Розвиток GMX V2 у рамках програми STIP на Arbitrum: зростання ліквідності та виклики балансування довгих і коротких позицій
Нещодавно одна з платформ для торгівлі безстроковими контрактами отримала 12 мільйонів ARB токенів у рамках короткострокового стимулу в екосистемі Arbitrum. Ці кошти в основному використовуються для підтримки розвитку версії V2 платформи, а також для сприяння загальному зростанню екосистеми DeFi Arbitrum. З моменту запуску програми стимулювання 8 листопада минуло майже 10 днів. Як платформа проявила себе за цей час? Чи досягла її версія V2 очікуваних цілей щодо балансу між лонгами та шортами? Давайте проаналізуємо це.
Основні цілі програми стимулювання
Ці 12 мільйонів токенів ARB будуть випущені поетапно протягом 12 тижнів, кожного тижня як один період. Кошти в основному будуть використані для наступних кількох напрямків:
Заохочення V2 версії безстрокових контрактів та постачальників ліквідності для спот-торгівлі
Заохочення користувачів переносити ліквідність з версії V1 на версію V2
Субсидія торгових витрат, щоб зробити їх більш конкурентоспроможними
Спонсорування проектів, що розробляються у версії V2
Завдяки цим заходам платформа має на меті підвищити свою конкурентоспроможність, одночасно зберігаючи унікальні переваги, такі як торгівля без сліпків.
Аналіз змін ліквідності
Станом на 17 листопада загальна ліквідність платформи зросла з 4,96 мільярда доларів США 8 листопада до 5,28 мільярда доларів США, зростання склало 6,45%. Конкретно:
Версія V1: Ліквідність зменшилася з 400 мільйонів доларів до 364 мільйонів доларів, зниження на 9%
Версія V2: Ліквідність зросла з 96,77 мільйонів доларів до 164 мільйонів доларів, зростання 69,5%
Варто зазначити, що зростання ліквідності версії V2 відбувалося переважно в перший день початку стимулювання, після чого швидкість зростання помітно сповільнилася.
Зміна відкритого обсягу та обсягу торгівлі
Що стосується незакритого обсягу, то з 8 листопада обсяг зріс з 152 мільйонів доларів до 13 листопада 182 мільйонів доларів, а потім знову знизився до 17 листопада до 137 мільйонів доларів, навіть нижче рівня до початку стимулювання.
Обсяги торгівлі значно залежать від коливань ринку, 9 листопада досягнувши максимуму в 5,55 мільярда доларів. Нещодавно обсяги торгівлі версії V1 все ще перевищують обсяги версії V2.
Проблема балансу між покупцями та продавцями
Версія V1 тривалий час має серйозну диспропорцію між купівлею і продажем. Станом на 17 листопада довгострокові незакриті позиції V1 становлять 1926 тисяч доларів, тоді як короткі - лише 68,7 тисяч доларів, різниця становить майже 30 разів.
Хоча версія V2 намагається вирішити цю проблему за допомогою механізму коригування витрат, ефект не є помітним. Наразі загальний обсяг непокритих довгих позицій V2 становить 5166 мільйонів доларів, коротких - 2867 мільйонів доларів, що свідчить про значну різницю.
Декілька активів, таких як SOL, DOGE та XRP, мають особливо нерівні співвідношення довгих та коротких позицій. Наприклад, у випадку з XRP, незважаючи на те, що короткі позиції можуть отримувати до 174% (річних) прибутку від фінансування, через різні фактори арбітражники не зайшли в ринок у очікуваних обсягах.
Висновок
Ця платформа для торгівлі безстроковими контрактами дійсно сприяла значному зростанню ліквідності версії V2 у короткостроковій перспективі завдяки програмі стимулювання Arbitrum. Однак ця тенденція зростання не тривала. Обсяги відкритих позицій та торгівлі також не показали суттєвих покращень.
Більш того, версія V2 все ще не вирішує проблему дисбалансу між купівлею та продажем. Для деяких торгових пар співвідношення між купівлею та продажем серйозно відхиляється, що може навести на високий ризик постачальників ліквідності, особливо в умовах значних коливань ринку.
Загалом, хоча ця платформа досягла певного прогресу в деяких аспектах, вона все ще стикається з серйозними викликами у досягненні своєї основної мети — балансу між довгими та короткими позиціями.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TrustlessMaximalist
· 11год тому
Ця хвиля тільки починається бик啦
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVVictimAlliance
· 11год тому
Мабуть, гра з дисбалансом між купівлею та продажем провалилася.
GMX V2 Ліквідність зросла на 69,5% Проблема дисбалансу між довгими та короткими позиціями залишається невирішеною
Розвиток GMX V2 у рамках програми STIP на Arbitrum: зростання ліквідності та виклики балансування довгих і коротких позицій
Нещодавно одна з платформ для торгівлі безстроковими контрактами отримала 12 мільйонів ARB токенів у рамках короткострокового стимулу в екосистемі Arbitrum. Ці кошти в основному використовуються для підтримки розвитку версії V2 платформи, а також для сприяння загальному зростанню екосистеми DeFi Arbitrum. З моменту запуску програми стимулювання 8 листопада минуло майже 10 днів. Як платформа проявила себе за цей час? Чи досягла її версія V2 очікуваних цілей щодо балансу між лонгами та шортами? Давайте проаналізуємо це.
Основні цілі програми стимулювання
Ці 12 мільйонів токенів ARB будуть випущені поетапно протягом 12 тижнів, кожного тижня як один період. Кошти в основному будуть використані для наступних кількох напрямків:
Завдяки цим заходам платформа має на меті підвищити свою конкурентоспроможність, одночасно зберігаючи унікальні переваги, такі як торгівля без сліпків.
Аналіз змін ліквідності
Станом на 17 листопада загальна ліквідність платформи зросла з 4,96 мільярда доларів США 8 листопада до 5,28 мільярда доларів США, зростання склало 6,45%. Конкретно:
Варто зазначити, що зростання ліквідності версії V2 відбувалося переважно в перший день початку стимулювання, після чого швидкість зростання помітно сповільнилася.
Зміна відкритого обсягу та обсягу торгівлі
Що стосується незакритого обсягу, то з 8 листопада обсяг зріс з 152 мільйонів доларів до 13 листопада 182 мільйонів доларів, а потім знову знизився до 17 листопада до 137 мільйонів доларів, навіть нижче рівня до початку стимулювання.
Обсяги торгівлі значно залежать від коливань ринку, 9 листопада досягнувши максимуму в 5,55 мільярда доларів. Нещодавно обсяги торгівлі версії V1 все ще перевищують обсяги версії V2.
Проблема балансу між покупцями та продавцями
Версія V1 тривалий час має серйозну диспропорцію між купівлею і продажем. Станом на 17 листопада довгострокові незакриті позиції V1 становлять 1926 тисяч доларів, тоді як короткі - лише 68,7 тисяч доларів, різниця становить майже 30 разів.
Хоча версія V2 намагається вирішити цю проблему за допомогою механізму коригування витрат, ефект не є помітним. Наразі загальний обсяг непокритих довгих позицій V2 становить 5166 мільйонів доларів, коротких - 2867 мільйонів доларів, що свідчить про значну різницю.
Декілька активів, таких як SOL, DOGE та XRP, мають особливо нерівні співвідношення довгих та коротких позицій. Наприклад, у випадку з XRP, незважаючи на те, що короткі позиції можуть отримувати до 174% (річних) прибутку від фінансування, через різні фактори арбітражники не зайшли в ринок у очікуваних обсягах.
Висновок
Ця платформа для торгівлі безстроковими контрактами дійсно сприяла значному зростанню ліквідності версії V2 у короткостроковій перспективі завдяки програмі стимулювання Arbitrum. Однак ця тенденція зростання не тривала. Обсяги відкритих позицій та торгівлі також не показали суттєвих покращень.
Більш того, версія V2 все ще не вирішує проблему дисбалансу між купівлею та продажем. Для деяких торгових пар співвідношення між купівлею та продажем серйозно відхиляється, що може навести на високий ризик постачальників ліквідності, особливо в умовах значних коливань ринку.
Загалом, хоча ця платформа досягла певного прогресу в деяких аспектах, вона все ще стикається з серйозними викликами у досягненні своєї основної мети — балансу між довгими та короткими позиціями.