Ринок під впливом політики Федеральної резервної системи (ФРС), геополітичних конфліктів та припливу інституційних коштів, продовжує залучення коштів в ETF, що сприяє загальному зростанню криптоактивів.
Автор: Лоуренс, Mars Finance
!
Четвер, 8 травня 2025 р. – Біткойн (BTC) подолав позначку в $99 000 рано вранці, піднявшись на 2,55% за 24 години на тлі численних макроекономічних і ринкових змінних, тоді як основні криптовалюти, такі як Ethereum (ETH) і Solana (SOL), також зросли. Цей прорив стався лише через п'ять місяців після того, як 5 грудня 2024 року біткоїн вперше досяг історичного максимуму в 100 000 доларів, у той час, коли ринок стикається з численними складнощами, такими як політика Федеральної резервної системи, геополітичні конфлікти, інституційний приплив і коротка гра.
Одне: ринкова динаміка: ETF продовжує отримувати кошти, Криптоактиви зростають по всій лінії
!
Згідно з даними SoSoValue, 7 травня за східним часом США, чистий приплив коштів у біткойн-спотовий ETF склав 142 мільйони доларів, жоден з 12 ETF не зазнав відтоку коштів.
Серед них ARK Invest підрозділ ARKB з чистими притоками у 54,726.3 тисячі доларів очолив список, а Fidelity FBTC з 39,919.0 тисячі доларів слідує за ним. Станом на 8 травня, загальна чиста вартість активів спотового ETF на біткойн досягла 112.712 мільярдів доларів, що становить 5.86% від загальної капіталізації BTC, а історично загальні чисті притоки перевищили 40.719 мільярдів доларів.
Водночас ціна біткоїна вранці 8 травня за пекинським часом перевищила 99 000 доларів, досягнувши максимуму 99 500 доларів, що стало новим рекордом з грудня 2024 року. Ефір перевищив 1900 доларів (24-годинний ріст 4%), Solana (SOL) піднявся до 151 долара (зростання 3,3%), ринок в цілому демонструє загальне зростання.
Два, макроекономічні змінні: Федеральна резервна система (ФРС) «залишає все без змін», очікування зниження процентних ставок відкладено
7 травня Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про збереження цільового діапазону федеральної фондової ставки на рівні 4,25%-4,5%, що відповідає очікуванням ринку. Голова Пауел на прес-конференції підкреслив позицію «очікування», зазначивши, що поточні дані про інфляцію та зайнятість все ще мають невизначеність, і зниження ставки потребує більшої підтримки сигналів про економічну слабкість. Прогноз ймовірності зниження ставки в липні зменшився з 65% до 57%, тоді як ймовірність збереження ставки в червні досягла 80%.
Незважаючи на те, що рішення Федеральної резервної системи (ФРС) є більш яструбиним, реакція ринку була відносно стабільною. Аналітики зазначають, що цей результат вже був заздалегідь врахований, і інвестори більше зосереджені на подальших економічних даних та геополітичних ризиках. У своїй промові Пауел згадував про «подвійну місію» (баланс між інфляцією та зайнятістю), яка поки що не досягла прогресу, що натякає на те, що в короткостроковій перспективі монетарна політика навряд чи зміниться.
Три. Геополітичні конфлікти: напруженість між Індією та Пакистаном стає новою змінною
З початку травня конфлікт на кордоні між Індією та Пакистаном загострився, Пакистан стверджує, що збив 5 індійських літаків (Індія це заперечує), регіональна напруга підвищила попит на активи безпеки. Ціна на золото на деякий час перевищила 2500 доларів США за унцію, тоді як біткоїн також піднявся до близько 97,000 доларів.
Варто відзначити, що ринок реагує на геополітичні ризики диференційовано:
Традиційні активи для захисту: золото та індекс долара США (DXY) у короткостроковій перспективі отримують вливання капіталу;
Криптоактиви: Біткоїн частиною інвесторів розглядається як «цифрове золото», але його властивості як засобу хеджування залишаються предметом суперечок. Поточне зростання більше зумовлене спекуляціями з боку інституцій та стисненням коротких позицій (Short Squeeze).
Дані Glassnode показують, що поблизу 99,900 доларів існує тиск продажу з боку довгострокових власників, якщо буде прорив, це може відкрити простір понад 100,000 доларів.
Четверте. Технічний аналіз: Боротьба між покупцями та продавцями на ключових рівнях опору
1. Історичні тенденції відтворено
Відомий аналітик Daan Crypto Trades зазначає, що поточна цінова структура біткоїна дуже схожа на висоту відскоку в середині квітня 2024 року: після пробиття ключового рівня опору відбувається консолідація, а потім зростання приблизно на 2%, що в підсумку запускає новий етап зростання. Якщо цей шаблон буде повторено, біткоїн може вийти на позначку 100 тисяч доларів у вихідні.
2. Накопичення ліквідності та сигнали прориву
На даний момент біткойн утворює щільний пул ліквідності в діапазоні 98,000-99,500 доларів, обсяги позицій з обох сторін досягли історичного максимуму. Технічні індикатори показують, що прості ковзаючі середні (SMA) біткойна за всіма ключовими часовими рамками (20 днів, 50 днів, 200 днів) мають висхідний тренд, що підтримує бичачу логіку.
П’яте. Напрямки інститутів: Збільшення корпоративних активів та стратегічні плани резервування
1. Фінансовий притік підприємств
Брокерська компанія Bernstein на Уолл-стріт прогнозує, що до 2029 року глобальні підприємства додадуть 330 мільярдів доларів до своїх біткойн-активів, з яких MicroStrategy може внести 124 мільярди доларів. В даний час публічні компанії володіють приблизно 720 тисячами монет BTC (2,4% від загального обсягу), а дружня позиція регуляторів США є основним рушійним фактором.
2. Державні стратегічні резерви на випробуванні
США нещодавно оголосили про включення біткойна до програми стратегічних резервів (поки що на етапі підготовки), цей сигнал ще більше зміцнив статус біткойна як «півофіційного активу». Хоча це ще не реалізовано, ринок вже сприймає це як довгострокову перевагу.
Шість. Стабільні монети: «цифровий долар» за межами кола та попит на ринку
Стабільні монети в цьому циклі продемонстрували ефект виходу за межі, що значно перевищує попередні.
Крос-бардні платежі: на фоні загострення конфлікту між Індією та Пакистаном USDT та USDC стали засобом захисту для деяких інвесторів;
Онлайн-активність: USDC активно використовується для стейкінгу в DeFi-протоколах та управлінні в біржах, що сприяло його ринковій капіталізації, яка перевищила 60 мільярдів доларів;
Потреба в сірій зоні: міжнародні перекази та сірі угоди в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, продовжують зростати.
!
Загальна капіталізація стейблів перевищила 245,6 млрд доларів, але їхнє зростання не повністю трансформувалося в процвітання ринку альткоїнів. У цьому циклі капітал зосереджений більше на біткойні та стейблах, що відображає тенденцію ринку до обережності.
Сім, попередження про ризики: приховані тривоги під час святкування
1. Висока волатильність та ризик важелів
!
Протягом останніх 24 годин на ринку криптоактивів більше 100 тисяч людей зазнали ліквідації, а сума ліквідацій досягла 400 мільйонів доларів.
Технічний опір поблизу 99 000 доларів та тиск на продаж від довгострокових власників можуть спричинити короткострокову корекцію.
2. Регуляторна та політична невизначеність
Європейський центральний банк обирає COTI для розробки функцій конфіденційності цифрового євро, країни все ще змагаються щодо регуляторної рамки для криптоактивів. Якщо плани США щодо стратегічних запасів будуть відкладені або регуляції посиляться, ринкові настрої можуть швидко змінитися.
3. Ризик зменшення геополітичних змін
Якщо конфлікт між Індією та Пакистаном зменшиться, зниження попиту на безпеку може призвести до одночасного падіння біткоїна та золота.
Майбутнє: 100000 доларів - це старт чи пастка?
Якщо біткоїн успішно突破ить 100000 доларів, це може спровокувати такі ланцюгові реакції:
Вибух емоцій FOMO: прискорене входження роздрібних та інституційних інвестицій, що підштовхує ціну до 120 000 доларів;
Допомога монетам: капітал переходить з BTC до ETH, SOL тощо, що сприяє зростанню загальної капіталізації;
Посилення регуляції: країни можуть ввести більш суворі заходи регулювання стабільних монет та платформ для торгівлі.
Навпаки, якщо не вдасться закріпитися на рівні 100,000 доларів, ринок може повернутися до підтримки в діапазоні 92,800-90,000 доларів, формуючи новий етап консолідації.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Біткойн突破 99000 доларів, що сталося на ринку?
Автор: Лоуренс, Mars Finance
!
Четвер, 8 травня 2025 р. – Біткойн (BTC) подолав позначку в $99 000 рано вранці, піднявшись на 2,55% за 24 години на тлі численних макроекономічних і ринкових змінних, тоді як основні криптовалюти, такі як Ethereum (ETH) і Solana (SOL), також зросли. Цей прорив стався лише через п'ять місяців після того, як 5 грудня 2024 року біткоїн вперше досяг історичного максимуму в 100 000 доларів, у той час, коли ринок стикається з численними складнощами, такими як політика Федеральної резервної системи, геополітичні конфлікти, інституційний приплив і коротка гра.
Одне: ринкова динаміка: ETF продовжує отримувати кошти, Криптоактиви зростають по всій лінії
!
Згідно з даними SoSoValue, 7 травня за східним часом США, чистий приплив коштів у біткойн-спотовий ETF склав 142 мільйони доларів, жоден з 12 ETF не зазнав відтоку коштів.
Серед них ARK Invest підрозділ ARKB з чистими притоками у 54,726.3 тисячі доларів очолив список, а Fidelity FBTC з 39,919.0 тисячі доларів слідує за ним. Станом на 8 травня, загальна чиста вартість активів спотового ETF на біткойн досягла 112.712 мільярдів доларів, що становить 5.86% від загальної капіталізації BTC, а історично загальні чисті притоки перевищили 40.719 мільярдів доларів.
Водночас ціна біткоїна вранці 8 травня за пекинським часом перевищила 99 000 доларів, досягнувши максимуму 99 500 доларів, що стало новим рекордом з грудня 2024 року. Ефір перевищив 1900 доларів (24-годинний ріст 4%), Solana (SOL) піднявся до 151 долара (зростання 3,3%), ринок в цілому демонструє загальне зростання.
Два, макроекономічні змінні: Федеральна резервна система (ФРС) «залишає все без змін», очікування зниження процентних ставок відкладено
7 травня Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про збереження цільового діапазону федеральної фондової ставки на рівні 4,25%-4,5%, що відповідає очікуванням ринку. Голова Пауел на прес-конференції підкреслив позицію «очікування», зазначивши, що поточні дані про інфляцію та зайнятість все ще мають невизначеність, і зниження ставки потребує більшої підтримки сигналів про економічну слабкість. Прогноз ймовірності зниження ставки в липні зменшився з 65% до 57%, тоді як ймовірність збереження ставки в червні досягла 80%.
Незважаючи на те, що рішення Федеральної резервної системи (ФРС) є більш яструбиним, реакція ринку була відносно стабільною. Аналітики зазначають, що цей результат вже був заздалегідь врахований, і інвестори більше зосереджені на подальших економічних даних та геополітичних ризиках. У своїй промові Пауел згадував про «подвійну місію» (баланс між інфляцією та зайнятістю), яка поки що не досягла прогресу, що натякає на те, що в короткостроковій перспективі монетарна політика навряд чи зміниться.
Три. Геополітичні конфлікти: напруженість між Індією та Пакистаном стає новою змінною
З початку травня конфлікт на кордоні між Індією та Пакистаном загострився, Пакистан стверджує, що збив 5 індійських літаків (Індія це заперечує), регіональна напруга підвищила попит на активи безпеки. Ціна на золото на деякий час перевищила 2500 доларів США за унцію, тоді як біткоїн також піднявся до близько 97,000 доларів.
Варто відзначити, що ринок реагує на геополітичні ризики диференційовано:
Дані Glassnode показують, що поблизу 99,900 доларів існує тиск продажу з боку довгострокових власників, якщо буде прорив, це може відкрити простір понад 100,000 доларів.
Четверте. Технічний аналіз: Боротьба між покупцями та продавцями на ключових рівнях опору
1. Історичні тенденції відтворено
Відомий аналітик Daan Crypto Trades зазначає, що поточна цінова структура біткоїна дуже схожа на висоту відскоку в середині квітня 2024 року: після пробиття ключового рівня опору відбувається консолідація, а потім зростання приблизно на 2%, що в підсумку запускає новий етап зростання. Якщо цей шаблон буде повторено, біткоїн може вийти на позначку 100 тисяч доларів у вихідні.
2. Накопичення ліквідності та сигнали прориву
На даний момент біткойн утворює щільний пул ліквідності в діапазоні 98,000-99,500 доларів, обсяги позицій з обох сторін досягли історичного максимуму. Технічні індикатори показують, що прості ковзаючі середні (SMA) біткойна за всіма ключовими часовими рамками (20 днів, 50 днів, 200 днів) мають висхідний тренд, що підтримує бичачу логіку.
П’яте. Напрямки інститутів: Збільшення корпоративних активів та стратегічні плани резервування
1. Фінансовий притік підприємств
Брокерська компанія Bernstein на Уолл-стріт прогнозує, що до 2029 року глобальні підприємства додадуть 330 мільярдів доларів до своїх біткойн-активів, з яких MicroStrategy може внести 124 мільярди доларів. В даний час публічні компанії володіють приблизно 720 тисячами монет BTC (2,4% від загального обсягу), а дружня позиція регуляторів США є основним рушійним фактором.
2. Державні стратегічні резерви на випробуванні
США нещодавно оголосили про включення біткойна до програми стратегічних резервів (поки що на етапі підготовки), цей сигнал ще більше зміцнив статус біткойна як «півофіційного активу». Хоча це ще не реалізовано, ринок вже сприймає це як довгострокову перевагу.
Шість. Стабільні монети: «цифровий долар» за межами кола та попит на ринку
Стабільні монети в цьому циклі продемонстрували ефект виходу за межі, що значно перевищує попередні.
!
Загальна капіталізація стейблів перевищила 245,6 млрд доларів, але їхнє зростання не повністю трансформувалося в процвітання ринку альткоїнів. У цьому циклі капітал зосереджений більше на біткойні та стейблах, що відображає тенденцію ринку до обережності.
Сім, попередження про ризики: приховані тривоги під час святкування
1. Висока волатильність та ризик важелів
!
Протягом останніх 24 годин на ринку криптоактивів більше 100 тисяч людей зазнали ліквідації, а сума ліквідацій досягла 400 мільйонів доларів.
Технічний опір поблизу 99 000 доларів та тиск на продаж від довгострокових власників можуть спричинити короткострокову корекцію.
2. Регуляторна та політична невизначеність
Європейський центральний банк обирає COTI для розробки функцій конфіденційності цифрового євро, країни все ще змагаються щодо регуляторної рамки для криптоактивів. Якщо плани США щодо стратегічних запасів будуть відкладені або регуляції посиляться, ринкові настрої можуть швидко змінитися.
3. Ризик зменшення геополітичних змін
Якщо конфлікт між Індією та Пакистаном зменшиться, зниження попиту на безпеку може призвести до одночасного падіння біткоїна та золота.
Майбутнє: 100000 доларів - це старт чи пастка?
Якщо біткоїн успішно突破ить 100000 доларів, це може спровокувати такі ланцюгові реакції:
Навпаки, якщо не вдасться закріпитися на рівні 100,000 доларів, ринок може повернутися до підтримки в діапазоні 92,800-90,000 доларів, формуючи новий етап консолідації.