У майбутньому розвитку ринку позик у блокчейні: від спекуляцій до практичності
Угода про кредитування у блокчейні як основа інтернет-фінансів має на меті забезпечити глобальних фізичних осіб і підприємства справедливими каналами для отримання капіталу, незалежно від їхнього місцезнаходження. Ця модель допомагає створити більш справедливий і ефективний капітальний ринок, що, у свою чергу, сприяє економічному зростанню.
Хоча потенціал позик у блокчейні величезний, основна група користувачів наразі все ще складається з крипто-орієнтованих користувачів, і їх використання в основному обмежується спекулятивною торгівлею. Це значно обмежує загальний обсяг ринку, який можна охопити. У цій статті розглядається, як поступово розширити групу користувачів і перейти до більш продуктивних сценаріїв позик, одночасно реагуючи на можливі виклики.
У блокчейні кредитування
Протягом всього кількох років ринок кредитування у блокчейні розвинувся з концептуальної стадії до кількох перевірених ринком протоколів, пройшовши через кілька різких коливань ринку і не викликавши жодних поганих боргів. Станом на сьогодні ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основні потреби у кредитних угодах у блокчейні включають:
Спекулятивна торгівля: криптоінвестори використовують кредитне плече для купівлі більшої кількості криптоактивів
Отримання ліквідності: інвестори отримують ліквідність криптоактивів через кредитування, не продаючи активи
Арбітражний блискавичний кредит: надзвичайно короткострокові кредити, які використовуються арбітражними трейдерами для використання тимчасових дисбалансів цін на ринку та здійснення корекцій цін.
Ці додатки в основному обслуговують криптоорієнтованих користувачів і зосереджені на спекуляціях. Однак, у блокчейні кредитування має набагато ширше бачення.
У порівнянні з загальносвітовим обсягом непогашеного боргу в 320 трильйонів доларів США, або загальним обсягом кредитів для домогосподарств і нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів США, непогашені кредити в ланцюгових позикових угодах у 18,6 мільярда доларів США складають лише незначну частину з цього.
З переходом до більш продуктивного використання капіталу у блокчейні, такого як фінансування малих підприємств, особисті автокредит або іпотечні кредити, його ринковий обсяг має шанс на зростання на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, потрібно здійснити дві ключові зміни:
( 1. Розширити діапазон заставних активів
Наразі лише невелика кількість криптоактивів може використовуватися як забезпечення, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі у блокчейні кредитування зазвичай вимагають забезпечення до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на кредитування.
Розширення діапазону прийнятних заставних активів не лише може залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для кредитування, але й підвищити кредитні можливості договорів кредитування у блокчейні.
) 2. Сприяння наднизьким забезпеченим кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення ###, тобто позичальник повинен надати забезпечення, вартість якого перевищує суму позики ###. Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох реальних сценаріїв (, таких як фінансування малих підприємств ).
Завдяки використанню наднизьких заставних позик, у блокчейні кредитування може охоплювати ширшу групу позичальників, що додатково підвищує його корисність.
Реалізація вищезазначених заходів покращення має різний рівень складності, деякі з них відносно легко реалізувати, тоді як інші можуть створити нові виклики. Проте процес оптимізації може відбуватися поступово, від легкого до складного.
Крім того, фіксована процентна ставка позик є важливою характеристикою розвитку позик у блокчейні, однак це питання можна вирішити шляхом покриття ризику процентної ставки позичальника третьою стороною (, наприклад, через свопи процентних ставок або індивідуальні угоди між сторонами позики ).
(# Розширення діапазону заставних активів
В порівнянні з іншими класами активів у світі, загальна капіталізація ринку криптовалют становить лише 3 трильйони доларів, що є лише невеликою часткою від глобальних фінансових активів. Таким чином, обмеження обсягу забезпечення лише частиною криптоактивів значно обмежило зростання позик у блокчейні, особливо коли вимоги до забезпечення сягають 2x або навіть більше, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів.
Поєднання токенізації активів з у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам ефективніше використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не лише невелику частину криптоактивів, що розширює коло потенційних позичальників.
Першим кроком у розширенні спектра забезпечення активів може стати використання ліквідних та часто торгованих активів ), таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо ###. Ці активи мають незначний вплив на існуючі кредитні протоколи і мають низькі витрати на зміни. Однак швидкість регуляторного затвердження стане основним обмежувальним фактором для зростання в цій галузі.
У довгостроковій перспективі розширення на менш ліквідні фізичні активи (, такі як токенізоване право власності на нерухомість ), надасть величезний потенціал для зростання, але також створить нові виклики, такі як ефективне управління борговими позиціями цих активів.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування під заставу нерухомості, тобто видача кредиту, купівля нерухомості та внесення нерухомості в кредитну угоду як забезпечення можуть бути завершені атомарно в одному блоці. Також підприємства можуть фінансуватися через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводу і одночасно вносячи його як заставу в угоду.
(# Сприяння низьким заставним кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, тобто позичальник повинен надати вартість забезпечення, що перевищує суму позики. Хоча ця модель забезпечує безпеку кредитора, вона також призводить до низької ефективності використання капіталу, ускладнюючи реалізацію багатьох практичних сценаріїв ), таких як кредити на оборотний капітал для малих підприємств ###.
У криптоіндустрії початковий попит на низькоцінне заставне кредитування може виходити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ, які після краху централізованих кредитних платформ все ще потребують фінансових каналів. Однак ранні спроби децентралізованого низькоцінного заставного кредитування в основному обробляли кредитні логіки поза блокчейном або в кінцевому підсумку переходили до надмірного заставного режиму.
Новий проект, який варто звернути на нього увагу, намагається знову ввести низькі заставні кредити, зберігаючи при цьому більше у блокчейні компонентів. Цей проект виступає лише в ролі двигуна для підбору між позичальниками та кредиторами, де кредитори самостійно оцінюють кредитний ризик позичальників, а не покладаються на офлайн процеси перевірки кредитоспроможності.
За межами криптоіндустрії, низькоцінні заставні позики вже широко використовуються в особистих кредитах (, таких як борги за кредитними картками, купівля зараз - сплата пізніше ) та комерційних кредитах (, таких як кредити на оборотний капітал, мікрокредити, торгове фінансування та кредитні ліміти для підприємств ).
最大ні можливості зростання продуктів кредитування у блокчейні полягають у тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: в останні роки частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих низькоцінних іпотек продовжує зростати, особливо серед населення з низьким та середнім доходом. У блокчейні кредитування може стати природним продовженням цієї тенденції, надаючи споживачам більш конкурентоспроможні відсоткові ставки.
Фінансування малого бізнесу: через менші суми кредитів великі банки часто не хочуть надавати кредити малим підприємствам, чи то для розширення бізнесу, чи то для обігових коштів. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, пропонуючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
Виклики, які потрібно вирішити
Хоча зазначені вище два поліпшення значно розширять потенційну аудиторію користувачів у блокчейні та підтримають більше ефективних фінансових застосунків, вони також вводять ряд нових викликів, зокрема:
Криптоактиви торгуються 24/7, тоді як інші високоліквідні активи (, такі як акції, облігації ), зазвичай торгуються з понеділка по п'ятницю, але ціни на неліквідні активи (, такі як нерухомість, мистецтво ), оновлюються набагато рідше. Нерегулярність оновлення цін може ускладнити управління борговими позиціями, особливо в періоди високої волатильності ринку.
Проблема ліквідації фізичних забезпечених активів
Хоча право власності на фізичні активи може бути відображене у блокчейні шляхом токенізації, процес їх ліквідації значно складніший, ніж активів у блокчейні. Наприклад, у випадку токенізації нерухомості, власник активу може відмовитися звільнити власність, і навіть може знадобитися судовий процес для виконання ліквідації.
Враховуючи у блокчейні кредитний договір ( та індивідуального кредитора ), які не можуть безпосередньо обробляти процес ліквідації, одним із рішень є продаж ліквідаційних прав за зниженою ціною місцевим агентствам з повернення боргів, які нестимуть відповідальність за обробку ліквідаційних справ. Такий механізм потребує глибокої інтеграції з реальними правовими системами, щоб забезпечити здійсненність реалізації активів.
Визначення ризикової премії
Ризик дефолту є частиною кредитного бізнесу, але цей ризик має відображатися у ризиковій премії (, тобто у додатковій процентній ставці, що додається до безризикової процентної ставки ). Особливо у сфері низьких іпотечних кредитів, точна оцінка ризику дефолту позичальника є надзвичайно важливою.
В даний час існує кілька інструментів, які можна використовувати для оцінки ризику дефолту, залежно від категорії позичальника:
Індивідуальний позичальник: Web-доказ, нульове знання ( ZKP ) та протокол децентралізованої ідентичності ( DID ) можуть допомогти особам довести свій кредитний рейтинг, доходи, зайнятість тощо за умови захисту конфіденційності.
Позика для підприємств: шляхом інтеграції основного бухгалтерського програмного забезпечення та аудованих фінансових звітів підприємства можуть у блокчейні підтвердити свій грошовий потік, баланс активів та зобов'язань та інші фінансові показники. У майбутньому, якщо фінансові дані будуть повністю у блокчейні, фінансова інформація компанії може бути безпосередньо інтегрована з кредитними угодами або сторонніми службами кредитного рейтингу, щоб оцінити кредитний ризик більш децентралізованим способом.
Модель ризику кредитування на основі децентралізації
Традиційні банки покладаються на внутрішні дані користувачів та зовнішні відкриті дані для навчання моделей кредитного ризику з метою оцінки ймовірності дефолту позичальників. Однак цей ефект ізоляції даних створює дві великі проблеми: новим учасникам важко конкурувати, оскільки вони не можуть отримати доступ до даних однакового масштабу. Децентралізовану обробку даних важко реалізувати, оскільки моделі кредитної оцінки не можуть контролюватися єдиною сутністю, а дані користувачів повинні залишатися конфіденційними.
На щастя, децентралізоване навчання та сфера обчислень з захистом конфіденційності швидко розвиваються, і в майбутньому децентралізовані протоколи можуть використовувати ці технології для навчання моделей кредитного ризику та виконання обчислень висновків у спосіб, що захищає конфіденційність, що, в свою чергу, реалізує більш справедливу та ефективну систему оцінки кредитоспроможності у блокчейні.
Інші виклики включають у блокчейні приватність, коригування ризикових параметрів в міру розширення пулу застави, відповідність нормативним вимогам, а також легший спосіб використання позичених доходів для реальних потреб.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не реалізували свого повного потенціалу.
Наступний етап у блокчейні кредитування буде ще більш захоплюючим: протокол поступово переходить від сцен, в основному заснованих на криптоорієнтованості та спекуляціях, до більш ефективних і реальних фінансових застосувань.
Врешті-решт, у блокчейні позики допоможуть усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам, незалежно від їхнього місцезнаходження, рівноцінно отримувати капітал. Наша мета - створити фінансову систему з чистою процентною ставкою, зменшеною до вартості капіталу.
Це буде мета, за яку варто боротися!
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidationSurvivor
· 32хв. тому
Плигали три роки, що ще можна сказати!
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletInspector
· 07-21 15:07
Привіт, ти ще граєш з концепціями?
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektButAlive
· 07-21 10:59
Усі говорять про трансформацію, це просто скасування подвоєння.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatedTwice
· 07-21 10:56
Як свічка з довгим хвостом, використав і викинув?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGuzzler
· 07-21 10:53
Коло нарешті стало трохи цікавим!
Переглянути оригіналвідповісти на0
MevWhisperer
· 07-21 10:51
Чув, що шифрування рідне більше не любить спекуляції?
у блокчейні позики: від спекуляцій до практичного використання Аналіз основних викликів і можливостей
У майбутньому розвитку ринку позик у блокчейні: від спекуляцій до практичності
Угода про кредитування у блокчейні як основа інтернет-фінансів має на меті забезпечити глобальних фізичних осіб і підприємства справедливими каналами для отримання капіталу, незалежно від їхнього місцезнаходження. Ця модель допомагає створити більш справедливий і ефективний капітальний ринок, що, у свою чергу, сприяє економічному зростанню.
Хоча потенціал позик у блокчейні величезний, основна група користувачів наразі все ще складається з крипто-орієнтованих користувачів, і їх використання в основному обмежується спекулятивною торгівлею. Це значно обмежує загальний обсяг ринку, який можна охопити. У цій статті розглядається, як поступово розширити групу користувачів і перейти до більш продуктивних сценаріїв позик, одночасно реагуючи на можливі виклики.
У блокчейні кредитування
Протягом всього кількох років ринок кредитування у блокчейні розвинувся з концептуальної стадії до кількох перевірених ринком протоколів, пройшовши через кілька різких коливань ринку і не викликавши жодних поганих боргів. Станом на сьогодні ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основні потреби у кредитних угодах у блокчейні включають:
Ці додатки в основному обслуговують криптоорієнтованих користувачів і зосереджені на спекуляціях. Однак, у блокчейні кредитування має набагато ширше бачення.
У порівнянні з загальносвітовим обсягом непогашеного боргу в 320 трильйонів доларів США, або загальним обсягом кредитів для домогосподарств і нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів США, непогашені кредити в ланцюгових позикових угодах у 18,6 мільярда доларів США складають лише незначну частину з цього.
З переходом до більш продуктивного використання капіталу у блокчейні, такого як фінансування малих підприємств, особисті автокредит або іпотечні кредити, його ринковий обсяг має шанс на зростання на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, потрібно здійснити дві ключові зміни:
( 1. Розширити діапазон заставних активів
Наразі лише невелика кількість криптоактивів може використовуватися як забезпечення, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі у блокчейні кредитування зазвичай вимагають забезпечення до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на кредитування.
Розширення діапазону прийнятних заставних активів не лише може залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для кредитування, але й підвищити кредитні можливості договорів кредитування у блокчейні.
) 2. Сприяння наднизьким забезпеченим кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення ###, тобто позичальник повинен надати забезпечення, вартість якого перевищує суму позики ###. Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох реальних сценаріїв (, таких як фінансування малих підприємств ).
Завдяки використанню наднизьких заставних позик, у блокчейні кредитування може охоплювати ширшу групу позичальників, що додатково підвищує його корисність.
Реалізація вищезазначених заходів покращення має різний рівень складності, деякі з них відносно легко реалізувати, тоді як інші можуть створити нові виклики. Проте процес оптимізації може відбуватися поступово, від легкого до складного.
Крім того, фіксована процентна ставка позик є важливою характеристикою розвитку позик у блокчейні, однак це питання можна вирішити шляхом покриття ризику процентної ставки позичальника третьою стороною (, наприклад, через свопи процентних ставок або індивідуальні угоди між сторонами позики ).
(# Розширення діапазону заставних активів
В порівнянні з іншими класами активів у світі, загальна капіталізація ринку криптовалют становить лише 3 трильйони доларів, що є лише невеликою часткою від глобальних фінансових активів. Таким чином, обмеження обсягу забезпечення лише частиною криптоактивів значно обмежило зростання позик у блокчейні, особливо коли вимоги до забезпечення сягають 2x або навіть більше, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів.
Поєднання токенізації активів з у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам ефективніше використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не лише невелику частину криптоактивів, що розширює коло потенційних позичальників.
Першим кроком у розширенні спектра забезпечення активів може стати використання ліквідних та часто торгованих активів ), таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо ###. Ці активи мають незначний вплив на існуючі кредитні протоколи і мають низькі витрати на зміни. Однак швидкість регуляторного затвердження стане основним обмежувальним фактором для зростання в цій галузі.
У довгостроковій перспективі розширення на менш ліквідні фізичні активи (, такі як токенізоване право власності на нерухомість ), надасть величезний потенціал для зростання, але також створить нові виклики, такі як ефективне управління борговими позиціями цих активів.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування під заставу нерухомості, тобто видача кредиту, купівля нерухомості та внесення нерухомості в кредитну угоду як забезпечення можуть бути завершені атомарно в одному блоці. Також підприємства можуть фінансуватися через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводу і одночасно вносячи його як заставу в угоду.
(# Сприяння низьким заставним кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, тобто позичальник повинен надати вартість забезпечення, що перевищує суму позики. Хоча ця модель забезпечує безпеку кредитора, вона також призводить до низької ефективності використання капіталу, ускладнюючи реалізацію багатьох практичних сценаріїв ), таких як кредити на оборотний капітал для малих підприємств ###.
У криптоіндустрії початковий попит на низькоцінне заставне кредитування може виходити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ, які після краху централізованих кредитних платформ все ще потребують фінансових каналів. Однак ранні спроби децентралізованого низькоцінного заставного кредитування в основному обробляли кредитні логіки поза блокчейном або в кінцевому підсумку переходили до надмірного заставного режиму.
Новий проект, який варто звернути на нього увагу, намагається знову ввести низькі заставні кредити, зберігаючи при цьому більше у блокчейні компонентів. Цей проект виступає лише в ролі двигуна для підбору між позичальниками та кредиторами, де кредитори самостійно оцінюють кредитний ризик позичальників, а не покладаються на офлайн процеси перевірки кредитоспроможності.
За межами криптоіндустрії, низькоцінні заставні позики вже широко використовуються в особистих кредитах (, таких як борги за кредитними картками, купівля зараз - сплата пізніше ) та комерційних кредитах (, таких як кредити на оборотний капітал, мікрокредити, торгове фінансування та кредитні ліміти для підприємств ).
最大ні можливості зростання продуктів кредитування у блокчейні полягають у тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: в останні роки частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих низькоцінних іпотек продовжує зростати, особливо серед населення з низьким та середнім доходом. У блокчейні кредитування може стати природним продовженням цієї тенденції, надаючи споживачам більш конкурентоспроможні відсоткові ставки.
Фінансування малого бізнесу: через менші суми кредитів великі банки часто не хочуть надавати кредити малим підприємствам, чи то для розширення бізнесу, чи то для обігових коштів. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, пропонуючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
Виклики, які потрібно вирішити
Хоча зазначені вище два поліпшення значно розширять потенційну аудиторію користувачів у блокчейні та підтримають більше ефективних фінансових застосунків, вони також вводять ряд нових викликів, зокрема:
Криптоактиви торгуються 24/7, тоді як інші високоліквідні активи (, такі як акції, облігації ), зазвичай торгуються з понеділка по п'ятницю, але ціни на неліквідні активи (, такі як нерухомість, мистецтво ), оновлюються набагато рідше. Нерегулярність оновлення цін може ускладнити управління борговими позиціями, особливо в періоди високої волатильності ринку.
Хоча право власності на фізичні активи може бути відображене у блокчейні шляхом токенізації, процес їх ліквідації значно складніший, ніж активів у блокчейні. Наприклад, у випадку токенізації нерухомості, власник активу може відмовитися звільнити власність, і навіть може знадобитися судовий процес для виконання ліквідації.
Враховуючи у блокчейні кредитний договір ( та індивідуального кредитора ), які не можуть безпосередньо обробляти процес ліквідації, одним із рішень є продаж ліквідаційних прав за зниженою ціною місцевим агентствам з повернення боргів, які нестимуть відповідальність за обробку ліквідаційних справ. Такий механізм потребує глибокої інтеграції з реальними правовими системами, щоб забезпечити здійсненність реалізації активів.
Ризик дефолту є частиною кредитного бізнесу, але цей ризик має відображатися у ризиковій премії (, тобто у додатковій процентній ставці, що додається до безризикової процентної ставки ). Особливо у сфері низьких іпотечних кредитів, точна оцінка ризику дефолту позичальника є надзвичайно важливою.
В даний час існує кілька інструментів, які можна використовувати для оцінки ризику дефолту, залежно від категорії позичальника:
Індивідуальний позичальник: Web-доказ, нульове знання ( ZKP ) та протокол децентралізованої ідентичності ( DID ) можуть допомогти особам довести свій кредитний рейтинг, доходи, зайнятість тощо за умови захисту конфіденційності.
Позика для підприємств: шляхом інтеграції основного бухгалтерського програмного забезпечення та аудованих фінансових звітів підприємства можуть у блокчейні підтвердити свій грошовий потік, баланс активів та зобов'язань та інші фінансові показники. У майбутньому, якщо фінансові дані будуть повністю у блокчейні, фінансова інформація компанії може бути безпосередньо інтегрована з кредитними угодами або сторонніми службами кредитного рейтингу, щоб оцінити кредитний ризик більш децентралізованим способом.
Традиційні банки покладаються на внутрішні дані користувачів та зовнішні відкриті дані для навчання моделей кредитного ризику з метою оцінки ймовірності дефолту позичальників. Однак цей ефект ізоляції даних створює дві великі проблеми: новим учасникам важко конкурувати, оскільки вони не можуть отримати доступ до даних однакового масштабу. Децентралізовану обробку даних важко реалізувати, оскільки моделі кредитної оцінки не можуть контролюватися єдиною сутністю, а дані користувачів повинні залишатися конфіденційними.
На щастя, децентралізоване навчання та сфера обчислень з захистом конфіденційності швидко розвиваються, і в майбутньому децентралізовані протоколи можуть використовувати ці технології для навчання моделей кредитного ризику та виконання обчислень висновків у спосіб, що захищає конфіденційність, що, в свою чергу, реалізує більш справедливу та ефективну систему оцінки кредитоспроможності у блокчейні.
Інші виклики включають у блокчейні приватність, коригування ризикових параметрів в міру розширення пулу застави, відповідність нормативним вимогам, а також легший спосіб використання позичених доходів для реальних потреб.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не реалізували свого повного потенціалу.
Наступний етап у блокчейні кредитування буде ще більш захоплюючим: протокол поступово переходить від сцен, в основному заснованих на криптоорієнтованості та спекуляціях, до більш ефективних і реальних фінансових застосувань.
Врешті-решт, у блокчейні позики допоможуть усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам, незалежно від їхнього місцезнаходження, рівноцінно отримувати капітал. Наша мета - створити фінансову систему з чистою процентною ставкою, зменшеною до вартості капіталу.
Це буде мета, за яку варто боротися!