Аналіз факторів, що стоять за різкими коливаннями ціни Біткойн
Протягом минулого тижня ціна Біткойна зазнала значних Коливань, неодноразово намагаючись подолати опірний рівень від 24200 до 24300 доларів США. За цими різкими коливаннями цін у короткостроковій перспективі стоять кілька основних факторів: ланцюгові ліквідації, високі ставки фінансування, уповільнення притоку коштів від одного великого інституційного інвестора, а також здорове коригування ринку.
Ланцюгове ліквідування та високі процентні ставки на капітал призвели до падіння ринку
20 грудня, Біткойн на певній торговій платформі зафіксував значний коригування на рівні 24295 доларів. Тоді термографік біржі показував велику кількість продажів вище 24000 доларів, тому ринок очікував корекції. Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна знизилася до мінімуму 21815 доларів. Це різке падіння на 10% в основному сталося через ланцюгові ліквідації на великих ф'ючерсних біржах.
Ф'ючерсний ринок дозволяє трейдерам використовувати високий кредитний плечо, стандартне кредитне плече може досягати 100 разів. Це означає, що лише 1000 доларів США можуть створити позицію в 100 000 доларів США. Високе кредитне плече робить ціну ліквідації ближчою до ціни входу трейдера, що збільшує ризик виникнення великої кількості ліквідацій за короткий період.
21 грудня, після того як ціна Біткойн впала нижче 22000 доларів, були ліквідовані довгі контракти на сотні мільйонів доларів. Дані показують, що протягом 4 годин були примусово закриті ф'ючерсні контракти на суму 474 мільйони доларів. Ця масова ланцюгова ліквідація викликала ще більш різкі коливання цін, оскільки змусила трейдерів протягом короткого часу купувати або продавати свої позиції за ринковою ціною.
Оцінка прямих показників схильності ф'ючерсного ринку до довгих або коротких позицій - це ставка фінансування. Біржі використовують механізм "компенсації угод" для підтримки балансу на ринку, вимагаючи від довгих або коротких позицій сплачувати збори відповідно до ринкової схильності. З 20 по 21 грудня ставка фінансування Біткойна була аномально високою, досягнувши 0,1%. Це означає, що торгівля на підвищення Біткойна стала переповненою угодою.
!
Сповільнення припливу коштів від великих інституційних інвесторів може викликати здорову корекцію
Аналізатор певного інвестиційного банку зазначив, що якщо приплив коштів від великого інституційного інвестора сповільниться, це може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом всього 2020 року інституційні інвестори були основною силою, яка сприяла безперервному зростанню Біткойна. Коли попит найбільших покупців почне знижуватися, ймовірність глибокої корекції зросте.
Однак один з аналітиків на блокчейні зазначив, що навіть якщо Біткойн зазнає корекції через зменшення попиту з боку інституцій, його період корекції може бути коротшим. Генеральний директор однієї аналітичної платформи зазначив, що хоча великі гравці продають Біткойн на біржі, що підвищує ризик корекції, після корекції ціна може швидко відновитися, що може бути зумовлено сильним попитом з боку покупців, який компенсує вплив корекції.
!
Макроекономічні тренди залишаються позитивними
З макроекономічної точки зору позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з бірж, в той час як резерви стейблкоїнів на біржах зростають. Це свідчить про дві речі: кількість великих гравців, які активно продають на біржі, можливо, зменшується; кошти, які раніше утримувалися від дій, починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалюти, в стейблкоїнах, оскільки купувати інші криптовалюти за стейблкоїни зручніше. Таким чином, збільшення резервів стейблкоїнів на біржах означає, що інвестори знову вкладають кошти в Біткойн та інші основні криптоактиви через стейблкоїни.
!
Короткострокові невизначені фактори
У короткостроковій перспективі, одним з невизначених факторів у ціновому циклі Біткойна є дії одного великого інституційного інвестора. Дані показують, що премія на трест Біткойна цього інституту досягла 41%, що означає, що інвестори купують Біткойн через цей канал на 41% дорожче за спотову ціну.
Тільки якщо цей стан високого преміювання зберігатиметься, ризик раптового зниження попиту інституцій на Біткойн у найближчому часі залишатиметься низьким. Враховуючи, що наразі премія не показує ознак зниження у короткостроковій перспективі, ймовірність корекції Біткойна через зменшення грошових потоків все ще залишається невисокою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropDreamBreaker
· 7год тому
Ми продовжуємо Спот іти в лонг, трошки натискаємо на гальма.
Біткойн24200 доларів США突破受阻 连锁清算与ставка фінансування引发短期Коливання
Аналіз факторів, що стоять за різкими коливаннями ціни Біткойн
Протягом минулого тижня ціна Біткойна зазнала значних Коливань, неодноразово намагаючись подолати опірний рівень від 24200 до 24300 доларів США. За цими різкими коливаннями цін у короткостроковій перспективі стоять кілька основних факторів: ланцюгові ліквідації, високі ставки фінансування, уповільнення притоку коштів від одного великого інституційного інвестора, а також здорове коригування ринку.
Ланцюгове ліквідування та високі процентні ставки на капітал призвели до падіння ринку
20 грудня, Біткойн на певній торговій платформі зафіксував значний коригування на рівні 24295 доларів. Тоді термографік біржі показував велику кількість продажів вище 24000 доларів, тому ринок очікував корекції. Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна знизилася до мінімуму 21815 доларів. Це різке падіння на 10% в основному сталося через ланцюгові ліквідації на великих ф'ючерсних біржах.
Ф'ючерсний ринок дозволяє трейдерам використовувати високий кредитний плечо, стандартне кредитне плече може досягати 100 разів. Це означає, що лише 1000 доларів США можуть створити позицію в 100 000 доларів США. Високе кредитне плече робить ціну ліквідації ближчою до ціни входу трейдера, що збільшує ризик виникнення великої кількості ліквідацій за короткий період.
21 грудня, після того як ціна Біткойн впала нижче 22000 доларів, були ліквідовані довгі контракти на сотні мільйонів доларів. Дані показують, що протягом 4 годин були примусово закриті ф'ючерсні контракти на суму 474 мільйони доларів. Ця масова ланцюгова ліквідація викликала ще більш різкі коливання цін, оскільки змусила трейдерів протягом короткого часу купувати або продавати свої позиції за ринковою ціною.
Оцінка прямих показників схильності ф'ючерсного ринку до довгих або коротких позицій - це ставка фінансування. Біржі використовують механізм "компенсації угод" для підтримки балансу на ринку, вимагаючи від довгих або коротких позицій сплачувати збори відповідно до ринкової схильності. З 20 по 21 грудня ставка фінансування Біткойна була аномально високою, досягнувши 0,1%. Це означає, що торгівля на підвищення Біткойна стала переповненою угодою.
!
Сповільнення припливу коштів від великих інституційних інвесторів може викликати здорову корекцію
Аналізатор певного інвестиційного банку зазначив, що якщо приплив коштів від великого інституційного інвестора сповільниться, це може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом всього 2020 року інституційні інвестори були основною силою, яка сприяла безперервному зростанню Біткойна. Коли попит найбільших покупців почне знижуватися, ймовірність глибокої корекції зросте.
Однак один з аналітиків на блокчейні зазначив, що навіть якщо Біткойн зазнає корекції через зменшення попиту з боку інституцій, його період корекції може бути коротшим. Генеральний директор однієї аналітичної платформи зазначив, що хоча великі гравці продають Біткойн на біржі, що підвищує ризик корекції, після корекції ціна може швидко відновитися, що може бути зумовлено сильним попитом з боку покупців, який компенсує вплив корекції.
!
Макроекономічні тренди залишаються позитивними
З макроекономічної точки зору позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з бірж, в той час як резерви стейблкоїнів на біржах зростають. Це свідчить про дві речі: кількість великих гравців, які активно продають на біржі, можливо, зменшується; кошти, які раніше утримувалися від дій, починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалюти, в стейблкоїнах, оскільки купувати інші криптовалюти за стейблкоїни зручніше. Таким чином, збільшення резервів стейблкоїнів на біржах означає, що інвестори знову вкладають кошти в Біткойн та інші основні криптоактиви через стейблкоїни.
!
Короткострокові невизначені фактори
У короткостроковій перспективі, одним з невизначених факторів у ціновому циклі Біткойна є дії одного великого інституційного інвестора. Дані показують, що премія на трест Біткойна цього інституту досягла 41%, що означає, що інвестори купують Біткойн через цей канал на 41% дорожче за спотову ціну.
Тільки якщо цей стан високого преміювання зберігатиметься, ризик раптового зниження попиту інституцій на Біткойн у найближчому часі залишатиметься низьким. Враховуючи, що наразі премія не показує ознак зниження у короткостроковій перспективі, ймовірність корекції Біткойна через зменшення грошових потоків все ще залишається невисокою.
!