакові макростратегії для обох класів активів».
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ринок Біткойна стає «Уолл-стріт» ─ зростає кореляція між IV-індексом BTC та VIX-індексом | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Нові статистичні дані з'явилися і вказують на те, що ринкові тенденції Біткойна (BTC) тісно пов'язані з тенденціями на Уолл-стріт.
Згідно з даними TradingView, 30-денний індекс імпліцитної волатильності (прогнозоване коливання цін, IV) біткойна (BVIV Volmex і DVOL Deribit) досяг коефіцієнта кореляції з 90-денним VIX S&P 500 на рекордні 0.88.
Кореляція 0.88 вказує на те, що два змінні тісно пов'язані. Станом на 23 липня кореляційний коефіцієнт становив 0.75. VIX представляє 30-денний імпліцитний волатильність індексу акцій Уолл-стріт S&P 500.
Посилення кореляції свідчить про те, що IV-індекс BTC, як правило, знижується під час бичачого ринку, тоді як зростає VIX, який є подібним до "індексу страху", коли посилюється тиск на продаж.
BVIV цього року різко впав з приблизно 67% до 42%, демонструючи протилежний рух до ціни BTC (зростання на 26%). Історично, BTC та його IV рухалися в кореляції. Тим часом, VIX цього року знизився на 11%, тоді як індекс S&P 500 зріс на понад 8%.
Згідно з Маркусом Тіленом, засновником 10x Research, розширення участі інституційних інвесторів на ринку криптоактивів (віртуальних валют), яке характеризується продажем волатильності, стало причиною різкого падіння IV BTC та рекордної кореляції з VIX.
Продаж волатильності — це угода, що полягає в продажу опціонів колл поза грошима (OTM) для отримання додаткового доходу на активи, що перебувають на спот-ринку. Деякі трейдери також продають OTM опціони пут.
«Цей цикл Біткойна продовжує контролювати учасники Уолл-стріт, які активно стискають волатильність», — сказав пан Тірлен у коментарі для CoinDesk.
«Багато інституційних інвесторів продають колл-опціони не для прогнозування напрямку, а для отримання додаткового доходу. Це імітує традиційну стратегію доходу з акцій. В результаті, фінансові потоки з напрямком, як правило, слідують тенденціям ризик-он/ризик-оф, знайомим з традиційних ринків», - додав пан Тірлен.
Тіллен зазначив, що рамки інституційних інвесторів сприяють посиленню кореляції між BTC та американськими акціями, пояснюючи, що «особливо через те, що хедж-фонди та компанії з управління активами все більше схильні застосовувати однакові макростратегії для обох класів активів».
【Рекомендуємо прочитати】 Що таке біткоїн
Біткоїн купівля
Біткойн біржа