шифрування венчурного капіталу нові тенденції: виникнення моделі, що домінує Токен, Ліквідність інвестицій стає яскравою особливістю

Аналіз трендів шифрувальних венчурних інвестицій: домінування токенів та зростання інвестицій в ліквідність

Нещодавно фінансова середа стала дедалі суворішою, головним чином через зниження доходності капіталу на верхньому рівні та зростаючий тиск на капітал обмежених партнерів. Вся індустрія венчурного капіталу стикається з проблемою уповільнення повернення коштів, що призводить до скорочення обсягу коштів, доступних для інвестування, і ще більше ускладнює фінансування для підприємців.

Аналіз трьох основних тенденцій у шифрувальному венчурному капіталі: від токенів до венчурного капіталу з ліквідністю

Ця тенденція значно вплинула на сферу венчурного капіталу в криптовалютах. У 2025 році, хоча кількість угод знизилася, обсяги капіталовкладень залишилися приблизно на тому ж рівні, що й у 2024 році. Зменшення кількості угод може бути спричинене тим, що багато венчурних фондів наближаються до кінця свого операційного циклу, що призводить до зменшення доступних коштів. Проте деякі великі фонди продовжують здійснювати великі інвестиції, що дозволяє загальному обсягу капіталовкладень залишатися стабільним.

шифрування венчурного капіталу три основні тенденції: від токенів до ліквідності венчурного капіталу

Активність злиття та поглинання в сфері шифрування протягом останніх двох років продовжує покращуватись, створюючи сприятливі умови для ліквідності та можливостей виходу. Нещодавні кілька великих випадків злиття та поглинання забезпечили більше гарантій для інтеграції в галузі та виходу з акціонерних інвестицій.

Протягом минулого року кількість угод залишалася загалом стабільною, при цьому деякі великі угоди були завершені в четвертому кварталі 2024 року та першому кварталі 2025 року. Це в основному пояснюється тим, що більше угод зосереджено на ранніх стадіях, де фінансування є відносно достатнім.

Шифрування венчурного капіталу: аналіз трьох основних тенденцій: від домінування токенів до ліквідності венчурного капіталу

За етапами фінансування кількість угод на акселераторах та стартових платформах займає перше місце. Починаючи з 2024 року, на ринку з'явилося безліч таких платформ, що може відображати те, що в умовах зменшення фінансування засновники більше схиляються до випуску токенів для запуску проектів.

Шифрування венчурного капіталу: три основні тенденції від домінування токенів до ліквідності венчурного капіталу

Середній обсяг ранніх раундів фінансування демонструє тенденцію до зростання. Кошти на найранніх стадіях все ще достатні, середній обсяг фінансування на стадії посіву, раунді A та раунді B вже наблизився або повернувся до рівня 2022 року.

Шифрування венчурного капіталу три основні тенденції: від домінування токенів до ліквідності венчурного капіталу

Щодо майбутнього шифрувальних венчурних капіталовкладень, є три основні прогнози:

  1. Токен стане основним механізмом інвестування: ринок перейде від двосторонньої структури "токен + акції" до моделі "один актив несе цінність".

Шифрування венчурного капіталу три основні тенденції: від домінування токенів до ліквідності венчурного капіталу

  1. Венчурний капітал у фінансових технологіях і шифруванні прискорює злиття: традиційні інвестори у фінансові технології трансформуються в інвесторів у шифрування, вони звертають увагу на нове покоління платіжних мереж, інноваційні цифрові банки та платформи токенізації активів на основі блокчейну.

Шифрування венчурного капіталу: три основні тенденції аналізу: від Токенів до Ліквідності венчурного капіталу

  1. "Ліквідність венчурного капіталу" зростає: цей новий інвестиційний модель шукає можливості, подібні до венчурного капіталу, на ринку оборотних Токенів, має вищу ліквідність, нижчі інвестиційні бар'єри, більш гнучке управління позиціями та фінансами.

Шифрування венчурного капіталу: три основні тенденції - від домінування токенів до ліквідності венчурного капіталу

Сфера шифрування продовжує вести інновації венчурного капіталу. Злиття публічного та приватного капітальних ринків стає великою тенденцією, а індустрія шифрування є піонером у цьому напрямку. З переходом все більшої кількості активів на блокчейн, все більше компаній можуть обрати фінансування "перевага на блокчейні".

Нарешті, розподіл прибутків на ринку шифрування є більш екстремальним: провідні шифрові активи не лише борються за те, щоб стати цифровою суверенною монетою, а й змагаються за те, щоб стати інфраструктурою нової фінансової економіки. Саме цей потенціал асиметричних прибутків продовжує залучати величезні капіталовкладення в сферу венчурного капіталу шифрування.

Шифрування венчурного капіталу: три основні тенденції від Токенів до Ліквідності

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 3
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
HalfPositionRunnervip
· 07-21 13:47
З такою ситуацією тримайтеся, не жадніть.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImaginaryWhalevip
· 07-21 13:44
Куди ж нам, роздрібним інвесторам, іти розважатися?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SilentObservervip
· 07-21 13:43
Не поспішай, ще ведмежий ринок.
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити