BTC Віддача торкнулася ключового рівня, капітал ETF став підтримкою

Цього тижня ціна на біткоїн демонструє зростаючу тенденцію, відкрившись на рівні 82562.50 доларів і зрештою закрившись на 86092.94 доларів, зафіксувавши зростання на 4.28% за тиждень при амплітуді 7.71%. Це свідчить про безперервне зростання протягом двох тижнів, хоча обсяг торгів знижується третій тиждень поспіль. Наразі ціна біткоїна знаходиться в межах висхідного каналу і наближається до верхньої межі каналу.

Федеральна резервна система на цьому тижні на засіданні з монетарної політики подала сигнал про м'яку позицію, заявивши, що в разі виникнення економічних проблем вжене заходів втручання, і натякнула, що цього року можуть бути дві знижки процентних ставок. Ця новина сприяла стабілізації фондового ринку США, в той час як значні кошти влилися в ETF, забезпечуючи біткоїну сильну підтримку, що дозволило йому стабілізуватися і відновитися до верхньої межі низхідного каналу.

З наближенням публікації даних PCE в США наступного тижня, ціна BTC стикається з ключовим моментом вибору напрямку.

Макроекономіка та фінансове середовище

19 березня Федеральна резервна система на засіданні з монетарної політики залишила базову процентну ставку без змін, зберігши ключову процентну ставку в діапазоні 4,25% до 4,5%. Крім того, Федеральна резервна система натякнула на можливість зниження ставки ще на 50 базисних пунктів у 2025 році та оголосила про коригування темпів зменшення своїх облігацій.

Голова Федеральної резервної системи заявив, що вони знизили прогноз темпів економічного зростання і підкреслив, що певні митні політики є основними факторами зростання інфляції. Ринок позитивно відреагував на заяву Федеральної резервної системи про намір вжити заходів у разі погіршення економічної ситуації.

З 1 квітня Федеральна резервна система сповільнить темпи скорочення балансу активів і зобов'язань, зменшивши ліміт зниження держоблігацій США з 25 мільярдів доларів на місяць до 5 мільярдів доларів. Цей крок розглядається як підтримка облігаційного ринку. Федеральна резервна система, реагуючи на падіння ринку відносно "голубиним" чином, показує, що вона, досягаючи цілей щодо інфляції, також піклується про стабільність зайнятості та фондового ринку.

Незважаючи на те, що фундаментальні проблеми, такі як безлад у митній політиці та економічна стагнація, суттєво не змінилися, ринок почав стабілізуватися та відновлюватися. Індекс долара зріс на 0,25% за тиждень, основні фондові індекси також показали невелике зростання. Доходність 2-річних та 10-річних облігацій США знизилася на 1,59% та 1,39% відповідно.

Золото як актив-убежище продовжує користуватися попитом, лондонське золото зросло третій тиждень поспіль, цього тижня зросло на 1,23%, закрившись на рівні 3023,31 доларів/унція.

Динаміка стабільних монет та спотових ETF на BTC

У напрямку руху капіталу з'явилися проривні сигнали для BTC спотового ETF. Після п'яти тижнів падіння цього тижня відзначено позитивний приплив, за 5 торгових днів зафіксовано чистий приплив у розмірі 10,5 мільярдів доларів. Цей масовий приплив став потужною підтримкою для віддачі ціни біткойна.

У сфері стейблкоїнів за тиждень надійшло 9,58 мільярда доларів. В цілому, через усі канали надійшло 19,50 мільярда доларів, що забезпечило важливу підтримку для ринку.

Канал коштів BTC спотового ETF знову демонструє свою роль у стабілізації ринку. Майбутні ринкові тенденції слід уважно стежити за цим показником. Варто зазначити, що потоки коштів спотового ETF BTC тісно пов'язані з динамікою американських акцій, що ускладнює прогнозування ціни біткойна.

Аналіз тиску на ринку

Зі зростанням ціни, ринковий тиск суттєво зменшився, знизившись до 114992 монет. Дані показують, що цього тижня довгострокові утримувачі зменшили свої активи на 3284 монети, а короткострокові утримувачі зменшили свої активи на 111709 монет.

Довгострокові інвестори збільшили свої позиції на 73 тисячі монет за тиждень, а запаси на біржі зменшилися майже на 7000 монет. Тиск продажу з боку короткострокових інвесторів продовжує поглинатися, що вказує на визнання довгостроковими інвесторами поточного рівня цін.

Периодичні індикатори

Згідно з даними певного двигуна, індикатор циклу BTC становить 0.375, що свідчить про те, що ринок знаходиться в фазі віддачі.