Оракул-машина: пошук другої зростання кривої

Оракул-машина є ключовим механізмом у блокчейн-системах, який з'єднує дані з зовнішніх джерел і смарт-контракти, є одним з основоположних каменів світу блокчейн. За своєю суттю, основна конкурентна перевага проектів оракулів виявляється в чотирьох аспектах: всебічність і надійність отримання даних, отримання унікальних даних та їхнє захоплення вартості, безпека та децентралізація механізму верифікації, а також ефективність передачі та робастність мережі.

Очікується, що до 2030 року загальний обсяг ринку оракул-машин буде становити від 13,8 до 23,1 мільярда доларів.

Наразі Chainlink є абсолютним лідером у сфері оракулів, його джерела даних різноманітні, а співпраця з проєктами широка. Pyth має переваги у швидкості передачі та отриманні фінансових даних. Redstone є єдиним оракулом, який наразі підтримує одночасно обидва способи подачі цін – Push і Pull.

У майбутньому, Оракул-машина більше не буде надмірно залежати від надання цінових послуг для проектів DeFi, RWA має стати потужною другою кривою зростання на трасі оракулів.

Крім того, такі нові бізнеси, як DePIN, AI, DeSci, мають можливість у майбутньому поєднуватися з даними сервісів Оракул-машина, ставши новим джерелом зростання доходів Оракул-машина, що сприятиме зростанню галузі з 2 до N.

Один. Розвиток Оракул-машини

2014 рік та раніше: початок попиту на Оракул-машина. Децентралізований прогнозний ринок Augur дозволяє користувачам ставити цифрові активи на результати реальних подій.

2015-2016 роки: Співзасновник Ethereum Віталік Бутерін запропонував концепцію Оракул-машини. Oraclize( тепер під брендом Provable) запустив першу децентралізовану службу оракулів, яка підтримує отримання зовнішніх даних для смарт-контрактів Ethereum. Запуск головної мережі Ethereum.

2017-2018 роки: було засновано проект Chainlink, який запропонував концепцію децентралізованої Оракул-машини мережі (DON), що має на меті вирішення проблеми єдиного пункту відмови. Децентралізовані фінанси (DeFi) ще не вибухнули, попит на Оракул-машини в основному зосереджений на простих викликах даних.

2019-2021 роки: Настав літній сезон DeFi, оракул-машина стала найважливішим зовнішнім постачальником даних для DeFi. Окрім Chainlink, проекти оракул-машини, такі як Band Protocol і Tellor, були запущені один за одним, починаючи з'являтися конкурентний ландшафт.

2022-2023 роки: ринок DeFi вступає в період корекції, але Оракул-машина продовжує інновації. Міжланкова взаємодія та модульні блокчейни стають галузевими тенденціями, послуги Оракул-машини розширюються на багатоланкові та багатосценарні рішення. Chainlink запускає протокол міжланкової взаємодії (CCIP). Основна мережа Pyth Network запускається, залучаючи участь кількох традиційних фінансових установ.

2024-2025 роки: Оракул-машина сервіси розширюються з DeFi на ігри, NFT, страхування та інші сфери. Застосування DePIN починає мати більше потреб у Оракул-машинах для Інтернету речей. Поєднання ШІ та Оракул-машин, дослідження нових сценаріїв автоматичного виконання смарт-контрактів.

Два, розмір ринку оракул-машин

Станом на кінець 2024 року, загальна ринкова капіталізація проекту Оракул-машина становитиме 10,55 мільярда доларів США, що становить 11,8% від загальної ринкової капіталізації DeFi (912,68 мільярда доларів США ). У порівнянні з початком 2021 року, коли ринкова капіталізація Оракул-машина коливалася на рівні понад 25% від DeFi, ця частка помітно знизилася. Основною причиною цих змін є те, що нові моделі, такі як повторне заставлення, розширили межі індустрії DeFi, але в порівнянні з іншими сегментами DeFi, необхідність Оракул-машина залишається стабільною.

На основі прогнозу Grand View Research щодо ринку DeFi, середньорічний темп зростання з 2025 по 2030 рік складе близько 53%, а до 2030 року ринкова капіталізація досягне 231 мільярда доларів США. У цій статті представлені два гіпотетичних сценарії: "стабільна частка" та "зменшення частки" для оцінки простору ринку оракул-машин:

Оптимістичний сценарій: якщо ринок оракул-машин зможе зберегти 10% від ринку DeFi, то до 2030 року він досягне 23,1 мільярда доларів.

Нейтральний сценарій: якщо обсяг ринку Оракул-машини залишиться на рівні 6-8% від обсягу ринку DeFi, то до 2030 року він становитиме 138-184 мільярди доларів.

Ця модель прогнозування використовує метод "частка ринкової капіталізації × загальна ринкова капіталізація DeFi" для розрахунку потенційної ринкової капіталізації Оракул-машини, що не лише відображає її залежність від зростання DeFi, але й враховує поступове уповільнення темпів незалежного зростання індустрії Оракул-машин відносно DeFi.

Три, основні проекти в сфері Оракул-машини

Наразі ситуацію в індустрії оракулів можна описати як домінування однієї компанії. У плані ринкової капіталізації токенів та TVS( загальної захищеної вартості) Chainlink є абсолютним лідером у цій ніші. Станом на березень 2025 року TVS проекту Chainlink становить 31 мільярд доларів, що складає 53,3% від загального TVS усієї ніші оракулів, тоді як ринкова капіталізація токенів становить 9,6 мільярда доларів, що становить 76,9% від загальної ринкової капіталізації всієї ніші оракулів. Окрім Chainlink, проекти такі як Pyth Network, UMA, API3 також займають своє місце в ніші оракулів завдяки перевагам у низькій затримці, механізмах верифікації та збору даних.

( 3.1 Ланка ланцюга

Chainlink є абсолютним лідером у сфері оракулів, проект був заснований у 2017 році і є одним із перших проектів оракулів. Chainlink надає послуги з передачі даних )Data Feed###, автоматизації (Automation), перевірки випадкових функцій (VRF), крос-чейн операцій (CCIP) тощо. У 2024 році, з точки зору структури доходів, дохід від послуг передачі даних займає найвищу частку в доходах проекту, становлячи 95% від загального доходу, основними клієнтами є DeFi протоколи; три інші категорії послуг займають загалом 5% доходу. Дохід від автоматизаційних та крос-чейн послуг складає по 2%, а дохід від послуг генерації випадкових чисел - менше 1%.

(# 3.1.1 Послуги ціноутворення Chainlink

Цінові котирування — це одна з найтрадиційніших послуг Оракул-машини. Послуга котирування Chainlink не отримує ціни безпосередньо з сторонніх API, а отримує дані через вузли даних. Наприклад, для отримання реальної ціни ETH/USDT на певній платформі кредитування, запит користувача в ланцюгу активує смарт-контракт, який викликає послугу Оракул-машини Chainlink для отримання останніх даних про ціну. Оракул-машина Chainlink не отримує інформацію безпосередньо з єдиного джерела даних, а отримує дані з кількох незалежних вузлів від кількох якісних агрегаторів даних, які локально агрегують і очищають ці дані, перш ніж передати їх в ланцюг.

Потім агреговані контракти Chainlink повторно відфільтровують та обчислюють зважене середнє для всіх даних, наданих вузлами, щоб отримати остаточну ціну на ланцюзі для виклику смарт-контрактів. У цьому процесі вузли-оракулів складаються з незалежних операторів. Після використання цих даних про ціну кредитні платформи сплачують мережі Chainlink токени $LINK як плату за послуги через смарт-контракт.

![Недооцінений сектор високого зростання: пошук другої кривої зростання Оракул-машини])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp###

(# 3.1.2 Автоматизація Chainlink

Автоматизація) автоматизація### є ще одним важливим бізнесом з отримання доходу проєкту Chainlink. У 2021 році Chainlink випустив службу автоматизації торгівлі Keeper. Keeper — це зовнішній обліковий запис(EOA), який може активувати виконання смарт-контракту на основі попередньо визначених умов за певних економічних стимулів. Keeper використовує позамежні обчислення для виконання тих самих функцій смарт-контракту, що й в мережі. Як тільки значення функції повертається true, Keepers ініціює транзакцію в мережі, викликаючи функцію смарт-контракту в мережі. У практичному застосуванні Keeper може бути використаний для автоматичного виконання операцій у відповідь на певні події, такі як випуск NFT, ребалансування постачання ліквідності, агрегування доходів та повернення кредитів тощо.

У 2024 році Chainlink представив Automation 2.0. Automation 2.0 вводить криптографічний консенсус у децентралізовані обчислення поза ланцюгом, переміщаючи дорогу верифікацію обчислень у мережі блокчейн на поза ланцюгову мережу. Розробники можуть підвищити час роботи своїх dApps, знизити витрати та спростити користувацький досвід. Економія на Gas-рахунках та підвищення обчислювальної продуктивності спонукатимуть більше розробників обирати рішення Automation 2.0 від Chainlink.

(# 3.1.3 Протокол міжланцюгового зв'язку Chainlink

У 2021 році Chainlink випустив протокол міжмережевої взаємодії )CCIP###, який є новим відкритим стандартом міжмережевих протоколів. Цей протокол надає розробникам смарт-контрактів універсальну інфраструктуру з обчислювальною потужністю, здатну передавати дані та команди смарт-контрактів через різні блокчейн-мережі. CCIP стане основним протоколом для різних міжмережевих послуг, включаючи програмований міст токенів Chainlink, що дозволяє користувачам безпечно та ефективно переміщати токени на будь-яку блокчейн-мережу та має можливості масштабування.

Наприклад, якщо активи користувача на суму 1,000 USDT очікують переходу з Sui на Solana, то ключовим моментом є те, що крос-лінковий міст може підтвердити, що цей користувач дійсно має 1,000 USDT на ланцюгу Sui. Мережа Chainlink завдяки своїй великій та децентралізованій мережі вузлів має потужні переваги в крос-лінковій верифікації та реляційних даних, що дуже підходить для таких сценаріїв крос-лінків з високими вимогами до безпеки.

(# 3.1.4 Функція випадкового числа, що перевіряється Chainlink

Верифікована випадкова функція — це криптографічна функція, яка генерує псевдовипадкові числа на основі вхідних даних і супроводжується доказом, що будь-хто може перевірити. Chainlink VRF використовує верифіковану випадкову функцію Голдберга )VRF###. Chainlink VRF генерує одне або кілька випадкових чисел для кожного запиту випадкового числа і супроводжує їх криптографічним доказом випадкового числа. Це підтвердження публікується в ланцюгу та перевіряється в ланцюзі, і тільки після успішної перевірки випадкове число використовується. Chainlink VRF охоплює кілька блокчейн-мереж, включаючи Ethereum, Polygon, BSC, у лютому 2022 року VRF V2 офіційно запустився, це нова версія VRF з більш потужною продуктивністю та вищим рівнем безпеки.

(# 3.1.5 Послуги з обробки корпоративних даних Chainlink

Chainlink, як один з перших проєктів Оракул-машина, у випадку з бізнесом з подачі цін вже сформував досить сильний захисний бар'єр, але розширення інших бізнесів не зупинилося. Є помітне зростання в автоматизації, кросчейн-протоколах, перевірних випадкових числах тощо. Крім того, існує велика кількість підприємств, яким потрібна передача приватних даних між сторонами. Щоб задовольнити цю потребу, існує багато стартапів, які спеціалізуються на приватних даних, використовуючи методи, такі як багатостороннє безпечне обчислення )MPC###, нульові знання (Zero Knowledge Proof), гомоморфне шифрування (HE), надійне середовище виконання (TEE), федеративне навчання тощо. Потужна верифікаційна мережа Chainlink може забезпечити безпеку та своєчасність передачі приватних даних.

Chainlink може надати підприємствам можливість продавати дані та API-сервіси в блокчейн-середовищі, а також реалізувати різноманітні функції, такі як прив'язка даних конфіденційності до блокчейну, обчислення логіки контрактів поза ланцюгом і торгівля даними конфіденційності на ланцюзі. У листопаді 2024 року Chainlink оголосив про завершення пілотного проекту з Всесвітньою асоціацією банківських фінансових телекомунікацій (SWIFT) та швейцарським банківським гігантом UBS (. Цей пілотний проект тестував токенізоване врегулювання між сторонами, включаючи варіанти взаємодії традиційної фінансової системи з цифровою економікою без використання криптовалют.

![Недооцінений високозростаючий сегмент: пошук Оракул-машина другої кривої зростання])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d676cd4e608384fcf9dce7910a27937.webp(

) 3.2