Аналіз хвилі мем-токенів в екосистемі Solana та проблеми MEV
Нещодавно мем-токени в екосистемі Solana стали гарячою темою на ринку. Деякі мем-токени з навмисно написаними з помилками іменами знаменитостей викликали божевільне захоплення користувачів криптовалюти, зокрема Dogewifhat навіть потрапив на основні торгові платформи, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен BOME, ініційований криптохудожником Darkfarms, за 24 години продемонстрував приріст більше ніж у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Проте разом з бумом мемів прийшла низка проблем. Користувачі, які купують мем-токени на децентралізованій платформі в мережі Solana, часто стикаються з атакою «сандвіч», що призводить до завищення фактичної ціни покупки і фінансових втрат. Ця атака відноситься до категорії MEV (максимально витягувана цінність). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV? Давайте разом обговоримо ці питання.
MEV та торгові можливості
MEV повна назва Maximal Extractable Value, тобто максимальна витягувана вартість. Ця концепція спочатку виникла в мережі біткойн, коли майнери отримували додатковий дохід шляхом перерозподілу транзакцій у блоках. З розвитком технології блокчейн, концепція MEV була розширена на всі публічні мережі.
MEV може розглядатися як «податок», який утримується мережевими адміністраторами блокчейну з звичайних користувачів. Хоча це виглядає як тягар, MEV відіграє важливу роль у розвитку мережі блокчейну та стабільності екосистеми.
Оскільки валідатори можуть змінювати порядок транзакцій у блоці, MEV часто використовується для наступних стратегій:
Атомарний арбітраж: використання різниці в цінах між різними ліквідними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: У кредитних операціях на блокчейні ліквідація нездорових маржинальних позицій для підтримки стабільності протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін AMM для отримання прибутку шляхом вставляння купівельних і продажних операцій до і після угоди користувача.
Крім того, MEV також може бути використаний для вигідних активностей, таких як купівля токенів під час IDO, INO або карбування NFT.
Особливості MEV Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, його вузли перевірки переважно розгорнуті в центрах обробки даних високої продуктивності. Верифікатори повинні знищити 50% комісії за транзакції, цей механізм має на меті стимулювати їх обробляти якомога більше транзакцій протягом визначеного часу.
Швидкість генерації блоків у Solana становить приблизно один кожні 400 мілісекунд. Завдяки механізму обробки транзакцій за принципом перший прийшов, перший обслужений, ключовим аспектом стратегії MEV є досягнення низької затримки, а не високих витрат. Валідаори, які можуть найшвидше отримати стан блоку, мають більшу ймовірність виконання вигідних угод.
Стратегії MEV на Solana
Сміттєва торгівля: цей метод більше не є ефективним на Solana і може призвести до заторів у мережі.
Пріоритетна газова плата: новий механізм Solana, що дозволяє отримувати пріоритет у транзакціях за рахунок підвищення газової плати, що допомагає зменшити кількість сміттєвих транзакцій.
Jito-Solana: подібний до Flashbot в Ethereum, вводить механізми аукціону mempool і блочного простору, дозволяючи користувачам подавати пакети транзакцій та робити ставки. Наразі став основним клієнтом верифікації для Solana.
У нещодавньому бумі мемів Solana звичайним користувачам завдали чимало клопоту атаки-сендвічі, ініційовані Jito. У зв'язку з цим Jito оголосив про тимчасове закриття свого mempool для зменшення таких атак.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Дослідження повинні зосередитися на тому, як використовувати MEV для вигоди звичайних користувачів і додатків в екосистемі. Наприклад, Jito за допомогою MEV спрямовує Solana валідаторів на вибір свого клієнта, збільшуючи різноманітність клієнтів; MEV також може бути використаний для порятунку активів користувачів і протоколів, а також для перерозподілу доходів мережі.
В цілому, MEV є двосічним мечем. Як збалансувати його переваги та недоліки, щоб він став силою, що сприяє здоровому розвитку екосистеми блокчейн, буде темою, яку необхідно продовжувати досліджувати в майбутньому.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasOptimizer
· 22год тому
Арбітражний простір 0.13%, прослизання ще можна оптимізувати
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektButStillHere
· 22год тому
Це все? Екосистема просто відправила?
Переглянути оригіналвідповісти на0
DecentralizedElder
· 22год тому
Грати - це добре, але потрібно добре управляти ризиками.
Проблема MEV в ланцюзі Solana підкреслює приховані занепокоєння, що стоять за бумом мем- токенів.
Аналіз хвилі мем-токенів в екосистемі Solana та проблеми MEV
Нещодавно мем-токени в екосистемі Solana стали гарячою темою на ринку. Деякі мем-токени з навмисно написаними з помилками іменами знаменитостей викликали божевільне захоплення користувачів криптовалюти, зокрема Dogewifhat навіть потрапив на основні торгові платформи, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен BOME, ініційований криптохудожником Darkfarms, за 24 години продемонстрував приріст більше ніж у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Проте разом з бумом мемів прийшла низка проблем. Користувачі, які купують мем-токени на децентралізованій платформі в мережі Solana, часто стикаються з атакою «сандвіч», що призводить до завищення фактичної ціни покупки і фінансових втрат. Ця атака відноситься до категорії MEV (максимально витягувана цінність). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV? Давайте разом обговоримо ці питання.
MEV та торгові можливості
MEV повна назва Maximal Extractable Value, тобто максимальна витягувана вартість. Ця концепція спочатку виникла в мережі біткойн, коли майнери отримували додатковий дохід шляхом перерозподілу транзакцій у блоках. З розвитком технології блокчейн, концепція MEV була розширена на всі публічні мережі.
MEV може розглядатися як «податок», який утримується мережевими адміністраторами блокчейну з звичайних користувачів. Хоча це виглядає як тягар, MEV відіграє важливу роль у розвитку мережі блокчейну та стабільності екосистеми.
Оскільки валідатори можуть змінювати порядок транзакцій у блоці, MEV часто використовується для наступних стратегій:
Атомарний арбітраж: використання різниці в цінах між різними ліквідними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: У кредитних операціях на блокчейні ліквідація нездорових маржинальних позицій для підтримки стабільності протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін AMM для отримання прибутку шляхом вставляння купівельних і продажних операцій до і після угоди користувача.
Крім того, MEV також може бути використаний для вигідних активностей, таких як купівля токенів під час IDO, INO або карбування NFT.
Особливості MEV Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, його вузли перевірки переважно розгорнуті в центрах обробки даних високої продуктивності. Верифікатори повинні знищити 50% комісії за транзакції, цей механізм має на меті стимулювати їх обробляти якомога більше транзакцій протягом визначеного часу.
Швидкість генерації блоків у Solana становить приблизно один кожні 400 мілісекунд. Завдяки механізму обробки транзакцій за принципом перший прийшов, перший обслужений, ключовим аспектом стратегії MEV є досягнення низької затримки, а не високих витрат. Валідаори, які можуть найшвидше отримати стан блоку, мають більшу ймовірність виконання вигідних угод.
Стратегії MEV на Solana
Сміттєва торгівля: цей метод більше не є ефективним на Solana і може призвести до заторів у мережі.
Пріоритетна газова плата: новий механізм Solana, що дозволяє отримувати пріоритет у транзакціях за рахунок підвищення газової плати, що допомагає зменшити кількість сміттєвих транзакцій.
Jito-Solana: подібний до Flashbot в Ethereum, вводить механізми аукціону mempool і блочного простору, дозволяючи користувачам подавати пакети транзакцій та робити ставки. Наразі став основним клієнтом верифікації для Solana.
У нещодавньому бумі мемів Solana звичайним користувачам завдали чимало клопоту атаки-сендвічі, ініційовані Jito. У зв'язку з цим Jito оголосив про тимчасове закриття свого mempool для зменшення таких атак.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Дослідження повинні зосередитися на тому, як використовувати MEV для вигоди звичайних користувачів і додатків в екосистемі. Наприклад, Jito за допомогою MEV спрямовує Solana валідаторів на вибір свого клієнта, збільшуючи різноманітність клієнтів; MEV також може бути використаний для порятунку активів користувачів і протоколів, а також для перерозподілу доходів мережі.
В цілому, MEV є двосічним мечем. Як збалансувати його переваги та недоліки, щоб він став силою, що сприяє здоровому розвитку екосистеми блокчейн, буде темою, яку необхідно продовжувати досліджувати в майбутньому.