Глибокий аналіз: Безстрокова ф'ючерсна торгівля та її механізм цін і ринкова філософія
У сфері торгівлі криптовалютами механізм формування цін безстрокових ф'ючерсів завжди був у центрі уваги трейдерів. Алгоритми, що використовуються на різних платформах, не лише впливають на торгові стратегії, але й відображають ринкову філософію, що стоїть за ними. У цій статті буде розглянуто подію з ф'ючерсами як приклад, проаналізовано відмінності в основних механізмах безстрокових ф'ючерсів на провідних платформах та обговорено їхній вплив на ринкову структуру.
Основні елементи торгівлі безстроковими ф'ючерсами
Безстрокові ф'ючерси торгівля主要由三个关键因素构成:
Індексна ціна: відстежує спотовий ринок, як теоретична довідка.
Ціна маркування: використовується для розрахунку нереалізованого прибутку та збитків і є ключовою ціною для ліквідації.
Ставка фінансування: економічний механізм, що з'єднує спотовий та ф'ючерсний ринок.
Порівняння алгоритмів трьох основних платформ
Індексна ціна
Деяка децентралізована платформа використовує незалежні від власного ринку вузли верифікаторів для створення індексної ціни, використовуючи метод вагомої медіани для протидії екстремальним коливанням, з частотою оновлення раз на 3 секунди. Цей дизайн має на меті згладжувати коливання цін і зменшувати вплив аномальних значень.
Ціна мітки
Алгоритм маркерної ціни певної централізованої платформи базується на медіані трьох типів цін, включаючи середню ціну купівлі-продажу на ринку ф'ючерсів, ціну угоди та ціну шоку. Поєднуючи з експоненціальним ковзним середнім, це забезпечує стабільність змін маркерної ціни та опір до вставок.
Інша централізована платформа безпосередньо використовує середню ціну купівлі-продажу на ринку як цінову мітку, що робить її надзвичайно чутливою до незначних угод, з великими коливаннями цін.
Маркована ціна децентралізованої платформи розраховується шляхом об'єднання кількох джерел, включаючи середнє значення різниці між ціною оркестратора та ціною контракту, медіану власної ціни платформи, а також зважену медіану декількох централізованих бірж. Цей механізм посилює стійкість до маніпуляцій.
Ставка фінансування
Децентралізовані платформи вводять індекс премії на основі традиційної моделі, застосовуючи високу частоту розрахунків та високі ставки фінансування в екстремальних випадках для прискорення повернення ціни.
Деяка централізована платформа покладається на тривалий період розрахунків, поєднуючи глибину книги замовлень та процентні ставки позик, щоб надати інституційним інвесторам стабільні очікування щодо вартості капіталу.
Алгоритм ставки на фондовий ринок іншої централізованої платформи відносно простий, розраховується на основі відхилення ціни на ринку, має значну волатильність.
Торгові стратегії та ринкова філософія під різними алгоритмами
Раціональна орієнтація системи
Дизайн певної централізованої платформи схиляється до інституціоналізації та пом'якшення, прагнучи до передбачуваності ринку. Ця концепція приваблює інституційних інвесторів та середньо- і довгострокових трейдерів, які прагнуть стабільного доходу.
Поведінкове фінансування
Інша централізована платформа акцентує увагу на швидкому реагуванні, вважаючи, що ринок є прямим відображенням людської природи. Цей механізм приваблює високочастотних трейдерів та короткострокових операторів.
Структуралізм на блокчейні
Децентралізовані платформи намагаються побудувати нову фінансову парадигму, поєднуючи децентралізоване управління та програмовані механізми ціноутворення. Вони приваблюють трейдерів, які прагнуть відновити довіру через код, але в екстремальних випадках все ще стикаються з викликами управління.
Висновок
Алгоритмічний дизайн різних платформ відображає різні розуміння сутності ринку. Деякі прагнуть до стабільності, деякі - до гнучкості, а інші намагаються створити нові механізми довіри через код. У крайніх випадках ринку будь-яка система може стикнутися з викликами. Щоб вибрати підходящу торгову платформу, потрібно зрозуміти логіку мислення, що стоїть за цими відмінностями.
Врешті-решт, учасники ринку повинні нести відповідальність за свої торгові рішення. Незалежно від того, яку систему ви оберете, важливо зберігати повагу до ринку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeCrying
· 07-20 02:44
ставка фінансування搞死我了呜呜
Переглянути оригіналвідповісти на0
MysteriousZhang
· 07-20 02:22
Цінні інсайти! Проте занадто глибоко.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BakedCatFanboy
· 07-20 02:21
ставка фінансування Алгоритм один раз і все, роздратування!
Безстрокові ф'ючерси Механізм цін великої битви: платформа Алгоритм за ринковою філософією
Глибокий аналіз: Безстрокова ф'ючерсна торгівля та її механізм цін і ринкова філософія
У сфері торгівлі криптовалютами механізм формування цін безстрокових ф'ючерсів завжди був у центрі уваги трейдерів. Алгоритми, що використовуються на різних платформах, не лише впливають на торгові стратегії, але й відображають ринкову філософію, що стоїть за ними. У цій статті буде розглянуто подію з ф'ючерсами як приклад, проаналізовано відмінності в основних механізмах безстрокових ф'ючерсів на провідних платформах та обговорено їхній вплив на ринкову структуру.
Основні елементи торгівлі безстроковими ф'ючерсами
Безстрокові ф'ючерси торгівля主要由三个关键因素构成:
Індексна ціна: відстежує спотовий ринок, як теоретична довідка.
Ціна маркування: використовується для розрахунку нереалізованого прибутку та збитків і є ключовою ціною для ліквідації.
Ставка фінансування: економічний механізм, що з'єднує спотовий та ф'ючерсний ринок.
Порівняння алгоритмів трьох основних платформ
Індексна ціна
Деяка децентралізована платформа використовує незалежні від власного ринку вузли верифікаторів для створення індексної ціни, використовуючи метод вагомої медіани для протидії екстремальним коливанням, з частотою оновлення раз на 3 секунди. Цей дизайн має на меті згладжувати коливання цін і зменшувати вплив аномальних значень.
Ціна мітки
Алгоритм маркерної ціни певної централізованої платформи базується на медіані трьох типів цін, включаючи середню ціну купівлі-продажу на ринку ф'ючерсів, ціну угоди та ціну шоку. Поєднуючи з експоненціальним ковзним середнім, це забезпечує стабільність змін маркерної ціни та опір до вставок.
Інша централізована платформа безпосередньо використовує середню ціну купівлі-продажу на ринку як цінову мітку, що робить її надзвичайно чутливою до незначних угод, з великими коливаннями цін.
Маркована ціна децентралізованої платформи розраховується шляхом об'єднання кількох джерел, включаючи середнє значення різниці між ціною оркестратора та ціною контракту, медіану власної ціни платформи, а також зважену медіану декількох централізованих бірж. Цей механізм посилює стійкість до маніпуляцій.
Ставка фінансування
Децентралізовані платформи вводять індекс премії на основі традиційної моделі, застосовуючи високу частоту розрахунків та високі ставки фінансування в екстремальних випадках для прискорення повернення ціни.
Деяка централізована платформа покладається на тривалий період розрахунків, поєднуючи глибину книги замовлень та процентні ставки позик, щоб надати інституційним інвесторам стабільні очікування щодо вартості капіталу.
Алгоритм ставки на фондовий ринок іншої централізованої платформи відносно простий, розраховується на основі відхилення ціни на ринку, має значну волатильність.
Торгові стратегії та ринкова філософія під різними алгоритмами
Раціональна орієнтація системи
Дизайн певної централізованої платформи схиляється до інституціоналізації та пом'якшення, прагнучи до передбачуваності ринку. Ця концепція приваблює інституційних інвесторів та середньо- і довгострокових трейдерів, які прагнуть стабільного доходу.
Поведінкове фінансування
Інша централізована платформа акцентує увагу на швидкому реагуванні, вважаючи, що ринок є прямим відображенням людської природи. Цей механізм приваблює високочастотних трейдерів та короткострокових операторів.
Структуралізм на блокчейні
Децентралізовані платформи намагаються побудувати нову фінансову парадигму, поєднуючи децентралізоване управління та програмовані механізми ціноутворення. Вони приваблюють трейдерів, які прагнуть відновити довіру через код, але в екстремальних випадках все ще стикаються з викликами управління.
Висновок
Алгоритмічний дизайн різних платформ відображає різні розуміння сутності ринку. Деякі прагнуть до стабільності, деякі - до гнучкості, а інші намагаються створити нові механізми довіри через код. У крайніх випадках ринку будь-яка система може стикнутися з викликами. Щоб вибрати підходящу торгову платформу, потрібно зрозуміти логіку мислення, що стоїть за цими відмінностями.
Врешті-решт, учасники ринку повинні нести відповідальність за свої торгові рішення. Незалежно від того, яку систему ви оберете, важливо зберігати повагу до ринку.