Виникнення ринку криптоактивів Туреччини: аналіз нової регуляторної структури

В останні роки Туреччина відіграє все більш важливу роль на світовому ринку криптоактивів. За статистикою, країна піднялася на четверте місце у світі за обсягами торгівлі криптоактивами, поступаючись лише США, Індії та Великобританії.

Ентузіазм населення Туреччини до Криптоактивів виникає через нестабільність економіки країни та проблеми з девальвацією валюти. У відповідь на високу інфляцію та постійне знецінення ліри багато турків вважають Криптоактиви важливим інструментом для хеджування економічних ризиків та збереження вартості.

23 серпня, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, курс турецької ліри до долара США впав нижче 34 до 1, досягнувши історичного мінімуму. За повідомленнями, з початку року курс турецької ліри до долара США впав приблизно на 15,2%.

Незважаючи на те, що ринок криптоактивів у Туреччині є великим, протягом тривалого часу йому не вистачало чіткого регуляторного каркасу, що призвело до того, що ця галузь залишалася в правовій сірій зоні. Хоча Центральний банк Туреччини у 2021 році видав заборону на використання біткоїнів та інших криптоактивів для проведення платежів, цей захід не зміг повністю регулювати ринок. З посиленням глобальної уваги до регулювання криптоактивів, Туреччина також почала поступово посилювати контроль у цій сфері.

Нові тенденції в регулюванні криптоактивів у Туреччині

Турецький парламент у червні цього року ухвалив, а в липні набрав чинності Закон про зміни до ринку капіталу, що викликало широкий інтерес у галузі. Капітальний ринок Туреччини (CMB) підкреслив, що цей законопроект створює попередню регуляторну базу для постачальників послуг у сфері криптоактивів у Туреччині. Основні положення включають:

1. Призначити CMB як регуляторну установу криптоіндустрії, надати їй повноваження для ведення операцій, нагляду, санкцій та вжиття заходів.
2. Встановлення кримінальної відповідальності за несанкціоновану діяльність у сфері криптоактивів, привласнення активів користувачів та шахрайство.
3. Вимагайте від платформи торгівлі створення системи моніторингу для виявлення, запобігання, обмеження та повідомлення про маніпуляції на ринку та інциденти безпеки.

Хоча всебічна система регулювання криптоактивів ще не введена, чинні закони Туреччини вже мають певну силу для ринку. Наприклад, Центральний банк забороняє використовувати криптоактиви для платежів, а Комісія з розслідування фінансових злочинів (MASAK) вимагає від бірж збору даних KYC для підтримки заходів протидії відмиванню грошей та ін.

Міністр фінансів Туреччини раніше повідомляв, що більш комплексний законопроект щодо шифрування вже перебуває на фінальному етапі оцінки, і очікується, що він надасть чіткі юридичні підстави для таких учасників, як постачальники послуг шифрування гаманців, криптоактивів та депозитаріїв.

Тлумачення "Зміни до закону про капітальні ринки"

2 липня 2024 року уряд Туреччини офіційно ухвалив Законопроект № 7518 "Про внесення змін до Закону про капітальні ринки", що встановлює чітку правову основу для роботи провайдерів Криптоактиви (CASPs), що знаменує початок нової ери регулювання криптовалютного ринку в країні.

Фон

З 2021 року Туреччину було включено до сірого списку FATF через ризики відмивання грошей. Щоб позбутися цієї несприятливої ситуації та чітко визначити політику оподаткування криптоактивів, Туреччина посилила контроль у цій сфері. Наразі Туреччина успішно вийшла зі сірого списку, нова регуляторна структура також була впроваджена, заклавши основу для нормативного розвитку ринку криптоактивів.

Основний зміст

1. Усі постачальники послуг криптоактивів повинні отримати ліцензію CMB та дотримуватися стандартів, встановлених TUBITAK.
2. Дії, пов'язані з банками, повинні бути затверджені банківськими регуляторами та наглядовими органами (BDDK).
3. Платформи для криптоактивів повинні бути створені у формі акціонерного товариства, з мінімальним статутним капіталом 50000000 турецьких лір.
4. Засновники та керівники платформи повинні відповідати відповідним законодавчим вимогам, мати достатню економічну спроможність, чесність та репутацію.
5. Сфера діяльності платформи криптоактивів повинна бути чітко визначена і охоплювати такі активності, як купівля, продаж, первинне розміщення, розподіл, кліринг, передача та зберігання.

Перехід та розрахунок

Нові правила вимагають від існуючих постачальників послуг з криптоактивів подати відповідні документи до CMB у встановлений термін; компанії, які не подали заявку, повинні ухвалити рішення про ліквідацію. Наразі 76 бірж отримали тимчасову ліцензію на діяльність, а 8 бірж, що не відповідають умовам, були зобов'язані закрити свою діяльність.

Захід покарання

Нові правила встановлюють суворі покарання за порушення:

• Неавторизовані особи та установи, які займаються криптоактивами, підлягатимуть позбавленню волі на строк від 3 до 5 років та значним штрафам.
• За привласнення коштів або активів, що були передані в довірче управління, максимальний термін ув'язнення може становити 14 років.
• Злочинці, які залучені до шахрайських дій для приховування привласнення, будуть піддані ув'язненню на термін від 14 до 20 років.
• Особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг з криптоактивів з анульованими ліцензіями, можуть бути засуджені до 22 років позбавлення волі.

Вплив та перспективи регуляторної рамки

Прийняття «Зміни до закону про капітальні ринки» має багатогранний вплив на ринок криптоактивів Туреччини:

1. Підвищення довіри та стабільності на ринку: через суворі регуляторні стандарти підвищилася прозорість ринку та відповідальність.
2. Сприяння розвитку відповідності та стандартизації: вимагати отримання ліцензії та дотримання суворих стандартів, сприяти стандартизації галузі.
3. Залучення міжнародних компаній до участі: кілька міжнародно відомих бірж подали заявки на ліцензію, що демонструє привабливість ринку.
4. Посилити регуляторний контроль: суворі міри покарання допомагають очищати ринок від незаконних дій.
5. Вивільнення потенціалу зростання ринку: чітка правова база забезпечує учасникам ринку більш стабільне середовище для розвитку.

З впровадженням «Зміни до закону про капітальний ринок» турецький ринок криптоактивів має шанс отримати нові можливості для розвитку, що закладе міцну основу для його майбутнього процвітання.