Децентралізовані фінанси відновлюються: чи зможе AAVE очолити нову хвилю в індустрії?
Нещодавно ознаки відновлення в сфері Децентралізовані фінанси стають дедалі помітнішими. Аналітики вказали на кілька ключових факторів, що сприяють цьому потенційному відскоку:
Значна еволюція екосистеми Децентралізовані фінанси, що приносить вищу масштабованість, безпеку та інноваційні застосування.
Загальна заблокована вартість (TVL) з жовтня минулого року майже подвоїлася, обсяги торгівлі на децентралізованих біржах продовжують зростати
Великі традиційні фінансові установи увійшли на ринок через токенізовані фонди та стейбли, підвищивши загальне прийняття.
Нещодавнє зниження відсоткових ставок підвищило ліквідність на ринку, зробивши доходність DeFi більш привабливою
Індустрія Децентралізовані фінанси стала більш зрілою та стабільною, готуючись до наступного етапу зростання
На більш широкому економічному фоні, натяк на зниження процентних ставок від голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела може вказувати на переломний момент. Грошова маса M2 знову зросла, а ціна біткойна веде себе подібно до попередніх циклів, що може свідчити про те, що новий бичачий ринок незабаром на нас чекає.
Незважаючи на те, що геополітична ситуація залишається напруженою і ризики економічної рецесії все ще існують, загальний настрій на ринку наразі оптимістичний. Цей сплеск здається відмінним від попередніх, і може призвести до несподіваного зростання.
Враховуючи, що ми пережили тривалий ведмежий ринок, поточні оцінки DeFi проектів загалом є низькими, що свідчить про те, що ця сфера може бути недооцінена. Наступним кроком ми зосередимося на ринковій позиції AAVE, оцінюючи його потенційні результати під час можливого сильного відновлення в DeFi.
AAVE: На старті?
TVL децентралізованих фінансів (DeFi) значно відскочив від мінімуму 2022 року, зростаючи більш ніж удвічі до 77 мільярдів доларів. Проте, поточний TVL все ще на 50% нижче пікового показника 2021 року (близько 154 мільярдів доларів). Це свідчить про те, що, незважаючи на зростання інтересу в цій сфері, оцінка DeFi все ще значно нижча за максимуми минулого бикового ринку.
1. Лідерство на ринку та активність
AAVE як лідер у сфері Децентралізовані фінанси, пропонує послуги кредитування криптовалют без посередників. З моменту свого запуску в 2017 році, AAVE отримала значний зріст під час буму DeFi у 2020 році, займаючи більше 50% ринку кредитування DeFi протягом останніх трьох років. Її успіх зумовлений постійним оновленням та запуском нових продуктів, таких як стабільна монета GHO та заходи з підвищення безпеки.
У 2024 році TVL AAVE досягне 13 мільярдів доларів, що підкреслює сильний рівень прийняття користувачами та довіру до платформи. Випуск стейблкоїна GHO розширив джерела доходу, а розширення на такі не-EVM ланцюги, як Aptos, ще більше розширило ринок.
Активні кредити AAVE нещодавно також суттєво зросли, досягнувши 7,4 мільярда доларів, що зміцнило його домінуючу позицію на ринку DeFi кредитування. Це зростання стало можливим завдяки корекції токеноміки, що зменшила інфляційний тиск і підвищила привабливість для кредиторів.
2. Потенційно недооцінені та можливості накопичення
Незважаючи на те, що ринкова позиція AAVE стабільна, вона, як і інші проекти в сфері Децентралізовані фінанси, здається, все ще недооцінена. Кілька місяців тому аналіз показав, що ціна AAVE в співвідношенні до витрат становила 2,8 рази, а річний дохід – 240 мільйонів доларів. Враховуючи, що 93% постачання токенів вже перебуває в обігу, AAVE може стикатися з меншим тиском на продаж, і після 2,5 років консолідації має шанси на відновлення.
Недавній прорив цін вказує на те, що AAVE може бути на початковій стадії нового висхідного тренду, ставши привабливим активом для тривалого накопичення. Ця технічна динаміка, у поєднанні з її міцними основами, підтримує аргументи на користь потенційного відновлення цін, особливо в момент, коли проекти в сфері Децентралізованих фінансів знову отримують увагу.
3. Зростання інтересу з боку установ
AAVE нещодавно привернув увагу інституцій, головним чином завдяки своєму продукту Aave Arc, який є ліцензованим рішенням DeFi, розробленим для регульованих фінансових установ. Наразі понад 30 компаній зі списку білих компаній можуть користуватися цією платформою, включаючи відомих інституційних інвесторів.
Крім того, відомі інвестиційні установи включили AAVE до свого портфоліо цифрових активів, замінивши інші проекти DeFi. З огляду на можливе зниження процентних ставок у США, зниження традиційних ставок зробить високі доходи DeFi більш привабливими, що, ймовірно, підвищить попит.
Цього року запуск ETF на ETH може привести до значного припливу коштів у Децентралізовані фінанси, AAVE як основний учасник ринку кредитування на основі ефіру має всі шанси стати головним вигодонабувачем, залучаючи новий інституційний капітал.
4. Конкурентні переваги
Порівняно з іншими платформами DeFi для кредитування, AAVE вирізняється своїми можливостями мульти-ланцюга та ширшою підтримкою активів. AAVE працює на кількох мережах, пропонуючи нижчі збори, швидші швидкості транзакцій і є більш привабливим для користувачів.
AAVE також підтримує різноманітні типи застав, від традиційних криптовалют до токенізованих активів та стейкінг деривативів. Ця різноманітна стратегія, разом із інноваційними функціями, такими як миттєві кредити та стабільна монета GHO, допомагає AAVE займати більшу частку на ринку Децентралізованих фінансів, зміцнюючи його лідерство в сфері кредитування.
5. Каталізатори майбутнього розвитку
Стратегічна пропозиція AAVE на 2030 рік має на меті розширення протоколу за межі Ethereum та впровадження нових функцій у найближчі роки. Основні цілі включають:
Багатоланцюгове розширення: підтримка не-EVM ланцюгів, створення крос-ланцюгової платформи Децентралізованих фінансів.
AAVE V4 оновлення: впровадження інтеграції реальних світових активів, підвищення капітальної ефективності та покращення інструментів управління.
Активна модель фінансування: встановлення чітких бюджетних розподілів і цілей для плану 2030.
Загальною метою AAVE є створення сталого, кросчейн, відповідного Децентралізованим фінансам екосистеми до 2030 року, що адаптується до змін на ринку та стає основною інфраструктурою для роздрібних і інституційних користувачів.
Інвестиційні міркування
Фактори, що сприяють зростанню:
AAVE домінує на ринку кредитування в Децентралізовані фінанси, керуючи великою кількістю активних позик
Багаточанова структура та плани розширення
Зростання стабільної монети GHO приносить різноманітність доходів
Aave Arc приваблює інституційних інвесторів
Потенційний запуск ETF на ETH та середовище зниження процентних ставок можуть призвести до припливу капіталу
Песимістичні фактори:
Концентрація частки ринку може призвести до системного ризику
Сповільнення зростання GHO або загострення конкуренції можуть вплинути на доходи
Глобальна економічна рецесія може обмежити діяльність Децентралізовані фінанси
Зростання геополітичних ризиків збільшує невизначеність
Потенційні зміни в регулюванні можуть вплинути на розвиток Децентралізованих фінансів
Загалом, провідна позиція AAVE в сфері Децентралізованих фінансів, інноваційна спроможність та диверсифікована стратегія ставлять його в вигідне положення, сподіваючись отримати вигоду від відновлення галузі. Проте інвесторам все ще потрібно зважити потенційні ризики, уважно стежити за динамікою ринку та змінами в регуляторному середовищі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Відновлення DeFi на порозі. Чи зможе AAVE очолити новий булран?
Децентралізовані фінанси відновлюються: чи зможе AAVE очолити нову хвилю в індустрії?
Нещодавно ознаки відновлення в сфері Децентралізовані фінанси стають дедалі помітнішими. Аналітики вказали на кілька ключових факторів, що сприяють цьому потенційному відскоку:
На більш широкому економічному фоні, натяк на зниження процентних ставок від голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела може вказувати на переломний момент. Грошова маса M2 знову зросла, а ціна біткойна веде себе подібно до попередніх циклів, що може свідчити про те, що новий бичачий ринок незабаром на нас чекає.
Незважаючи на те, що геополітична ситуація залишається напруженою і ризики економічної рецесії все ще існують, загальний настрій на ринку наразі оптимістичний. Цей сплеск здається відмінним від попередніх, і може призвести до несподіваного зростання.
Враховуючи, що ми пережили тривалий ведмежий ринок, поточні оцінки DeFi проектів загалом є низькими, що свідчить про те, що ця сфера може бути недооцінена. Наступним кроком ми зосередимося на ринковій позиції AAVE, оцінюючи його потенційні результати під час можливого сильного відновлення в DeFi.
AAVE: На старті?
TVL децентралізованих фінансів (DeFi) значно відскочив від мінімуму 2022 року, зростаючи більш ніж удвічі до 77 мільярдів доларів. Проте, поточний TVL все ще на 50% нижче пікового показника 2021 року (близько 154 мільярдів доларів). Це свідчить про те, що, незважаючи на зростання інтересу в цій сфері, оцінка DeFi все ще значно нижча за максимуми минулого бикового ринку.
1. Лідерство на ринку та активність
AAVE як лідер у сфері Децентралізовані фінанси, пропонує послуги кредитування криптовалют без посередників. З моменту свого запуску в 2017 році, AAVE отримала значний зріст під час буму DeFi у 2020 році, займаючи більше 50% ринку кредитування DeFi протягом останніх трьох років. Її успіх зумовлений постійним оновленням та запуском нових продуктів, таких як стабільна монета GHO та заходи з підвищення безпеки.
У 2024 році TVL AAVE досягне 13 мільярдів доларів, що підкреслює сильний рівень прийняття користувачами та довіру до платформи. Випуск стейблкоїна GHO розширив джерела доходу, а розширення на такі не-EVM ланцюги, як Aptos, ще більше розширило ринок.
Активні кредити AAVE нещодавно також суттєво зросли, досягнувши 7,4 мільярда доларів, що зміцнило його домінуючу позицію на ринку DeFi кредитування. Це зростання стало можливим завдяки корекції токеноміки, що зменшила інфляційний тиск і підвищила привабливість для кредиторів.
2. Потенційно недооцінені та можливості накопичення
Незважаючи на те, що ринкова позиція AAVE стабільна, вона, як і інші проекти в сфері Децентралізовані фінанси, здається, все ще недооцінена. Кілька місяців тому аналіз показав, що ціна AAVE в співвідношенні до витрат становила 2,8 рази, а річний дохід – 240 мільйонів доларів. Враховуючи, що 93% постачання токенів вже перебуває в обігу, AAVE може стикатися з меншим тиском на продаж, і після 2,5 років консолідації має шанси на відновлення.
Недавній прорив цін вказує на те, що AAVE може бути на початковій стадії нового висхідного тренду, ставши привабливим активом для тривалого накопичення. Ця технічна динаміка, у поєднанні з її міцними основами, підтримує аргументи на користь потенційного відновлення цін, особливо в момент, коли проекти в сфері Децентралізованих фінансів знову отримують увагу.
3. Зростання інтересу з боку установ
AAVE нещодавно привернув увагу інституцій, головним чином завдяки своєму продукту Aave Arc, який є ліцензованим рішенням DeFi, розробленим для регульованих фінансових установ. Наразі понад 30 компаній зі списку білих компаній можуть користуватися цією платформою, включаючи відомих інституційних інвесторів.
Крім того, відомі інвестиційні установи включили AAVE до свого портфоліо цифрових активів, замінивши інші проекти DeFi. З огляду на можливе зниження процентних ставок у США, зниження традиційних ставок зробить високі доходи DeFi більш привабливими, що, ймовірно, підвищить попит.
Цього року запуск ETF на ETH може привести до значного припливу коштів у Децентралізовані фінанси, AAVE як основний учасник ринку кредитування на основі ефіру має всі шанси стати головним вигодонабувачем, залучаючи новий інституційний капітал.
4. Конкурентні переваги
Порівняно з іншими платформами DeFi для кредитування, AAVE вирізняється своїми можливостями мульти-ланцюга та ширшою підтримкою активів. AAVE працює на кількох мережах, пропонуючи нижчі збори, швидші швидкості транзакцій і є більш привабливим для користувачів.
AAVE також підтримує різноманітні типи застав, від традиційних криптовалют до токенізованих активів та стейкінг деривативів. Ця різноманітна стратегія, разом із інноваційними функціями, такими як миттєві кредити та стабільна монета GHO, допомагає AAVE займати більшу частку на ринку Децентралізованих фінансів, зміцнюючи його лідерство в сфері кредитування.
5. Каталізатори майбутнього розвитку
Стратегічна пропозиція AAVE на 2030 рік має на меті розширення протоколу за межі Ethereum та впровадження нових функцій у найближчі роки. Основні цілі включають:
Загальною метою AAVE є створення сталого, кросчейн, відповідного Децентралізованим фінансам екосистеми до 2030 року, що адаптується до змін на ринку та стає основною інфраструктурою для роздрібних і інституційних користувачів.
Інвестиційні міркування
Фактори, що сприяють зростанню:
Песимістичні фактори:
Загалом, провідна позиція AAVE в сфері Децентралізованих фінансів, інноваційна спроможність та диверсифікована стратегія ставлять його в вигідне положення, сподіваючись отримати вигоду від відновлення галузі. Проте інвесторам все ще потрібно зважити потенційні ризики, уважно стежити за динамікою ринку та змінами в регуляторному середовищі.