Виклики та можливості послуг позабіржової торгівлі віртуальними активами в Гонконзі

Гонконг, як міжнародний фінансовий центр, вже давно процвітає в своїй криптоекономічній екосистемі. Особливо постачальники послуг позабіржової торгівлі віртуальними активами (VAOTC) у формі офлайн-магазинів та онлайн-груп, разом з платформами для торгівлі віртуальними активами, надають інвесторам послуги обміну токенів та внесення/виведення коштів.

Проте анонімність та міжкордонні характеристики технології блокчейн дозволяють криптовалютам, що пов'язані з кримінальною діяльністю, особливо стейблкоїнам, безперешкодно проникати на ринок Гонконгу. Це не лише забруднює кошти місцевих операторів та інвесторів, але й приносить юридичні та комплаєнс-ризики.

Нещодавній випадок відмивання грошей студентами континентальних університетів у Гонконгу виявив потенційну загрозу індустрії шахрайства Південно-Східної Азії для криптоекономіки Гонконгу.

Огляд події

У березні 2025 року студент з материкового Китаю отримав підробіток через платформу вторинної торгівлі, де його попросили поїхати до Гонконгу, щоб купити USDT та переказати на вказану адресу. Цей студент у Гонконзі обміняв юані на гонконгські долари в обміннику, а потім купив USDT в обміннику криптовалют і здійснив переказ.

Після цього банківська картка студента та платіжний рахунок були заморожені, оскільки отримані кошти були пов'язані з шахрайською подією вгору за ланцюгом. Розслідування показало, що це типова схема відмивання грошей "карта назад до U", тісно пов'язана з злочинною мережею Південно-Східної Азії.

Аналіз на ланцюгу

Аналіз адреси, що підпадає під розслідування, показує, що 2396 монет USDT, придбаних студентом, надійшли на адресу, що має бізнес-відносини з гарантійною платформою Південно-Східної Азії. Ці гарантійні платформи тривалий час надають послуги для незаконного азартного бізнесу, чорної та сірої економіки та інших кримінальних діяльностей.

Ця схема називається "кар'єрний зв'язок з U", тобто швидкий обмін фіатних коштів, отриманих від шахрайства, на USDT, а потім повернення їх на блокчейн-адресу злочинців. Щоб уникнути ризиків, злочинні угруповання зазвичай вербують велику кількість "кар'єрників" або "водіїв" для виконання операцій.

Криміналізація промисловості

Подальше розслідування виявило, що ця подія не є поодиноким випадком, а є частиною роботи великої групи з відмивання грошей. Аналізуючи відповідні адреси, було виявлено багато подібних операцій з відмивання грошей, що стосуються кількох гонконгських обмінних пунктів.

Ця мережа відмивання грошей почала діяти з 2024 року, початкове фінансування пов'язане з кількома високоризикованими адресами в Південно-Східній Азії. За менш ніж три місяці лише одна група відмивання грошей очистила понад 310 тисяч доларів через Гонконг, фактичний обсяг може бути ще більшим.

Перспективи регулювання галузі VAOTC в Гонконгу

Фінансовий сервіс та казначейство Гонконгу у лютому 2024 року опублікували законодавчу консультацію щодо послуг позабіржової торгівлі віртуальними активами, пропонуючи ввести ліцензійну систему для OTC-торговців через Законодавство про боротьбу з відмиванням грошей та фінансування тероризму. Це означає, що всі компанії, які надають послуги позабіржової торгівлі віртуальними активами, повинні подати заявку на ліцензію до митниці Гонконгу та дотримуватися відповідних норм.

Рекомендації щодо реагування галузі

Перед обличчям майбутніх регуляторних змін, оператори галузі позабіржової торгівлі повинні активно реагувати:

1. Строго дотримуватись ліцензійної системи, що набирає чинності.
2. Удосконалити внутрішню систему відповідності, щоб забезпечити виконання вимог AML та KYC.
3. Посилити комунікацію з регуляторними органами, своєчасно дізнаватися про зміни в політиці.
4. Брати участь в організаціях саморегулювання галузі, сприяти нормативному розвитку галузі.
5. Запровадження суворого контролю за належною перевіркою клієнтів та моніторингом угод, відмова від підозрілих коштів.

Незабаром в Гонконзі буде введено в дію нову політику щодо позабіржової торгівлі, що надасть можливість для нормативного розвитку галузі. Оператори повинні скористатися цією можливістю, підвищити рівень відповідності та зміцнити конкурентоспроможність, щоб досягти довгострокового стабільного розвитку на цьому процвітаючому ринку.