Застейкати та ліквідність повторного застеки: розблокування додаткових прибутків від стейкінгу Ethereum
Вступ
Застейкування та ліквідність за стейкування останнім часом привернули широку увагу, особливо на фоні можливих позитивних новин від ETF на ETH. Згідно зі статистикою даних платформи, загальний обсяг заморожених активів (TVL) цих двох категорій швидко зростає, займаючи п'яте та шосте місця серед усіх категорій DeFi. Перед тим як заглибитися в додаткові переваги, які надають за стейкування та ліквідність за стейкування, давайте спочатку розглянемо їх основні принципи.
Застейкати та Ліквідність застейкання фону
Ethereum за стейкати - це процес вкладення ETH для захисту мережі та отримання додаткових винагород у вигляді ETH. Хоча стейкати ETH можуть приносити прибуток, це також несе ризик покарання, а також проблеми з недостатньою ліквідністю через період розстейку.
Щоб стати валідатором, особистим застейкерам потрібно 32 ETH початкових коштів, що є високим бар'єром для багатьох. Тому деякі платформи пропонують послуги колективного застейку, що дозволяє кільком користувачам об'єднувати свої ETH для виконання мінімальних вимог до застейку.
Хоча ці послуги дозволяють застейкати будь-яку кількість ETH, застейкані ETH залишаються в "заблокованому" стані, поки не буде знято застейк (, що займає кілька днів ). Ліквідний застейк як інноваційне рішення виник, він випускає ліквідний токен в обмін на ETH депозит користувача. Ліквідні токени представляють застейкані ETH, які накопичують винагороди і можуть бути використані для участі в DeFi-активностях для збільшення прибутку.
Зростання повторного застейкування
Ре-застейкати – це нова концепція, яка передбачає використання застейканого ETH для захисту модулів, які не можуть бути розгорнуті або перевірені на віртуальній машині Ethereum (EVM), таких як сайдчейн, мережі ораклів і шари доступності даних. Ці модулі зазвичай потребують активних послуг перевірки (AVS), які захищені власними токенами і стикаються з такими проблемами, як необхідність створення власної безпечної мережі та зниження моделі довіри. Ре-застейкати вирішує цю проблему, направляючи безпеку від великого набору валідаторів Ethereum.
Огляд протоколу повторного стейкінгу
Наразі основні протоколи повторного стейкінгу включають EigenLayer, Karak та Symbiotic. Вони мають деякі відмінності в підтримуваних активах, моделях безпеки, виконавчих шарах та підтримуваних ланцюгах:
EigenLayer наразі підтримує лише ETH та ETH ліквідні застейковані токени (LST), тоді як Karak та Symbiotic підтримують ширший спектр активів.
EigenLayer надає вищий рівень безпеки, тоді як Karak і Symbiotic пропонують більш гнучкі варіанти безпеки.
Основні смарт-контракти EigenLayer та Karak можуть бути оновлені, тоді як основний контракт Symbiotic практично незмінний.
Karak підтримує депозити на 5 ланцюгах, тоді як EigenLayer та Symbiotic в основному підтримують Ethereum.
Огляд повторного стейкингу ліквідності
Основні протоколи ліквідності повторного стейкінгу включають EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell та Mellow. Вони відрізняються за типами токенів повторного стейкінгу ліквідності, підтримуваними активами для депозитів, рівнем інтеграції в DeFi, підтримкою Layer 2 тощо.
Ці протоколи дозволяють користувачам вносити ETH або інші активи, отримувати Ліквідність та застейкати токени (LRT). LRT можна використовувати в екосистемі DeFi, надаючи користувачам додаткові можливості для отримання прибутку.
Зростання повторного заставлення
З кінця 2023 року обсяги повторного стейкінгу депозитів різко зросли. Коефіцієнт ліквідності повторного стейкінгу ( ліквідності повторного стейкінгу TVL/повторного стейкінгу TVL ) досяг більше 70%, що свідчить про те, що більшість ліквідності повторного стейкінгу здійснюється через протоколи ліквідності повторного стейкінгу.
Однак, нещодавно з'явилися деякі ознаки виведення коштів, що може бути пов'язано з подією генерації токенів (TGE) та аірдропом. З виходом нових протоколів повторного стейкінгу, таких як Karak та Symbiotic, кошти можуть переміщатися між різними протоколами.
Висновок
Станом на 1 липня 2024 року, приблизно 1340 тисяч Етерів (460 мільярдів доларів ) було заставлено через платформу ліквідного заставляння, що становить 40,5% від усіх заставлених Етерів. Наразі співвідношення повторного заставляння до ліквідного заставляння становить приблизно 35,6%.
Зі збільшенням кількості послуг, що запускаються на протоколах повторного стекінгу та надають винагороди, шукачі доходу можуть бути зацікавлені. У майбутньому платформи повторного стекінгу можуть скасувати обмеження на депозити та розширитися на інші активи, що має потенціал для залучення більшого обсягу коштів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
WhaleWatcher
· 16год тому
Грати в заステкаті не програєш
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftDeepBreather
· 16год тому
Наступна десятикратна монета, дізнайтеся про це?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeThunder
· 16год тому
ще два місяці газ буде вибухати
Переглянути оригіналвідповісти на0
CafeMinor
· 16год тому
застейкати невдало три рази Рект
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZKSherlock
· 16год тому
насправді припущення довіри тут потребують ретельного аналізу...
Повторне заставлення та ліквідність повторного заставлення: нові можливості для отримання доходу від ETH застави
Застейкати та ліквідність повторного застеки: розблокування додаткових прибутків від стейкінгу Ethereum
Вступ
Застейкування та ліквідність за стейкування останнім часом привернули широку увагу, особливо на фоні можливих позитивних новин від ETF на ETH. Згідно зі статистикою даних платформи, загальний обсяг заморожених активів (TVL) цих двох категорій швидко зростає, займаючи п'яте та шосте місця серед усіх категорій DeFi. Перед тим як заглибитися в додаткові переваги, які надають за стейкування та ліквідність за стейкування, давайте спочатку розглянемо їх основні принципи.
Застейкати та Ліквідність застейкання фону
Ethereum за стейкати - це процес вкладення ETH для захисту мережі та отримання додаткових винагород у вигляді ETH. Хоча стейкати ETH можуть приносити прибуток, це також несе ризик покарання, а також проблеми з недостатньою ліквідністю через період розстейку.
Щоб стати валідатором, особистим застейкерам потрібно 32 ETH початкових коштів, що є високим бар'єром для багатьох. Тому деякі платформи пропонують послуги колективного застейку, що дозволяє кільком користувачам об'єднувати свої ETH для виконання мінімальних вимог до застейку.
Хоча ці послуги дозволяють застейкати будь-яку кількість ETH, застейкані ETH залишаються в "заблокованому" стані, поки не буде знято застейк (, що займає кілька днів ). Ліквідний застейк як інноваційне рішення виник, він випускає ліквідний токен в обмін на ETH депозит користувача. Ліквідні токени представляють застейкані ETH, які накопичують винагороди і можуть бути використані для участі в DeFi-активностях для збільшення прибутку.
Зростання повторного застейкування
Ре-застейкати – це нова концепція, яка передбачає використання застейканого ETH для захисту модулів, які не можуть бути розгорнуті або перевірені на віртуальній машині Ethereum (EVM), таких як сайдчейн, мережі ораклів і шари доступності даних. Ці модулі зазвичай потребують активних послуг перевірки (AVS), які захищені власними токенами і стикаються з такими проблемами, як необхідність створення власної безпечної мережі та зниження моделі довіри. Ре-застейкати вирішує цю проблему, направляючи безпеку від великого набору валідаторів Ethereum.
Огляд протоколу повторного стейкінгу
Наразі основні протоколи повторного стейкінгу включають EigenLayer, Karak та Symbiotic. Вони мають деякі відмінності в підтримуваних активах, моделях безпеки, виконавчих шарах та підтримуваних ланцюгах:
Огляд повторного стейкингу ліквідності
Основні протоколи ліквідності повторного стейкінгу включають EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell та Mellow. Вони відрізняються за типами токенів повторного стейкінгу ліквідності, підтримуваними активами для депозитів, рівнем інтеграції в DeFi, підтримкою Layer 2 тощо.
Ці протоколи дозволяють користувачам вносити ETH або інші активи, отримувати Ліквідність та застейкати токени (LRT). LRT можна використовувати в екосистемі DeFi, надаючи користувачам додаткові можливості для отримання прибутку.
Зростання повторного заставлення
З кінця 2023 року обсяги повторного стейкінгу депозитів різко зросли. Коефіцієнт ліквідності повторного стейкінгу ( ліквідності повторного стейкінгу TVL/повторного стейкінгу TVL ) досяг більше 70%, що свідчить про те, що більшість ліквідності повторного стейкінгу здійснюється через протоколи ліквідності повторного стейкінгу.
Однак, нещодавно з'явилися деякі ознаки виведення коштів, що може бути пов'язано з подією генерації токенів (TGE) та аірдропом. З виходом нових протоколів повторного стейкінгу, таких як Karak та Symbiotic, кошти можуть переміщатися між різними протоколами.
Висновок
Станом на 1 липня 2024 року, приблизно 1340 тисяч Етерів (460 мільярдів доларів ) було заставлено через платформу ліквідного заставляння, що становить 40,5% від усіх заставлених Етерів. Наразі співвідношення повторного заставляння до ліквідного заставляння становить приблизно 35,6%.
Зі збільшенням кількості послуг, що запускаються на протоколах повторного стекінгу та надають винагороди, шукачі доходу можуть бути зацікавлені. У майбутньому платформи повторного стекінгу можуть скасувати обмеження на депозити та розширитися на інші активи, що має потенціал для залучення більшого обсягу коштів.