Ethereum сильна віддача, аналіз потенційних факторів зростання провідних екосистемних проектів
Нещодавно ціна Ethereum значно зросла, за останній місяць підвищення склало 48%, що спричинило зростання цін багатьох проектів в його екосистемі. Історичні дані показують, що в період бичачого ринку якісні проекти в екосистемі Ethereum зазвичай демонструють множниковий ефект. Як один з важливих проектів, що викликає значну увагу в екосистемі Ethereum, один з провідних децентралізованих бірж за останній місяць зріс на 28%, і якщо ринок продовжить, можливо, буде ще більше простору для зростання.
Окрім вигоди від загального руху Ethereum, цей проєкт також має кілька потенційних позитивних факторів: регуляторне середовище може стати більш лояльним, бізнес-дані проєкту залишаються на провідних позиціях, а також є імпульс до структурного зростання ціни токена.
Од. Зміни в регуляторному середовищі
З вересня 2021 року до серпня 2023 року проєкт пережив період регуляторної невизначеності, включаючи розслідування з боку регуляторних органів та судові позови. Наприкінці серпня 2023 року проєкт виграв колективний позов, суд визнав, що його угода в основному використовується для законних цілей.
З квітня 2023 року по травень 2024 року регуляторний тиск посилився. Регулятори надіслали проектам попередження, звинувачуючи їх у можливих порушеннях відповідних законодавств про цінні папери. Проектна команда потім подала детальний відповідний документ, спростовуючи ці звинувачення.
З початку 2025 року регуляторна позиція почала змінюватися. У лютому регулятори оголосили про припинення розслідування щодо цього проєкту. У квітні представників проєкту запросили взяти участь у круглому столі з регулювання криптовалют. У травні Конгрес США розпочав обговорення нової регуляторної рамки для криптоактивів, яка має на меті забезпечити чіткіші юридичні визначення для торгівлі цифровими активами.
На даний момент, з новим урядом, що вступив на посаду, і поступовим формуванням нової регуляторної рамки, регуляторні ризики, з якими стикається цей проект, значно знизилися. У майбутньому може виникнути більш сприятливе регуляторне середовище, що буде дуже корисним для розвитку проекту.
Два, огляд бізнесу проекту
1. Видатні бізнес-дані
Цей проєкт є одним з найраніших і найбільших децентралізованих торгових протоколів на ринку криптовалют. Наразі загальна заблокована вартість (TVL) складає 51,2 мільярда доларів США, а обсяг торгів за останні 30 днів становить 84,5 мільярда доларів США, що ставить його на друге місце серед подібних проєктів. Річний дохід складає приблизно 9,29 мільярда доларів США, якщо оцінювати за традиційними методами, то його співвідношення ціни до прибутку значно нижче, ніж у централізованих бірж і технологічних гігантів у цій галузі.
Згідно з фінансовим звітом фонду проекту за перший квартал 2025 року, станом на кінець березня фонд володіє приблизно токенами та криптовалютними активами на суму 150 мільйонів доларів США, фінансовий стан є хорошим, очікується, що коштів вистачить до початку 2027 року.
2. Дослідження токеноміки
Проект постійно працює над пошуком нових застосувань та цінності для свого токена. Раніше неодноразово пропонували механізм "вимикача зборів", але через регуляторні побоювання він так і не був реалізований. З покращенням регуляторного середовища цей механізм має перспективи бути впровадженим у другій половині 2025 року.
Крім того, проект запустив власну другий шар мережі у лютому 2025 року, що забезпечує нові сценарії використання для токенів. Ця мережа використовує токени проекту як токени застави для валідаторів, які можуть отримувати частку доходу з ланцюга.
Три. Показники ринку токенів
Наразі капіталізація токена цього проєкту становить приблизно 4,2 мільярда доларів, а повністю розводнена капіталізація — 6,7 мільярда доларів. Токени вже всі в обігу, приблизно 37% знаходяться в стані стейкінгу.
На ринку контрактів обсяг відкритих позицій досяг 448 мільйонів, а співвідношення відкритих позицій до ринкової капіталізації складає близько 10,6%. Співвідношення довгих і коротких позицій є збалансованим, але великі гравці схиляються до довгих позицій. Відтоді, як Ethereum зріс, торгівля цим токеном на ф'ючерсному ринку також стає дедалі активнішою.
На спотовому ринку ця монета демонструє певну кореляцію з ціною Етеру. Під час циклу зростання в листопаді минулого року коливання цієї монети становили приблизно 2-3 рази більше, ніж у Етеру. Але в останній хвилі зростання в квітні, зростання Етеру перевищило зростання цієї монети, що може означати, що у цієї монети є простір для подальшого зростання.
Чотири, висновок
З новим урядом надійшла увага до регулювання криптоіндустрії. Як найбільший децентралізований торговий протокол, регуляторне оброблення цього проєкту може стати еталоном для всієї індустрії. Команда проєкту також активно бере участь у процесі розробки регуляторних правил.
Враховуючи відмінні бізнес-дані проєкту, стабільний фінансовий стан, а також нову цінність, яку токен може отримати завдяки новій другій мережі та потенційному механізму "вимикача витрат", у поєднанні з загальним зростанням екосистеми Ethereum, токен цього проєкту може отримати структурні позитивні можливості. Для інвесторів, які вірять у перспективи ринку, це якісний проєкт в екосистемі Ethereum, на який варто звернути увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
5 лайків
Нагородити
5
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidityHunter
· 13год тому
Які б монети не зростали, я все одно вважаю себе невдахою.
Ethereum екосистема сильно відновилася, аналіз потенційної логіки зростання провідних DEX проектів
Ethereum сильна віддача, аналіз потенційних факторів зростання провідних екосистемних проектів
Нещодавно ціна Ethereum значно зросла, за останній місяць підвищення склало 48%, що спричинило зростання цін багатьох проектів в його екосистемі. Історичні дані показують, що в період бичачого ринку якісні проекти в екосистемі Ethereum зазвичай демонструють множниковий ефект. Як один з важливих проектів, що викликає значну увагу в екосистемі Ethereum, один з провідних децентралізованих бірж за останній місяць зріс на 28%, і якщо ринок продовжить, можливо, буде ще більше простору для зростання.
Окрім вигоди від загального руху Ethereum, цей проєкт також має кілька потенційних позитивних факторів: регуляторне середовище може стати більш лояльним, бізнес-дані проєкту залишаються на провідних позиціях, а також є імпульс до структурного зростання ціни токена.
Од. Зміни в регуляторному середовищі
З вересня 2021 року до серпня 2023 року проєкт пережив період регуляторної невизначеності, включаючи розслідування з боку регуляторних органів та судові позови. Наприкінці серпня 2023 року проєкт виграв колективний позов, суд визнав, що його угода в основному використовується для законних цілей.
З квітня 2023 року по травень 2024 року регуляторний тиск посилився. Регулятори надіслали проектам попередження, звинувачуючи їх у можливих порушеннях відповідних законодавств про цінні папери. Проектна команда потім подала детальний відповідний документ, спростовуючи ці звинувачення.
З початку 2025 року регуляторна позиція почала змінюватися. У лютому регулятори оголосили про припинення розслідування щодо цього проєкту. У квітні представників проєкту запросили взяти участь у круглому столі з регулювання криптовалют. У травні Конгрес США розпочав обговорення нової регуляторної рамки для криптоактивів, яка має на меті забезпечити чіткіші юридичні визначення для торгівлі цифровими активами.
На даний момент, з новим урядом, що вступив на посаду, і поступовим формуванням нової регуляторної рамки, регуляторні ризики, з якими стикається цей проект, значно знизилися. У майбутньому може виникнути більш сприятливе регуляторне середовище, що буде дуже корисним для розвитку проекту.
Два, огляд бізнесу проекту
1. Видатні бізнес-дані
Цей проєкт є одним з найраніших і найбільших децентралізованих торгових протоколів на ринку криптовалют. Наразі загальна заблокована вартість (TVL) складає 51,2 мільярда доларів США, а обсяг торгів за останні 30 днів становить 84,5 мільярда доларів США, що ставить його на друге місце серед подібних проєктів. Річний дохід складає приблизно 9,29 мільярда доларів США, якщо оцінювати за традиційними методами, то його співвідношення ціни до прибутку значно нижче, ніж у централізованих бірж і технологічних гігантів у цій галузі.
Згідно з фінансовим звітом фонду проекту за перший квартал 2025 року, станом на кінець березня фонд володіє приблизно токенами та криптовалютними активами на суму 150 мільйонів доларів США, фінансовий стан є хорошим, очікується, що коштів вистачить до початку 2027 року.
2. Дослідження токеноміки
Проект постійно працює над пошуком нових застосувань та цінності для свого токена. Раніше неодноразово пропонували механізм "вимикача зборів", але через регуляторні побоювання він так і не був реалізований. З покращенням регуляторного середовища цей механізм має перспективи бути впровадженим у другій половині 2025 року.
Крім того, проект запустив власну другий шар мережі у лютому 2025 року, що забезпечує нові сценарії використання для токенів. Ця мережа використовує токени проекту як токени застави для валідаторів, які можуть отримувати частку доходу з ланцюга.
Три. Показники ринку токенів
Наразі капіталізація токена цього проєкту становить приблизно 4,2 мільярда доларів, а повністю розводнена капіталізація — 6,7 мільярда доларів. Токени вже всі в обігу, приблизно 37% знаходяться в стані стейкінгу.
На ринку контрактів обсяг відкритих позицій досяг 448 мільйонів, а співвідношення відкритих позицій до ринкової капіталізації складає близько 10,6%. Співвідношення довгих і коротких позицій є збалансованим, але великі гравці схиляються до довгих позицій. Відтоді, як Ethereum зріс, торгівля цим токеном на ф'ючерсному ринку також стає дедалі активнішою.
На спотовому ринку ця монета демонструє певну кореляцію з ціною Етеру. Під час циклу зростання в листопаді минулого року коливання цієї монети становили приблизно 2-3 рази більше, ніж у Етеру. Але в останній хвилі зростання в квітні, зростання Етеру перевищило зростання цієї монети, що може означати, що у цієї монети є простір для подальшого зростання.
Чотири, висновок
З новим урядом надійшла увага до регулювання криптоіндустрії. Як найбільший децентралізований торговий протокол, регуляторне оброблення цього проєкту може стати еталоном для всієї індустрії. Команда проєкту також активно бере участь у процесі розробки регуляторних правил.
Враховуючи відмінні бізнес-дані проєкту, стабільний фінансовий стан, а також нову цінність, яку токен може отримати завдяки новій другій мережі та потенційному механізму "вимикача витрат", у поєднанні з загальним зростанням екосистеми Ethereum, токен цього проєкту може отримати структурні позитивні можливості. Для інвесторів, які вірять у перспективи ринку, це якісний проєкт в екосистемі Ethereum, на який варто звернути увагу.