Розмова з трейдером: Як заробляти на торгівлі, керуючись даними

У цьому випуску трейдерів запрошено засновника CoinKarma Бенсона. Бенсон детально розповів про зміни своїх торгових стратегій у різні періоди, а також про те, як індикатори CoinKarma допомагають у торгівлі в різних умовах ринку. Бенсон завжди думав про те, як побудувати свою торгову структуру не за загальноприйнятими правилами, щоб випередити інших, адже по суті, контрактна торгівля є грою про те, як виграти у більшості людей.

Один. Про трейдера Бенсона

1. Яка торгова стратегія?

• У періоди коливань на ринку Бенсон буде шукати місця з високою маржею безпеки для участі в ринку, спираючись на індикатори; одночасно він звертає увагу на inflow BTC та індикатори CVD бірж, щоб оцінити тенденції на ринку.

• Бенсон передає більшість позицій (понад половину) квантовим стратегіям для збільшення вартості в криптовалютах, зосереджуючись на накопиченні та утриманні монет; приблизно 40% позицій складаються зі стабільних монет, які використовуються для партизанських дій, участі в торгах на блокчейні або в угодах на первинну торгівлю.

• Торговельна стратегія Бенсона не прагне до вибухового зростання, а зосереджена на стабільності. Його мета — випереджати ринок, а з початку року його показник становить приблизно 2-3 рази.

• Різні активи мають різні способи управління. Щодо активів, які можуть стати ринковими хітами, Бенсон буде тримати їх до моменту, коли ринок зацікавиться ними або до завершення бичачого ринку; щодо токенів з великою капіталізацією, він буде використовувати технічний аналіз або фундаментальний аналіз для оцінки можливих цінових тенденцій.

2. Чому виникла така торгова стратегія?

• Спочатку Бенсон, як і багато новачків-трейдерів, часто використовував стоп-лос, через що зазнав значних збитків від покупки на підйомах і продажу на спадах. Цей досвід змусив його усвідомити, що коливання на ринку часто контролюються великими гравцями, особливо на ринку контрактів, де великі гравці створюють коливання, щоб «збирати» ліквідність від слабших роздрібних трейдерів. Торгівля контрактами — це гра про те, як перемогти більшість, погоджуючись з напрямком великих гравців. Для цього Бенсон почав думати, як використовувати дані, щоб слідувати за діями великих гравців.

• У період з 2019 по 2022 рік Бенсон виявив, що ставка фінансування має важливий вплив на торгівлю. Коли обсяг контрактів високий, а ставка фінансування має крайні значення, ринкові тенденції можуть змінитися. Бенсон отримав прибуток у бичачому ринку, діючи всупереч ринковим настроям.

• Проте, у 2022 році Федеральна резервна система почала підвищувати процентні ставки, і Бенсон вважає, що процентна ставка Федеральної резервної системи є якостю, що впливає на весь фінансовий ринок, а також визначає, як оцінювати ризикові активи. Біткоїн ніколи не стикався з таким швидким підвищенням ставок у своєму циклі зростання, що вплинуло на чутливість ставок на капітал у криптовалютному сегменті й призвело до втрати ефективності первісної торгової системи Бенсона. Після цього Бенсон почав вивчати дані книги замовлень і розробив індикатор CoinKarma, щоб знайти більш безпечні торгові позиції.

Два, торгові показники Бенсона

1. Про ринок

1. Які дані слід використовувати для керівництва торгівлею в односторонніх та коливальних ринках?

• Один цикл можна просто розділити на односторонній ринок і коливальний ринок:

Одностороння ринкова ситуація: швидке зростання або швидке падіння односторонньої ринкової ситуації зазвичай триває дуже короткий час. Наприклад, цього року з кінця січня до середини березня приблизно протягом місяця спостерігалася одностороння ситуація. Тоді було помічено, що на великих біржах з високим обсягом угод ринкова купівельна активність була дуже сильною, а чистий приплив коштів у BTC ETF також був надзвичайно великим.

Трендова волатильність: після закінчення одностороннього тренду зазвичай відбувається період коливань, коли ціна монет коливається в певному діапазоні. Трендові коливання займають більшу частину часу на ринку. Наприклад, протягом останніх шести місяців біткойн перебував у широкому діапазоні коливань, нижня межа приблизно на п'ятдесяти-шістдесяти тисячах, а верхня межа може бути на сімдесяти тисячах.

Однобічних ринкових тенденцій відносно мало, натомість коливальні ринкові умови є більш поширеними. Для визначення ринкової тенденції можна спостерігати за показниками, такими як CVD (кумулятивний обсяг торгів) на біржі та чистий приплив BTC ETF.

• CoinKarma – це веб-сайт даних, розроблений Бенсоном, який отримує дані з книг замовлень через реальний API великих бірж з обсягом торгівлі на спотовому ринку, використовуючи алгоритми для перетворення цих даних в індикатори, що допомагають трейдерам оцінювати ринкову ситуацію.

• Загальний LIQ (Загальний статус ліквідності) є важливим показником у CoinKarma, його принцип полягає в тому, щоб через опис стану ліквідності на ринку визначити можливі точки розвороту цін. Конкретно, CoinKarma отримує дані з книг замовлень через реальний API біржі, а потім складає ці дані в базу даних, з якої малює поточний стан ліквідності на ринку. Коли ціна наближається до верхньої або нижньої межі, визначеної Загальним LIQ, ймовірно, що ринок зазнає розвороту. У періодах коливань це допомагає трейдерам знайти позиції з високою безпекою. Наприклад, протягом останніх шести місяців у широких коливаннях біткоїна показник Загального LIQ в основному може точно відображати локальні максимуми та локальні мінімуми.

• CVD (Cumulative Trading Volume) є ще одним показником, що використовується в CoinKarma для оцінки ринкової ситуації. Він визначає, чи ринок знаходиться в стадії консолідації чи одностороннього руху, спостерігаючи за силою ринкових ордерів. Коли тиск на продаж в order book високий, а сила CVD незначна і ринкові ордери не є сильними, ймовірність падіння зростає, що вказує на те, що ринок перебуває в стадії консолідації; навпаки, коли сила CVD висока, а сила ринкових ордерів значна, можливий односторонній рух.

2. Як визначити період за даними?

• Характерними рисами ринкових піків є те, що багато людей починають звертати увагу на цю сферу. Наприклад, піковий момент NFT припав на перший квартал 2023 року, коли багато проектів Web2 та Web3 були пов'язані з NFT. Рейтинг завантажень додатка торгової платформи, у попередньому бичачому ринку цей додаток тривалий час займав одне з перших трьох місць серед фінансових додатків у Північній Америці, наразі його рейтинг не досяг цього рівня. А кількість переглядів сторінки Bitcoin у Вікіпедії може свідчити про ознаки масового входження роздрібних інвесторів.

• Якщо біткойн має подолати історичний максимум, обов'язково повинні бути залучені зовнішні фінансові сили, одними лише внутрішніми коштами це буде дуже важко зробити. Наприклад, цього року біткойн зростав з кінця січня до середини березня, формуючи односторонній тренд, саме через те, що було помічено, що велику активність на ринку демонструють біржі з великими обсягами спот-торгівлі, а також чистий приплив коштів у BTC ETF був дуже вражаючим.

2. Про альткоїни

1. Чому ви вважаєте SOL перспективним?

• Технічна перспектива: у крипто-ринку більшість публічних ланцюгів з великою капіталізацією та великою кількістю користувачів є EVM-сумісними, тоді як Solana є винятком, оскільки вона написана на Rust. Це означає, що для розробки додатків на Solana розробникам потрібно вивчити нову мову з нуля, тому з точки зору чистоти додатків та рівня розробників, Solana явно перевищує інші ланцюги.

• Спільнота отримала підтримку від ключових розробників: Solana пережила вибух закриття певної біржі, а також плани комітету кредиторів продати монети, але в найважчі часи отримала підтримку від засновника Ethereum та засновника певного DAO, а також підтримку ззовні екосистеми, що продемонструвало сильну згуртованість спільноти та здатність до відновлення.

• З точки зору здатності відродження з вогню, ціна пари BTC: Solana, переживши безліч труднощів, все ще може йти в ногу з ринком, є однією з небагатьох альткоїнів, які з моменту попереднього бичачого ринку не потрапили в тривалий спад. З точки зору цінових тенденцій, фундаментальних показників та циклічної здатності відродження з вогню, Бенсон вважає, що якщо вибрати актив, який може перевищити попередній пік бичачого ринку, шанси Solana є досить високими.

Третє, досвід торгівлі Бенсона

1. Які способи мислення потрібні для успішної торгівлі?

• Бенсон вважає, що гравці ринку здійснюють очищення, створюючи цінові коливання, прагнучи отримати максимальний прибуток з мінімальними витратами. Інвестори повинні усвідомлювати джерела ринкових коливань, суб'єкти, які їх викликають, тобто основних учасників ринку, а також витрати та потенційні вигоди, пов'язані з цими коливаннями, щоб краще розуміти функціонування ринку і розробляти відповідні торгові стратегії. Після отримання базового розуміння ринку, варто розвивати власні торгові стратегії, щоб досягти успіху на ринку.

• Встановіть правильний спосіб мислення, усвідомлюючи, що більшість людей на ринку використовують технічний аналіз для торгівлі, тому потрібно мати відмінну точку зору або звертати увагу на інші речі. Наприклад, використовуючи інструменти технічного аналізу, слід враховувати рефлексивність торгівлі, думати про те, як багато людей поведуть себе, коли побачать ту ж саму форму, а потім приймати інші рішення.

• Ефективність показника може змінюватися. Іноді корисно, іноді ні, що означає, що ефективність цього показника знижується, і потрібно шукати новий визначений альфа, щоб адаптуватися до змін на ринку.

2）Яка щоденна торгова рутина?

• Спочатку вранці перегляньте загальний огляд ліквідності ринку, з'ясуйте ліквідність основних криптовалют, яка публікується щогодини в Telegram-каналі, а також загальну ліквідність ринку, щоб визначити, чи варто входити в ринок, і лише у випадках, коли є високі ймовірності зміни тренду. Визначте свої дії на основі ймовірності можливостей: чи це буде net long, net short або просто хеджування спотових позицій.

• Перевірте, чи відповідає наявна позиція у альткоїнах очікуванням, а також чи залишаються причини для подальшого утримання. Якщо очікування досягнуто або причини для утримання відсутні, оберіть продаж.

3. Як уникнути великих втрат у торгівлі?

• Уникайте купувати токени так, як купуєте акції: інвестування в деякі інструментальні проекти з PE-коефіцієнтом, що виглядає розумно, може призвести до краху, оскільки в криптосвіті зміни відбуваються швидко, і коли інтерес згасає, ці проекти можуть зруйнуватися. Бенсон вважає, що при інвестуванні слід більше зосереджуватися на проектах, які мають невизначену естетику, є просторими для уяви, але ще не реалізовані, а не на чисто інструментальних проектах, одночасно звертаючи увагу на те, чи є попит на проекти таким, що триватиме довго, і чи не буде він значно коливатися залежно від циклу.

• Своєчасний продаж: коли проект досягає очікувань або причини для утримання більше не існує, слід продати його своєчасно.

• Контроль важелів: У криптовалютному світі важелі зазвичай дуже високі, але коливання в криптовалютному світі великі, тому використання високих важелів може призвести до втрат від великих гравців.