dYdX вступає в нову еру додатків Cosmos: аналіз стимулів для міграції торгівлі та ринкових трендів
13 листопада dYdX v4, побудований на базі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-стадію та відкрив функцію торгівлі. Ця нова версія, відома як dYdX Chain, наразі працює паралельно з версією dYdX v3 на StarkEx, при цьому більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на v3. Ця стратегія паралельного двохсмугового руху зберігає існуючі функції та базу користувачів v3, одночасно прокладаючи шлях для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
У нинішньому середовищі з великими коливаннями на ринку платформи безстрокових контрактів на блокчейні отримали значний обсяг торгів, а токени платформи також показали відмінні результати. Станом на 16 листопада, ціна токена DYDX досягла 4,02 долара, а за тиждень зросла на 54,45%. Згідно з даними платформи, середній денний обсяг торгів dYdX останнім часом становить близько 1,7 мільярда доларів, що значно перевищує пікові значення денного обсягу торгів за перші два місяці останніх трьох місяців. Як найбільший проект за ринковою капіталізацією у цій галузі, ринкова активність dYdX відображає значний інтерес та активну реакцію інвесторів.
Аналіз прибутковості DYDX
У останньому оновленні dYdX найбільше інвесторів зацікавила зміна, за якою всі комісії за торгівлю будуть повністю розподілені між стейкерами та валідаторами токена DYDX у формі USDC. Це зміна означає перехід моделі розподілу прибутків від збору компанією до спільного користування власниками токенів.
У порівнянні з іншими рішеннями для безстрокових контрактів та спотовими DEX, dYdX використовує модель торгівлі на основі книги замовлень, що не потребує пасивних постачальників ліквідності, активні маркет-мейкери можуть отримувати винагороду через нерадісовані токени DYDX. Ця модель дозволяє повністю розподілити комісії за торгівлю серед стейкерів, що суттєво підвищує прибутковість.
Згідно з поточним аналізом даних, ринкова капіталізація DYDX становить приблизно 720 мільйонів доларів США, на основі витрат у 8670 мільйонів доларів США за останні 30 днів річні витрати очікуються на рівні 105 мільйонів доларів США. Співвідношення ціни до витрат (P/F) становить 6,6, прогнозована дохідність стейкінгу становить 14,6%. Однак цей метод оцінки має певні обмеження, оскільки необхідно припустити, що обсяги торгівлі залишаються незмінними і повністю переходять на v4, а також припустити, що всі токени DYDX використовуються для стейкінгу, і ігнорувати фактичну ситуацію, коли обсяги обігу DYDX становлять менше 20% від загальної кількості.
Різносторонні дії для сприяння переходу обсягу торгівлі з v3 на v4
dYdX v4 буде працювати у формі незалежного ланцюга, токен DYDX буде використовуватися як плата за газ для торгівлі. Стейкери отримують винагороду та мають права управління, водночас несе відповідальність за захист безпеки мережі. Наразі лише комісії, що виникають на v4, будуть розподілятися між стейкерами цієї версії. Враховуючи, що щоденний обсяг торгівлі v4 наразі становить лише 80 тисяч доларів, що значно нижче 1,7 мільярда доларів v3, dYdX вживає ряд заходів для стимулювання торгівлі до переходу на v4:
Виділення 20 мільйонів доларів США на стимулювання DYDX v4: рішення про виділення коштів ухвалюється шляхом голосування з метою сприяння запуску v4. Основна увага буде приділена способам розподілу винагород і запобіганню маніпуляцій з торгівлею.
Введення торгових винагород і знижок на комісії: новий модуль винагороди розподіляє винагороди відповідно до комісій за транзакції, що виникають з кожного блоку, з метою заохочення користувачів до торгівлі.
Зменшення всіх винагород v3: поступове скасування знижок на комісії за торги, винагород за торги та винагород LP на v3, очікується, що до 16 січня 2024 року вони будуть повністю скасовані.
Відкриття модуля стейкінгу v4: наразі вже можна перенести DYDX з Ethereum на dYdX Chain і здійснити стейкінг через гаманці екосистеми Cosmos.
Підтримка кількох проектів в екосистемі Cosmos
Повна розводнена капіталізація DYDX складає приблизно 4 мільярди доларів, що перевищує ATOM, що дозволило dYdX отримати широку підтримку проектів в екосистемі одразу після запуску в Cosmos:
Circle запустив нативний USDC на Noble і планує підтримувати міжланцюговий протокол (CCTP).
Stride вирішив розробити токен ліквідного стейкінгу stDYDX для dYdX, автоматично використовувати USDC для придбання DYDX та реінвестування.
DYDX може використовуватися в DeFi додатках на Cosmos, таких як Levana та Shade Protocol, наприклад, для надання ліквідності або участі в торгах на постійних контрактах.
Підсумок
dYdX запустився у формі AppChain в екосистемі Cosmos, валідатори та стейкери токенів DYDX отримуватимуть усі торгові комісії у формі USDC, а також матимуть право голосу та відповідальність за підтримання безпеки мережі. Незважаючи на те, що бета-версія v4 тільки-но стартувала і обсяги торгів залишаються невеликими, dYdX вжила кілька заходів для заохочення перенесення обсягів торгів з v3 на v4. Оскільки програма торгівлі та LP-винагороди v3 буде припинена на початку наступного року, очікується, що більшість обсягів торгів зосередиться на платформі v4.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BackrowObserver
· 7год тому
Стійко зайняли космічну екосистему
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainDoctor
· 19год тому
Скорочення втрат, скорочення втрат. Знову змусили мене вгадати ринок.
dYdX v4 запустив бета-тестування, вжито кілька заходів для стимулювання об'ємів торгівлі, ціна DYDX зросла на 54%
dYdX вступає в нову еру додатків Cosmos: аналіз стимулів для міграції торгівлі та ринкових трендів
13 листопада dYdX v4, побудований на базі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-стадію та відкрив функцію торгівлі. Ця нова версія, відома як dYdX Chain, наразі працює паралельно з версією dYdX v3 на StarkEx, при цьому більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на v3. Ця стратегія паралельного двохсмугового руху зберігає існуючі функції та базу користувачів v3, одночасно прокладаючи шлях для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
У нинішньому середовищі з великими коливаннями на ринку платформи безстрокових контрактів на блокчейні отримали значний обсяг торгів, а токени платформи також показали відмінні результати. Станом на 16 листопада, ціна токена DYDX досягла 4,02 долара, а за тиждень зросла на 54,45%. Згідно з даними платформи, середній денний обсяг торгів dYdX останнім часом становить близько 1,7 мільярда доларів, що значно перевищує пікові значення денного обсягу торгів за перші два місяці останніх трьох місяців. Як найбільший проект за ринковою капіталізацією у цій галузі, ринкова активність dYdX відображає значний інтерес та активну реакцію інвесторів.
Аналіз прибутковості DYDX
У останньому оновленні dYdX найбільше інвесторів зацікавила зміна, за якою всі комісії за торгівлю будуть повністю розподілені між стейкерами та валідаторами токена DYDX у формі USDC. Це зміна означає перехід моделі розподілу прибутків від збору компанією до спільного користування власниками токенів.
У порівнянні з іншими рішеннями для безстрокових контрактів та спотовими DEX, dYdX використовує модель торгівлі на основі книги замовлень, що не потребує пасивних постачальників ліквідності, активні маркет-мейкери можуть отримувати винагороду через нерадісовані токени DYDX. Ця модель дозволяє повністю розподілити комісії за торгівлю серед стейкерів, що суттєво підвищує прибутковість.
Згідно з поточним аналізом даних, ринкова капіталізація DYDX становить приблизно 720 мільйонів доларів США, на основі витрат у 8670 мільйонів доларів США за останні 30 днів річні витрати очікуються на рівні 105 мільйонів доларів США. Співвідношення ціни до витрат (P/F) становить 6,6, прогнозована дохідність стейкінгу становить 14,6%. Однак цей метод оцінки має певні обмеження, оскільки необхідно припустити, що обсяги торгівлі залишаються незмінними і повністю переходять на v4, а також припустити, що всі токени DYDX використовуються для стейкінгу, і ігнорувати фактичну ситуацію, коли обсяги обігу DYDX становлять менше 20% від загальної кількості.
Різносторонні дії для сприяння переходу обсягу торгівлі з v3 на v4
dYdX v4 буде працювати у формі незалежного ланцюга, токен DYDX буде використовуватися як плата за газ для торгівлі. Стейкери отримують винагороду та мають права управління, водночас несе відповідальність за захист безпеки мережі. Наразі лише комісії, що виникають на v4, будуть розподілятися між стейкерами цієї версії. Враховуючи, що щоденний обсяг торгівлі v4 наразі становить лише 80 тисяч доларів, що значно нижче 1,7 мільярда доларів v3, dYdX вживає ряд заходів для стимулювання торгівлі до переходу на v4:
Виділення 20 мільйонів доларів США на стимулювання DYDX v4: рішення про виділення коштів ухвалюється шляхом голосування з метою сприяння запуску v4. Основна увага буде приділена способам розподілу винагород і запобіганню маніпуляцій з торгівлею.
Введення торгових винагород і знижок на комісії: новий модуль винагороди розподіляє винагороди відповідно до комісій за транзакції, що виникають з кожного блоку, з метою заохочення користувачів до торгівлі.
Зменшення всіх винагород v3: поступове скасування знижок на комісії за торги, винагород за торги та винагород LP на v3, очікується, що до 16 січня 2024 року вони будуть повністю скасовані.
Відкриття модуля стейкінгу v4: наразі вже можна перенести DYDX з Ethereum на dYdX Chain і здійснити стейкінг через гаманці екосистеми Cosmos.
Підтримка кількох проектів в екосистемі Cosmos
Повна розводнена капіталізація DYDX складає приблизно 4 мільярди доларів, що перевищує ATOM, що дозволило dYdX отримати широку підтримку проектів в екосистемі одразу після запуску в Cosmos:
Підсумок
dYdX запустився у формі AppChain в екосистемі Cosmos, валідатори та стейкери токенів DYDX отримуватимуть усі торгові комісії у формі USDC, а також матимуть право голосу та відповідальність за підтримання безпеки мережі. Незважаючи на те, що бета-версія v4 тільки-но стартувала і обсяги торгів залишаються невеликими, dYdX вжила кілька заходів для заохочення перенесення обсягів торгів з v3 на v4. Оскільки програма торгівлі та LP-винагороди v3 буде припинена на початку наступного року, очікується, що більшість обсягів торгів зосередиться на платформі v4.