Від програмного забезпечення до шифрування: шлях перетворення венчурних капіталістів

Венчурна компанія Andreessen Horowitz (скорочено a16z), заснована в 2009 році, є легендою в інвестиційному світі. Завдяки успішним інвестиціям у такі відомі інтернет-компанії, як Facebook і Twitter, a16z швидко потрапила до топових венчурних компаній Силіконової долини. Сьогодні компанія управляє активами на понад 35 мільярдів доларів, інвестуючи в різні передові технологічні сфери, включаючи штучний інтелект, біомедицину, споживчі товари, шифрування та ін.

Вступ до світу шифрування

a16z ще в 2013 році почала інвестувати в сферу шифрування. Тоді багато традиційних венчурних капіталістів ще ставилися до цієї нової галузі з недовірою, але a16z гостро усвідомлювала потенціал. Компанія першою взяла участь у раунді фінансування B відомої криптовалютної біржі на 25 мільйонів доларів, а згодом неодноразово додатково інвестувала. Ця ставка не лише принесла a16z значні прибутки, але й заклала її лідируючу позицію в сфері інвестицій у шифрування.

Щоб зосередитися на інвестиціях у сфері шифрування, a16z у 2018 році заснувала спеціальний фонд для шифрування. На сьогодні фонд вже завершив п'ять раундів збору коштів, загальний обсяг управлінських коштів перевищує 7,6 мільярда доларів США. Кожен раунд збору коштів демонструє помітне зростання, з початкових 300 мільйонів доларів до пізніших 4,5 мільярда доларів, що повністю відображає впевненість інвесторів у перспективі шифрувальної галузі.

Елітна команда

a16z використовує партнерську модель для всіх співробітників, кожен спеціалізований фонд запрошує відповідних експертів у своїй галузі на роль інвестиційних партнерів. У сфері шифрування Chris Dixon є ключовою фігурою a16z. Хоча він приєднався до компанії лише в 2012 році, він очолив кілька важливих інвестицій у шифрування. Dixon був успішним підприємцем і ангельським інвестором, він вже зарекомендував себе в технологічній сфері до того, як приєднався до a16z.

Наразі у a16z працює 546 співробітників, з яких 99 зосереджені на шифруванні, що становить 18%. Це кадрове забезпечення повністю демонструє увагу компанії до шифрувальної галузі. Варто відзначити, що з цих 99 осіб лише 15 безпосередньо відповідають за інвестиції, решта близько 80% співробітників займаються наданням маркетингових, рекрутингових, юридичних, технічних та інших послуг після інвестицій, що відображає традиційний акцент a16z на послугах після інвестицій.

Інвестиційні особливості

a16z досяг значних інвестиційних успіхів як у Web2, так і в Web3, характеризуючись кількома особливостями інвестиційного стилю:

1. Дотримуйтесь стратегії "круглосуточних" інвестицій: незалежно від ринкової ситуації, a16z продовжує свою стратегію постійних інвестицій. Навіть під час спаду на ринку шифрування, компанія залишається активною в своїх інвестиційних зусиллях.

2. Високий відсоток ведучих інвестицій та додаткових інвестицій: статистика показує, що a16z займає перше місце в індустрії за кількістю ведучих інвестицій у сфері шифрування. Одночасно, для перспективних проєктів a16z часто здійснює багаторазові додаткові інвестиції.

3. Широкий діапазон інвестицій: інвестиції a16z практично охоплюють всі підсектори шифрування, демонструючи "метод мережі" в інвестиційній стратегії.

4. Уміння ефективно використовувати медіа: a16z приділяє велику увагу просуванню в індустрії та упаковці проєктів через власні медіа-канали. Компанія вимагає від кожного інвестиційного партнера створити власні медіа, щоб ділитися інвестиційними ідеями.

Потенційні проекти

a16z в галузі шифрування користується визнанням за свої інвестиційні погляди. Ось кілька перспективних проектів, на які варто звернути увагу (в порядку накопиченого фінансування):

1. Проект базової інфраструктури блокчейну: загальний обсяг фінансування 3,5 мільйона доларів США
2. Деяка Web3 соціальна платформа: загальний обсяг фінансування 3,01 мільярда доларів США
3. Деякий проект міжланкової інтерактивності: накопичене фінансування 2,9 мільярда доларів
4. Деяка децентралізована мережа зберігання: загальний обсяг фінансування 2,57 мільярда доларів США
5. Студія блокчейн-ігор: загальний обсяг фінансування склав 2,5 мільярда доларів

Висновок

Від "Програмне забезпечення поглинає світ" до глибокої роботи в сфері шифрування, a16z завжди зберігав гостре чуття до нових технологій. Як зазначив засновник компанії Марк Андріссен у статті 2014 року, біткоїн може стати важливим інноваційним відкриттям, яке змінить світ, так само як і персональні комп'ютери та Інтернет. Ця точка зору стала основою для довгострокових інвестицій a16z в індустрію шифрування.

Сьогодні ми знаходимося в третьому етапі Інтернету. a16z намагається продовжити свою славу в цю нову епоху, розширюючи свої інвестиційні інтереси з програмного забезпечення в світ шифрування, прагнучи сформувати майбутнє наступного покоління Інтернету.