Криптоактиви ETF ведуть до мейнстрімізації активів: огляд 2024 року та прогнози на 2025 рік

2024 рік стане знаковим для ринку криптоактивів. Після десятирічного очікування, США нарешті 11 січня 2024 року схвалили лістинг біткоїн ETF, відкривши нову історичну главу. Обсяг торгів у перший день склав 4,6 мільярда доларів, чистий приплив - 628 мільйонів доларів, що демонструє сильний попит на ринку. Згодом, Гонконг, Австралія та інші країни і регіони також поступово запустили біткоїн ETF, що ще більше сприяло процесу регуляції глобальних криптоактивів. Станом на сьогодні активи американських крипто ETF перевищили 122,39 мільярда доларів, а в Гонконгу досягли 467 мільйонів доларів.

2024 рік знаменує справжній початок перетворення криптоактивів на основні активи. Останні 13-F документи показують, що різні інституційні інвестори стали власниками крипто ETF, включаючи благодійні фонди, пенсійні фонди, хедж-фонди, інвестиційних консультантів та сімейні офіси. У цій хвилі популяризації криптоактивів ETF інших цифрових активів, таких як Solana та XRP, також поступово потрапляють в поле зору громадськості, закладаючи основу для розвитку у 2025 році.

Ця стаття перегляне ключові етапи криптоактивів ETF у 2024 році, проаналізує ринкові результати криптоактивів ETF за цей рік і зробить прогнози щодо розвитку криптоактивів ETF у 2025 році.

Огляд ключових подій: рік народження криптоактивів ETF

Біткойн спотовий ETF 2024 часова шкала

11 січня 2024 року вночі США офіційно схвалили上市 Криптоактивів на основі біткоїнів, що втілило в життя багаторічні сподівання галузі. У перший день обсяг торгів перевищив 4,6 мільярда доларів, чистий приплив склав 628 мільйонів доларів. Лише через тиждень після上市 управлінські активи біткоїн ETF в США перевищили обсяги срібного ETF, ставши другою за величиною категорією ETF товарів у США.

15 квітня Гонконг в принципі затвердив спотові ETF на BTC та ETH. 30 квітня 6 спотових ETF на віртуальні активи почали торгуватися на Гонконгській фондовій біржі, обсяг зборів у перший день складав близько 2 мільярдів гонконгських доларів, загальний обсяг торгівлі склав близько 87,58 мільйонів гонконгських доларів.

4 червня в Австралії розпочали торги першим біткойн-спотовим ETF, а комісія з цінних паперів Таїланду також затвердила перший біткойн-спотовий ETF у країні.

23 вересня SEC США схвалила上市贝莱德比特币ETF期权 на NASDAQ. 19 жовтня SEC схвалила торгівлю кількома варіантами ETF на спотовий біткойн, що принесло більше відповідності та глибини похідним інструментам на ринку.

ETF на спот-ринку ефіру 2024 часова лінія

24 квітня Гонконг затвердив спотовий ETF на ефірі, що є першим спотовим ETF на ефірі, який з'явився на великій біржі. У перший день чистий приплив склав 14,2 тисячі монет ETH, обсяг торгів досяг 2,99 мільйона доларів.

24 травня SEC США схвалила перший спотовий Ethereum ETF за документом 19b-4, що прокладає шлях для його виходу на американський ринок.

23 липня SEC США офіційно затвердила спотовий ETF на ефірі. Обсяг торгів у перший день перевищив 1,019 мільярда доларів, чистий приплив склав 106,6 мільйона доларів.

8 листопада Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) відклала рішення щодо можливості котирування на Нью-Йоркській фондовій біржі опціонів на спотовий ETF на ефір, зазначивши, що потрібно провести більше аналізу та зібрати громадську думку.

Інші криптоактиви, пов'язані з ETF, прогрес у 2024 році

20 червня було подано заявку на перший в Північній Америці спотовий ETF Solana. 8 серпня Бразилія схвалила перший у світі спотовий ETF Solana, а 21 серпня схвалила другий.

22 листопада Cboe подав до SEC США заявки на лістинг 4 Solana ETF на спотовому ринку. 4 грудня Grayscale прагне перетворити свій трастовий фонд Solana у спотовий ETF. Проте, згодом з'явилася інформація, що SEC може відмовити щонайменше двом заявкам на спотові ETF Solana.

Bitwise, 21Shares та WisdomTree подали заявку на XRP спотовий ETF у США.

У листопаді та грудні було представлено або подано заявки на різні типи ETF, пов'язаних із шифруванням, які охоплюють одноосібні активи, багатий портфель, індексні та дохідні форми.

2024 року дані про продуктивність ETF

Управління активами ETF, які котируються в США, перевищує 10 трильйонів доларів, з яких близько 40 мільярдів доларів інвестовано в криптоактиви, що становить 0,4%. Однак у 2024 році чистий приплив біткоїн-ETF на ринку становить 3,5% від усіх чистих припливів ETF у США, що значно перевищує традиційні категорії активів.

Швидкість обігу біткоїн ETF у 4,5 рази перевищує швидкість обігу золотого ETF з урахуванням інфляції. Обсяг активів під управлінням американського біткоїн ETF перевищив обсяг активів золота, кількість BTC, що знаходяться в його володінні, перевищує 1,13 мільйона монет, що робить його найбільшим "власником біткоїнів" у світі.

Станом на 24 грудня, загальний чистий приплив у спотовий ETF на біткойн у США становить 35,49 мільярда доларів, а чиста вартість активів досягає 110 мільярдів доларів. Чистий обсяг активів BlackRock IBIT становить майже 50%, досягаючи 53,7 мільярда доларів.

Обсяги та ліквідність американського спотового ETF на Ethereum значно зросли з листопада. Станом на 24 грудня, загальні чисті вливання склали 2,51 мільярда доларів США, а загальна вартість активів досягла 12,35 мільярда доларів США. 5 грудня одноденний обсяг чистих вливань встановив історичний рекорд у 428 мільйонів доларів США.

! Звіт про спотовий ETF на криптовалюту за 2024 рік: 1 рік, 40 мільярдів доларів

Перспективи схвалення криптоETF у 2025 році

Кілька заявок на ETF Solana повинні пройти перший термін перевірки з 23 по 25 січня 2025 року. Проте є повідомлення, що SEC може відмовити принаймні двом заявкам на SOL-спотові ETF.

Перший термін подачі заявки на 10 індексних ETF криптоактивів, поданих компанією Bitwise, закінчується 18 січня 2025 року, охоплюючи різноманітні основні криптоактиви.

Bitwise біткойн та ефірний ETF зустрінуть перший термін перевірки 30 січня 2025 року, маючи на меті збалансувати інвестиції інвесторів у двох найбільших у світі криптоактивах.

Інші криптоETF, що чекають на затвердження, включають:

• XRP ETF: Bitwise, Canary, 21Shares і Wisdomtree
• ETF на Litecoin:Канарські острови
• HBAR ETF:Канарські острови

Кінцеве рішення щодо опціонів на спотовий ETF Ethereum може бути ухвалене приблизно 9 квітня 2025 року, але ще потрібно отримати схвалення від OCC та CFTC.

Прогноз на 2025 рік

У 2025 році більше криптоактивів може увійти в сферу ETF. Незважаючи на те, що регуляторні виклики все ще існують, постійна участь інституційних інвесторів та поступове зріле ринкове середовище забезпечать більше імпульсу для майбутнього розвитку індустрії криптовалют. Очікується, що криптоактиви стануть важливою складовою частиною глобальних інвестиційних портфелів, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів і цифрових активів.

Прогнози експертів та організацій галузі щодо розвитку криптоETF у 2025 році включають:

• Функція стейкінгу може бути інтегрована в ETF на базі ефіру
• ETF для Solana та інших криптоактивів можуть бути запущені
• Можливо, з'явиться ETF з важеними криптоіндексами
• Очікується, що обсяги вливання ETF продовжать зростати
• Нова команда SEC може схвалити більше спотових криптоактивів ETP
• Потоки коштів у біткоїн ETF у 2025 році можуть перевищити 2024 рік
• Десятки тисяч мільярдів доларів інституційних коштів можуть почати надходити в біткойн ETF