Аналіз циклів крипторинку: визначення ведмежого ринку та поточний прогноз
крипторинок останнім часом демонструє слабкі результати, що викликало побоювання щодо можливого нового етапу "шифрувального холоду". Станом на середину квітня, загальна ринкова капіталізація шифрувальних активів, за винятком біткоїна, знизилася з піку у 1,6 трильйона доларів у грудні минулого року до 950 мільярдів доларів, що становить падіння на 41%. Водночас обсяги венчурного капіталу знизилися на 50% до 60% у порівнянні з піковим періодом 2021-2022 років. Ці ознаки свідчать про те, що ринок, можливо, вступає в новий циклічний спад.
При оцінці ринкових циклів традиційне "правило 20%" (тобто падіння на 20% від максимуму або зростання на 20% від мінімуму) не зовсім підходить для високоволатильного крипторинку. Криптоактиви часто демонструють коливання цін більше ніж на 20% за короткий проміжок часу, але це не обов'язково свідчить про фундаментальні зміни в ринковому тренді. Тому нам потрібно шукати більш точні показники для оцінки стану ринку.
Ми запропонували два альтернативні показники: прибутковість з урахуванням ризику (вимірюється стандартним відхиленням) та 200-денну ковзну середню (200DMA). Ці показники краще відображають взаємозв'язок між ціновими тенденціями та психологією інвесторів, і підходять для ринку акцій та крипторинку.
200DMA особливо варто звернути увагу, оскільки він надає простий і надійний спосіб для визначення тривалих ринкових трендів. Коли ціна постійно перевищує 200DMA і супроводжується підйомним імпульсом, це зазвичай вважається бичачим ринком; навпаки, коли ціна тривало знаходиться нижче 200DMA і супроводжується спадним імпульсом, це часто означає формування ведмежого ринку.
Наразі біткоїн та індекс COIN50 (який охоплює токени з найбільшою капіталізацією) обидва впали нижче своїх 200-денних рухомих середніх, що сигналізує про те, що ринок, можливо, перебуває на початковій стадії тривалої низхідної тенденції. Це відповідає тенденціям зниження загальної капіталізації та скорочення венчурного капіталу, які є важливими ознаками можливого приходу "криптозими".
Враховуючи поточний стан ринку, рекомендуємо інвесторам зберігати обережність і застосовувати оборонні стратегії управління ризиками. Тим не менш, ми все ще очікуємо, що ціни на шифрування активи можуть стабілізуватися в середині другого кварталу цього року та закласти основу для покращення ринку в третьому кварталі. Однак складне макроекономічне середовище вимагає від інвесторів високої пильності.
З розширенням категорій шифрування активів у майбутньому потрібно буде оцінювати загальну продуктивність крипторинку більш системно та всебічно, щоб точніше визначити його ведмежі та бичачі цикли, особливо на тлі зростаючої різноманітності категорій активів. Постійна увага до ринкових показників та зміни основних факторів допоможе інвесторам краще орієнтуватися в ринкових тенденціях та інвестиційних можливостях.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NftDeepBreather
· 22год тому
Знову потрібно здавати кров!
Переглянути оригіналвідповісти на0
fork_in_the_road
· 07-21 14:04
Ведмежий ринок ще як, що купувати, те й купувати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletWhisperer
· 07-21 14:04
статистично неминуче, якщо чесно... гаманці китів показують цей патерн з 4 кварталу
Переглянути оригіналвідповісти на0
governance_ghost
· 07-21 14:03
Ведмежий ринок лише, падіння боїшся що?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaDreamer
· 07-21 14:03
就 ця падіння також вважається Ведмежий ринок
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoHistoryClass
· 07-21 14:02
*перевіряє графіки 2018 року* той самий шаблон, та сама біль...історія ніколи не перестає римуватися
Шифрування ведмежий ринок приходить? Порушення 200-денного середнього сигналізує про зменшення ринкової капіталізації на 41%
Аналіз циклів крипторинку: визначення ведмежого ринку та поточний прогноз
крипторинок останнім часом демонструє слабкі результати, що викликало побоювання щодо можливого нового етапу "шифрувального холоду". Станом на середину квітня, загальна ринкова капіталізація шифрувальних активів, за винятком біткоїна, знизилася з піку у 1,6 трильйона доларів у грудні минулого року до 950 мільярдів доларів, що становить падіння на 41%. Водночас обсяги венчурного капіталу знизилися на 50% до 60% у порівнянні з піковим періодом 2021-2022 років. Ці ознаки свідчать про те, що ринок, можливо, вступає в новий циклічний спад.
При оцінці ринкових циклів традиційне "правило 20%" (тобто падіння на 20% від максимуму або зростання на 20% від мінімуму) не зовсім підходить для високоволатильного крипторинку. Криптоактиви часто демонструють коливання цін більше ніж на 20% за короткий проміжок часу, але це не обов'язково свідчить про фундаментальні зміни в ринковому тренді. Тому нам потрібно шукати більш точні показники для оцінки стану ринку.
Ми запропонували два альтернативні показники: прибутковість з урахуванням ризику (вимірюється стандартним відхиленням) та 200-денну ковзну середню (200DMA). Ці показники краще відображають взаємозв'язок між ціновими тенденціями та психологією інвесторів, і підходять для ринку акцій та крипторинку.
200DMA особливо варто звернути увагу, оскільки він надає простий і надійний спосіб для визначення тривалих ринкових трендів. Коли ціна постійно перевищує 200DMA і супроводжується підйомним імпульсом, це зазвичай вважається бичачим ринком; навпаки, коли ціна тривало знаходиться нижче 200DMA і супроводжується спадним імпульсом, це часто означає формування ведмежого ринку.
Наразі біткоїн та індекс COIN50 (який охоплює токени з найбільшою капіталізацією) обидва впали нижче своїх 200-денних рухомих середніх, що сигналізує про те, що ринок, можливо, перебуває на початковій стадії тривалої низхідної тенденції. Це відповідає тенденціям зниження загальної капіталізації та скорочення венчурного капіталу, які є важливими ознаками можливого приходу "криптозими".
Враховуючи поточний стан ринку, рекомендуємо інвесторам зберігати обережність і застосовувати оборонні стратегії управління ризиками. Тим не менш, ми все ще очікуємо, що ціни на шифрування активи можуть стабілізуватися в середині другого кварталу цього року та закласти основу для покращення ринку в третьому кварталі. Однак складне макроекономічне середовище вимагає від інвесторів високої пильності.
З розширенням категорій шифрування активів у майбутньому потрібно буде оцінювати загальну продуктивність крипторинку більш системно та всебічно, щоб точніше визначити його ведмежі та бичачі цикли, особливо на тлі зростаючої різноманітності категорій активів. Постійна увага до ринкових показників та зміни основних факторів допоможе інвесторам краще орієнтуватися в ринкових тенденціях та інвестиційних можливостях.