Від математичного генія до торгового таланту: легендарний шлях засновника Galois Capital Кевіна Чжоу

Кевін Чжоу є відомим трейдером та інвестором у криптовалютній сфері, відомим своїми унікальними ринковими інсайтами. Відколи він увійшов у біткойн-ринок у 2011 році, його особистий рахунок має середньорічну складну норму зростання близько 100%, а заснований ним хедж-фонд Galois Capital за п'ять років досягнув 35% складної норми зростання, досягнувши активів у 250 мільйонів доларів. Цей фонд, що працює за нейтральною ринковою стратегією, лише чотири місяці зазнав збитків, і жодного місяця його відкат не перевищував -1% (не враховуючи інцидент з FTX).

Ранні роки

Кевін Чжоу народився в Шанхаї, Китай, і в три роки разом з батьками емігрував до США. В дитинстві його сім'я переживала фінансові труднощі, і цей досвід глибоко вплинув на його ставлення до грошей. Його батько - професор математики, який з дитинства навчав його математики. У 11 років Кевін вже міг вчитися з університетськими студентами з вищої математики і його називали математичним генієм.

Проте, Кевін почав захоплюватися відеоіграми ще в середній школі, а його успішність була посередньою. Йому подобалося перепродаж ігрових карток на території школи, що могло бути раннім знаком того, що він стане трейдером у майбутньому. Особливо йому подобалося здійснювати торгівлю на внутрішньоігрових ринках, вважаючи це більш цікавим, ніж просто підвищення рівня або підняття в рейтингах.

В університеті Кевін спеціалізувався на математиці та економіці. Після закінчення він продовжив навчання в аспірантурі за спеціальністю "Економіка", а потім влаштувався на Уолл-стріт, де працював аналітиком-кібернетиком у рейтинговому агентстві.

Вступ до світу криптовалют

Кевін вперше познайомився з біткоїном у 2011 році, коли його ціна становила близько 11 доларів. Він вклали всі свої заощадження в це. У 2013 році він приєднався до біржі Buttercoin, інкубованої YC, намагаючись отримати прибуток через маркет-мейкінг, але зрештою зазнав невдачі через обмежений розмір ринку.

Після закриття Buttercoin Кевін приєднався до Kraken і заснував позабіржовий (OTC) торговий пункт. Під час роботи в Kraken він пережив важкі часи компанії та її подальшого швидкого зростання.

Заснування Galois Capital

У 2017 році Кевін залишив Kraken і заснував хедж-фонд Galois Capital з нейтральною до ринку стратегією. На початку фонд переважно заробляв на OTC-торгівлі, а пізніше розширився до арбітражної торгівлі та сфери DeFi. Під час буму видобутку токенів YFI Galois Capital став одним з найбільших фермерів прибутку.

Кевін наголосив, що ключем до успіху є підтримка зворотного мислення щодо ринку, виявлення можливостей, коли ти правий, а інші помиляються, а також виявлення потенційного прибутку через моделювання, тестування і глибоке осмислення.

Злиття Ethereum та подія Luna

Під час переходу Ethereum з PoW на PoS Кевін точно спрогнозував зміни на ринку. Однак він визнає, що його оцінка довгострокової вартості ETH POW була завищеною.

Під час краху Luna Galois Capital заробила 15 мільйонів доларів, граючи на зниження та беручи участь у ліквідації платформи Anchor. Кевін зазначив, що якби тоді він був більш сміливим, то міг би заробити більше.

Зміни на ринку та майбутні перспективи

Кевін вважає, що торгівля криптовалютою стає все більш складною, і лише під час ведмежого ринку іноді з'являються короткочасні можливості. Він підкреслює, що ключовим є "подумати на крок вперед", ухоплюючись за вторинні або третинні ефекти, а не за первинним ефектом, за яким усі активно гоняться.

Щодо довгострокових перспектив біткоїна, Кевін залишається оптимістом, але також усвідомлює ризики, з якими може стикнутися "кінцевий стан" біткоїна. Він прогнозує, що в майбутньому може виникнути більше форків, і ринок врешті-решт вирішить, яка ланцюг є більш цінною.

Оглядаючи свій досвід у криптоіндустрії, Кевін вважає, що ця подорож була як із досягненнями, так і з жалем, загалом вона була відносно справедливою. Він радить молодим людям бути впевненими в собі та водночас зберігати скептичне ставлення, завжди бути готовими спростувати свої висновки.

Історія Кевіна Чжоу демонструє легендарний шлях від математичного генія до торгового вундеркінда, його досвід і погляди надають нам унікальне розуміння криптовалютного ринку.